アダニグループ株式の手がかりは、急増するオプション市場で見ることができます

（ブルームバーグ）— アダニ・グループ株の下落は、感染拡大を食い止めようとする努力にもかかわらず、XNUMX 週連続で続いており、オプション市場での賭けが殺到している。

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グループの 10 株のうち 24 株が月曜日に下落し、米国の空売り業者 Hindenburg Research が 117 月 1.11 日にコングロマリットに対して詐欺の申し立てを行って以来、損失が約 XNUMX 億ドルに増加しました。 億万長者のゴータム・アダニと彼の家族は、投資家の懸念を和らげるために、株式を裏付けとするXNUMX億XNUMX万ドルの借入金を前払いした、とグループは月曜日の声明で述べた.

次の XNUMX つのチャートは、オプション市場がどのように位置付けられているかを示しており、グループの株式の戦術的な見通しについて投資家を導く可能性が高いいくつかの価格レベルを示しています。

1.オプション「壁」

ヒンデンブルクが 50 月 24 日に空売りレポートを発表して以来、主力のアダニ エンタープライゼスの株価は約 1,017% 下落しました。 それでも、金曜日に設定された約 XNUMX ルピーの日中の安値から回復しました。

ブルームバーグがまとめたデータに基づくと、金曜日の安値は 1,000 から 1,100 のレベルの間にあり、XNUMX 月に満期を迎えるプット オプションが最も集中しているため、注目に値します。 株価がそれを下回ると、売り圧力が高まる可能性があります。

ブルームバーグがまとめたデータによると、現在の取引レンジの上限は2,500から3,000の間で、コールオプションのクラスターが最大になるように見えます。

プットとコールは 23 月 XNUMX 日に期限切れになり、約 XNUMX 週間後に争いの舞台が整います。

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2. プット・コール・レシオ

建玉で測定した Adani Enterprises のプット トゥ コール オプションの比率は、先週の暴落の最中に 24 か月ぶりの低水準に下落し、一時的に XNUMX か月平均を約 XNUMX 標準偏差下回った。 ブルームバーグが回帰分析に基づいてまとめたデータによると、比率が過去にその水準を超えたときはいつでも、株価は反転した。

グループの主力事業体のプットコール比率の低下は、プットに比べてより多くのコールが作成された結果であり、コールを販売する機関は、株価が横ばいになるか、下落し続けると確信していることを示唆しています。 しかし同時に、歴史が示すように、市場が一方の方向性を支持することに自信を持ちすぎると、逆のことが起こる傾向があります。

3. 集約されたポジショニング

関連するデリバティブを持つ Adani Group の XNUMX つの株式 (Adani Enterprises、Adani Ports & Special Economic Zone Ltd.、ACC Ltd.、Ambuja Cements Ltd.) の組み合わせのプット コール レシオの合計は、潜在的なレベルにまだ達していません。極端と見なされます。 したがって、より広いグループベースでは、回復にはまだ実行の余地があるかもしれません。

Adani Ports と ACC は月曜日に XNUMX 日連続で上昇しました。

建玉に基づくグループのプット・コール比率の合計は先週、0.89 で終了し、XNUMX 年間の平均を約 XNUMX 標準偏差上回った。 レシオを標準偏差の XNUMX 倍の水準に押し上げるさらなる上昇は、プット オプションの売り手がさらなる上昇に過度に自信を持ったことを意味し、これが引き戻しへの道を開く可能性があります。

4. 技術職

先週の金曜日に Adani Enterprises が設定した最低値は、いくつかのサポート レベルが含まれているため、技術的な観点からも重要です。 安値付近の領域には、78.6 年初頭から 3,500 月の過去最高値までの 2020% の株価上昇の XNUMX% フィボナッチ リトレースメント レベルが含まれており、パンデミックの底からの出来高加重平均価格が存在する場所でもあります。

上昇局面では、株価は 1,720 から 1,920 の間でレジスタンスに遭遇する可能性が高く、そこでは 2021 年と 2022 年のいわゆる「極性レベル」があります。これらの障壁を克服できなかった場合は、フィボナッチ サポート レベルを約988 は、クマをさらに大胆にする可能性があります。 その場合、株価は 88.6% フィボナッチ リトレースメント ラインのサポートまで下落する可能性があります。これは、金曜日の終値を 580% 以上下回る 60 付近です。

CashthechaosのチーフマーケットテクニシャンであるJai Bala氏は、「株式が非常に高いバリュエーションの後に危機に見舞われた場合、次の強気相場が始まる前にネガティブな感情を和らげるために、統合する時間が必要であることを心に留めておくことが重要です。 com、独立した市場アドバイザリー会社です。 次の戦術的な動きの特徴は、より長い時間のフレームチャートでどれだけのダメージが与えられたかについてのヒントを提供するだろうと彼は言った.

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