今日のFRBに注目し、ポートフォリオの株式市場のボラティリティに対処する方法

極端な市場のボラティリティは、それに伴う恐怖心と貪欲さを伴い、投資家を論理的ではなく感情的な決定に導く可能性があります。 そして、市場のタイミングは高価な習慣になる可能性があります.

株式は、リスクオン/リスクオフのやり方で、再び足並みを揃えて動いています。 現在の市場の焦点は、FRB の行動と、経済成長に挑戦する借り入れコストの上昇です。 先週、500 月の消費者物価指数が予想を上回ったため、火曜日に S&P 4 は 5% 以上下落し、グロース株は 500% 以上下落しました。 概観すると、先週の火曜日は、デルタバリアントとその影響のニュースを扱っていた2020年半ば以来、S＆P 400のパフォーマンスが最悪の日でした。 さらに、先週の市場の動きは、S&P 500 の 500 株のうち XNUMX 株が上昇した XNUMX つのセッションに続きました。

このような極端な市場の動きがあるとき、投資のコースを維持することは困難です。 私たちの株式ポートフォリオがどのように配置されているかに応じて、私たちの多くは素晴らしい、幸運、またはただの恐怖を感じます。

ボラティリティの高い時期は、アクティブ マネージャーが活躍するための舞台を整えることができますが、今日のボラティリティが高く相関関係にある市場では、わずかなミスでも代償を払う必要があります。 そして、時間の経過とともに市場を実際にアウトパフォームするアクティブ運用マネージャーはほとんどいないことがわかっています。

タイミングが悪いと、特に2022日の最大の市場上昇時に投資されていない場合、投資家に大きな不利益をもたらす可能性があります. ブルームバーグ ニュースによると、500 年のこれまでの最高の 30 日間の投資停止により、S&P 19 の年初来の損失は XNUMX% から XNUMX% に増加します。 このトピックの詳細については、大きな市場の動きの日を逃す危険性についての私の以前のコラムを参照してください。 「マーケット タイミングはいまだに悪い考えである理由」.

したがって、投資を続けることが不可欠です. JPモルガンのグローバル投資ストラテジストであるオリビア・シュワーンによると、51年以来、S&P 1980が先週のように500回のセッションで4%以上下落したのは21日でした。 そのうち 2008 日は 2009/9 年の世界金融危機の際に発生し、さらに 2020 日は XNUMX 年に発生しました。

次に、ポートフォリオで長期的な分散の力を活用することが重要です。 はい、債券はあなたの味方です。実際、多くの投資専門家は、債券をポートフォリオのバラストと見なしており、これにより株式へのエクスポージャーを増やすことができます。 JPモルガンの報道 12 年以来、1950 か月ローリングの株式リターンは大きく変動していますが (+60% から -41%)、株式と債券の 50/50 ブレンドは、過去 70 年間のローリング期間で年間リターンがマイナスになったことはありません。 XNUMX年。

ここで、投資の時間枠も考慮する必要があるという警告を追加します。たとえば、60 歳で退職する場合は、ポートフォリオの分散を再確認し、リスク プロファイルを低くする必要があるかもしれません。 衰退する市場で、限られた時間枠に巻き込まれることを誰も望んでいません。

よく練られた多様なマルチアセット ポートフォリオは、投資家があらゆる種類の市場環境を通じて財務目標を達成するのに役立ちます。 下の JP モルガンのチャートがさらに示しているように、現在の水準からすると、市場が以前の高値に戻るには 25% のリターンが必要です。 9 年か 7 年かかったとしても、必要な年平均リターンはそれぞれ XNUMX% と XNUMX% で、ほぼ過去の水準を示しています。

確かに、市場の方向性を予測するのは魅力的ですが、不安定な市場に参加するための最も安全な方法は、よく練られた多様なポートフォリオです。