Amazon の収益: 「良いニュースは、消費者がまだ消費していることです。 悪いニュースは、彼らが e コマースに支出していないことです。

アマゾン
AMZN、
+ 3.53％
が木曜日の午後に第 XNUMX 四半期の収益を報告すると、投資家はこれらの懸念が有効かどうかを知ることになります。 その不安は主に、顧客が支出を節約するにつれて、オンライン購入の需要が減少していると認識されていることに基づいています。復讐旅行」とコンサート、または数十年にわたる高インフレの中での食料品とガス代。

全米の小売業者は、サプライチェーンの遅延と消費者のベーシックへの転換により、不要な衣料品、電化製品、オフシーズンの商品が店舗に残されたため、在庫の詰まりを解消するために価格を引き下げています。 フォルテ氏によると、アマゾンの保留決定は 今年 XNUMX 回目のプライムデー ショッピング イベント オンライン小売業者が同様の問題に対処している可能性があることを示唆しました。

お見逃しなく： 今年のホリデー ショッピング シーズンは、昨年とは異なる問題を抱えています。

「そのイベントが発生したことの解釈の XNUMX つは、Amazon が余分な在庫を処分する機会を必要としていたか、Amazon がプラットフォーム上のサードパーティの販売者にそうする機会を提供したことです」と彼は言いました。

しかし、Forrester Research のアナリストである Sucharita Kodali は、DA Davidson のアナリストに、Amazon は毎年プライムデーを刷新していると語った、と今週の調査ノートは伝えている。 そして彼女は、この決定が通常のホリデーセールを XNUMX 月に引き下げ、「XNUMX 月と XNUMX 月の競合他社のプロモーションの影響を (鈍く) する」ことで、Amazon を助けることができると述べた。

とはいえ、Amazon の懸念はオンライン ショッピングだけにとどまらない。 Amazon は国際的に成長しているため、ドル高は問題を引き起こします。 大規模なエンターテインメントへの投資についても疑問があります。 木曜日の夜サッカー & 「ロード・オブ・ザ・リング：リング・オブ・パワー」 —報われます。 また、冬季休暇の取引シーズンが毎年秋に近づくにつれて、アナリストは消費者がより慎重になっているかどうかの手がかりを注視している可能性があります。

Forte 氏によると、Amazon の AWS 事業に対する需要は、コストの上昇に対処する企業がテクノロジーにかかる費用を節約しようとする取り組みによって促進される可能性があるという。 しかし彼は、Thursday Night Football と、JRR Tolkien のファンタジー小説を翻案した「The Rings of Power」を通じて、NFL で利益を上げようとする同社の取り組みに疑問を投げかけました。

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さまざまなメディアの報道によると、「The Rings of Power」（Amazon Prime で入手できるトールキンの本の前日譚シリーズ）を、 715万ドル 〜へ 1億ドル以上. 報道によると、Amazon がサーズデイ ナイト フットボールの試合を今年 Prime Video で配信するという 11 年契約に​​は、年間約 1 億ドルの費用がかかるという。

しかし、後に アマゾンは今年、米国のプライム会費を20ドル値上げした 上昇するコストを相殺するために、最終的にサッカーやファンタジーに興味を持った Amazon の買い物客がどれだけいるのか疑問に思った、と Forte 氏は述べています。

CNBC は、Amazon の最初の木曜日の夜のフットボールの試合を報告しました。 わずか数時間で記録的な Prime サインアップを集めました. 「Rings of Power」に対する Rotten Tomatoes の批評家の評価は 85% ですが、シリーズの平均視聴率は 39% です。

「『ロード・オブ・ザ・リング』とサーズデー・ナイト・フットボールは巨額の投資であることを考えると、アマゾンはその両方について可能な限り熱心に語るだろう」とフォルテ氏は語った。 「しかし、彼らにはプライムの加入者を失うリスクがあると思います。 彼らがトールキンのファンでなかったり、フットボールのファンでなかったりしたら、20 ドルも払いたくありません。」

それでも、ウォール街は、コストの上昇と苦戦している電気自動車メーカーのリビアン・オートモーティブへの投資により、XNUMX四半期連続で損失を出した後、アマゾンが第XNUMX四半期に黒字に転じると予想しています.
RIVN、
+ 3.87％.
また、Amazon の AWS クラウド サービス事業は、同社の収益計算書で引き続き明るいと予想されます。

