休日の予測と雲の成長の後、Amazonの株価は下落し、利益は失望します。 150 億ドルの時価総額がリスクにさらされている

ブライアン・オルサフスキー最高財務責任者（CFO）は電話会議で、「第XNUMX四半期が進むにつれて、多くの事業で売上高の伸びが鈍化し、外貨の逆風が強まりました…そして、これらの影響は第XNUMX四半期を通して持続すると予想しています」と述べた。木曜日の午後。 「歴史上同様の時期に行ってきたように、特定の事業での雇用を一時停止し、リソースを他の場所で使用する方がよいと思われる製品やサービスを縮小するなど、ベルトを引き締めるための行動も取っています。」

株価は決算発表直後の時間外取引で 20% も急落し、4.1% 下落して 110.96 ドルで取引を終えたが、延長された取引期間は 13% 下落した。 ファクトセットによると、時間外価格は、アマゾンの時価総額から約 150 億ドルを切り刻み、1 年 2020 月以来初めて XNUMX 兆ドルを下回る可能性があります。

Amazon は第 2.87 四半期の今年最初の四半期利益を報告し、今年の最初のプライムデーを含む新学期のアナリストの予想を簡単に上回りましたが、利益は依然として昨年から減少しました。 経営陣は、第 28 四半期の利益を 31 億 XNUMX 万ドル (XNUMX 株あたり XNUMX セント) と報告しました。 Amazon の 20 対 1 の株式分割.

収益は 127.1 億ドルから 110.8 億ドルに増加し、125 億ドルから 130 億ドルという経営陣の予想の中間に位置するが、アナリストの予想をわずかに下回った。 経営陣は、ドル高の影響がなければ、収益は 5 億ドル増加していただろうと述べています。 FactSetによると、アナリストは、22億127.39万ドルの売上高でXNUMX株あたり平均XNUMXセントの利益を期待しています。

アンディ・ジャシー最高経営責任者（CEO）は声明で、「マクロ経済環境では明らかに多くのことが起こっており、重要な長期的戦略的賭けを損なうことなく、投資をより合理化するためにバランスを取る」と述べた. 「変わらないのは、カスタマー エクスペリエンスに対する私たちのこだわりです。このホリデー シーズンのショッピング シーズンに、お客様に素晴らしいエクスペリエンスを提供する準備ができていると確信しています。」

アマゾンは上半期を通じて四半期ごとの損失を報告していましたが、 その主な理由は、投資先の XNUMX つである Rivian Automotive Inc. の IPO 後の急激な減少です。
RIVN、
+ 0.17％.
しかし、シアトルに本拠を置く同社はまた、 浪費した後、コストを削減しようとしている COVID-19 パンデミックの最初の XNUMX 年間、オンライン ストアとアマゾン ウェブ サービスのクラウド コンピューティング製品に対する需要の急増に対応するために、

アマゾンの株価は、昨年の最盛期との比較に直面して苦しんでおり、ホリデーシーズンに再びそうなるだろう. Rivian への投資による約 12 億ドルの利益との比較は、IPO 価格から 50% 以上下落し、IPO 後のピーク価格の約 XNUMX 分の XNUMX に立っています。

コスト削減の試みは、巨大な物流業務を円滑に運営し続ける必要性に直面するため、Amazon は休日の予測に慎重になるだろうという考えがありました。 同社はホリデー シーズンを乗り切るために 150,000 万人の労働者を雇用することを検討しており、最近、フルフィルメント労働者の賃金の引き上げを発表しました。

「第4四半期のコンセンサス予測では、不確実な消費者支出環境を考えると、AMZNはより保守的になる可能性が高いと考えています」とMKM Partnersのマネジングディレクター、Rohit Kulkarni氏はメモに書いています. 「最近発表された賃上げ、目先のコンテンツ コストの償却 (NFL とロード オブ リング) の増加、商品の値引きが大きくなる可能性があることが、第 4 四半期の営業利益率を圧迫する可能性があると考えています。」

アマゾンの e コマース事業は、XNUMX 月の同社の年次プライムデー イベントによって第 XNUMX 四半期に後押しされ、同社は XNUMX 月にイベントを再現しようとしましたが、アナリストは XNUMX 回目のプライムデーはあまり成功しておらず、弱さの兆候である可能性があると見ていました。

「Amazon が XNUMX 暦年に XNUMX 回のプライムデー セールを開催するという決定を下したことは、e コマースの売り上げが低調であることの危険信号であると考えています。 DA Davidson のアナリストである Tom Forte 氏は、Amazon のレポートのプレビューで次のように書いています。

新学期の売り上げと最初のプライムデー イベントを含む第 78.84 四半期の北米での四半期小売売上高は 27.72 億 77.24 万ドルに達し、海外売上高は 29 億 2.88 万ドルに達しました。 FactSet によると、アナリストは平均してそれぞれ XNUMX 億 XNUMX 万ドルと XNUMX 億ドルを予想していました。 両方の場所での売上高は、XNUMX 四半期連続で営業の観点から不採算であり、合計で XNUMX 億 XNUMX 万ドルの損失となりました。

Amazon の利益は主に、AWS クラウド コンピューティング サービスの大きなマージンによるものですが、ライバルの Microsoft Corp. の後、クラウドの成長が横ばいになるという懸念があります。
MSFT、
-1.98％
は今週初めに減速を報告し、第 XNUMX 四半期の成長のさらなる低下を導きました. AWS は、第 2018 四半期に e コマースの損失を補うのに十分な利益を上げましたが、FactSet の記録によると、結果は XNUMX 年の第 XNUMX 四半期以来、Amazon 全体で最も低い四半期営業利益でした。

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「進行中のマクロ経済の不確実性により、AWS のお客様はコスト管理に重点を置いています。私たちは、これまでの歴史を通じて、特に経済が不確実な時期に行ってきたように、お客様のコスト最適化を支援するために積極的に取り組んでいます」と Olsavsky 氏は木曜日の電話会議で述べました。 、四半期の全体的な率である20％から、期間の後半に収益の伸びが27.5代半ばに落ち込んだことを付け加える前に.

「したがって、その予測を第 XNUMX 四半期に持ち越してください。どのように展開するかはわかりませんが、それは一般的に私たちの仮定です」と彼は述べ、Amazon が AWS の収益成長率が第 XNUMX 四半期に再び低下すると予想していることを示唆しました.

Amazon のもう 9.55 つの利益率の高いビジネスは広告です。消費者が e コマース プラットフォームで商品を検索したときに、Amazon で商品を販売しようとする企業が自社の商品を上位に掲載するために会社に支払いを行うため、広告は近年力強く成長しています。 Amazon は、第 7.61 四半期の広告収入を 9.48 億 XNUMX 万ドルと報告しました。これは、XNUMX 年前の XNUMX 億 XNUMX 万ドルから増加し、アナリストの平均見積もりである XNUMX 億 XNUMX 万ドルを上回りました。

この結果は、他の e コマース企業やクラウド中心の企業に不安を広げたようです。 株式会社ウェイフェア
W,
+ 0.37％,
イーベイ
EBAY、
+ 0.71％
と Etsy Inc.
ETSY、
-0.48％
クラウド ソフトウェア プロバイダーの Snowflake Inc. と同様に、すべての株式が時間外取引で約 5% 以上下落しました。
雪、
-0.20％,
株式会社モンゴDB
MDB、
-0.35％
とDatadog Inc.
DDOG、
+ 0.81％
マイクロソフトの株価は約 1.5% 下落しました。

S&P 33.5 指数と同様に、Amazon の株価は今年これまでに 500% 下落しています。
SPX、
-0.61％
19.6％低下しました。