しかし、不況の懸念の中でAmazonが事業を引き締めようとしているため、XNUMXつの連続した損失に続いて、結果も出てきます. 今月初め、ニューヨーク・タイムズは、アマゾンが は、小売事業における企業レベルの雇用を一時停止します. アマゾンにもある 新規施設の開設を控える、いくつかのデータが示しており、 宅配ロボットの実験中止、ブルームバーグの報道によると。

何を期待します

利益： FactSet が世論調査したアナリストは、Amazon が第 22 四半期に 31 株あたり 26 セントの利益を上げ、前年同期の XNUMX セントから減少すると予想しています。 ウォール街のアナリスト、バイサイド アナリスト、ファンド マネージャー、企業幹部、学者などから見積もりを収集するクラウドソーシング プラットフォームである Estimize への貢献者は、平均して XNUMX 株あたり XNUMX セントの収益を予測しています。

アマゾンは最初の損失を報告し、 第XNUMX四半期、次の 今年のRivianの株価の着実な下落. Amazonの第XNUMX四半期の損失は XNUMX年ぶりの.

収入： アナリストは、FactSet によると、Amazon が第 127.49 四半期の純売上高を 110.81 億 127.88 万ドルと報告すると予想しており、XNUMX 年前の XNUMX 億 XNUMX 万ドルから増加しています。 見積もりの​​寄稿者は、XNUMX 億 XNUMX 万ドルの収益を予測しています。

株価： Amazonの株価は今年、これまでに30%下落した。 S&P500指数よりも悪い
SPX、
+ 2.37％,
これは、年初来で 23% 減少しています。

アナリストが言っていること

アマゾンは次の兆候の中で削減を検討している より多くの予約された休日の買い物客は、支出に見合う価値が少なくなります. 今週、デロイトのアナリストは、価格の上昇が消費者の休日の購入を抑えると予想していると述べた。 彼らは、今年のホリデーシーズンの支出は前年比でほぼ横ばいになり、顧客 1,455 人あたり平均 16 ドルになると予想しています。 しかし、彼らはまた、買い物客が家族や友人への贈り物を今年はXNUMXつ購入する予定で、昨年はXNUMX人だった.

一部のアナリストは、Amazon の削減をポジティブに捉えています。 UBSのアナリストは、レポート前に価格目標を165ドルから180ドルに引き下げましたが、買い評価を維持し、「より広いアークは、より規律があり、効率が高く、マージンが高いことのXNUMXつです」と書いています。

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「(1) プライム、FBA、燃油サーチャージ、休日配送料の追加料金の上昇、(2) エネルギー コストの低下 (配送料の約 20%)、および貨物コストの低下 (3 ) FC キャパシティの合理化 (平方フィートの約 10% が閉鎖/キャンセル/遅延)、(4) 従業員の供給過剰の削減、季節的な雇用ボーナスの返還と賃金の上昇から明らか、(5) 成長投資に関する規律の強化 (閉鎖)実店舗、Amazon Care の縮小、Grand Challenge の縮小)」と彼らは書いています。

e コマースのほかに、UBS のアナリストは、Amazon Web Services の継続的な成長と、Amazon の成長している広告事業によって利益率が向上していると見ています。これらは小売業よりも高い利益率を生み出しています。

「この傾向は第3四半期/第4四半期の見通しに現れており、AMZN株の複数の拡大をサポートしていると考えています」と彼らは書いています。

第 155.35 四半期の見通しは、Amazon の幹部が株価の行方について提供する最も重要な情報となる可能性があります。 FactSet によると、アナリストは平均して、レポートに向かうホリデー シーズンの収益が XNUMX 億 XNUMX 万ドルになると予想しています。

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「4 月中旬の Amazon のプライム アーリー アクセス セールに続く第 185 四半期のガイダンスと、全体的な運用がより効率的になっているという私たちの見解に最も焦点を当てています」と、株式の購入評価と 2.5 ドルの目標株価を設定しているシティのアナリストは、次のように書いています。プレビューします。 「第 6 四半期末までに予想される第 1 四半期の Amazon の 3 億ドルの増分費用のうち 4 億ドルのうち、主にインフレ コストと FC 効率に関連するものであり、FBA 手数料の増加に加えて配送と輸送コストの改善 (インフレ圧力をいくらか相殺する) を考慮すると、ここでは第 XNUMX 四半期も引き続き前進しています。」

FactSet が追跡した 47 人のアナリストのうち 52 人が Amazon 株を買いと評価し、163.29 人がホールドと評価し、XNUMX 人だけが売りと評価しました。 金曜日の朝の平均目標価格は XNUMX ドルでした。