アダニのクレジットファシリティは、危険信号でいっぱいの担保ウェブを公開します

（ブルームバーグ）： 投資家が新たなリスクに目覚める中、アダニ グループのコングロマリット全体にわたる資金調達の取り決めが ESG 市場に新たな寒気をもたらしている。

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ノルウェー最大の年金基金である KLP は最近、帝国の再生可能エネルギー部門である Adani Green Energy Ltd. の保有株をすべて売却した. 10 月 XNUMX 日の公的な提出書類により、Adani は、Adani Enterprises Ltd を通じて、オーストラリアの Carmichael 炭鉱への資金提供を支援する信用枠の担保として、グリーン企業の株式を使用していることを明らかにしました。

KLPはポートフォリオから石炭をブラックリストに載せているため、カーマイケルプロジェクトへの間接的な資金調達は「私たちのコミットメントの違反」を表すだろう.

空売りの Hindenburg Research が 24 月 XNUMX 日に重要なレポートを発表して以来、投資家は Adani 株を売却することで詐欺と市場操作の申し立てに応えてきました。 しかし、環境、社会、およびガバナンスの責務を負っている投資家にとっては、グリーン ドルが最も汚れた化石燃料を間接的に支えていることを認識すると、さらなる苦痛が伴います。

2020年半ばからアダニ・グループを追跡しているアントロポセン・フィクスト・インカム・インスティテュートの最高経営責任者であるウルフ・エルランソン氏は、「アダニ・グループの他の部分への投資がカーマイケルの資金に流れ込んでいる」と述べた。 「グリーンフィールド一般炭採掘への資金提供に制限がある投資家は、アダニ グループ全体の潜在的なエクスポージャーを再検討する必要があります。」

ブルームバーグがまとめたデータによると、欧州連合でESG​​目標を「促進する」として登録されている500以上のファンドが、直接的または間接的にアダニ株を保有しています。

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アダニの広報担当者にコメントを求めたが、返答はなかった。 コングロマリットは、ヒンデンブルグ報告書の主張を繰り返し否定し、法的措置を取ると脅している。

AFII の Erlandsson 氏は、担保として株を差し入れる株式投資家が必ずしも他の株主を汚染するわけではないと述べた。 しかし、アダニ・コングロマリットにおける「株式所有およびその他の相互関係の集中」は、リスクの追加層を表している、と彼は述べた。 アダニ・グリーンの株価が上昇すると、担保の価値が高まり、石炭プロジェクトに対するSBIの資金調達の信用リスクが低下し、「仮想的には、銀行がカーマイケルに低い金利を提供できるようになる」と彼は述べた。

Adani Green の株価は今年、ほぼ 70% 下落しましたが、負債も急落しました。 同社は 7 月 XNUMX 日、第 XNUMX 四半期の純利益が前年同期の XNUMX 倍以上になったことを報告した後、投資家の支持を得たと述べた。 Adani Green の CEO である Vneet S. Jaain 氏は、この結果は、同社が「ビジネス モデルとうまく連携したレバレッジを備えた堅牢な資本管理プログラム」を持っていることを証明したと述べました。

事情に詳しい関係者によると、コングロマリットは 16 月 1.5 日、Adani Green、Adani Transmission Ltd.、Adani Ports & Special Economic Zone Ltd. による紙幣の販売を通じて、潜在的な投資家と XNUMX 億ドルもの資金調達に向けて交渉中であることが明らかになった。プロセス。

続きを読む: アダニとは誰で、ヒンデンブルクの主張は何ですか?: QuickTake

ヒンデンブルグのレポートは、「アダニ グループの企業は複雑かつ明確に相互に関連し、依存している。 上場企業のいずれも、他のグループ企業の業績や失敗から切り離されているわけではありません。」

クイーンズランド州にあるオーストラリアの象徴的なグレート バリア リーフから内陸に位置するカーマイケル炭鉱は、この施設が表す環境破壊をめぐり、気候活動家たちの避雷針となっています。 鉱山の二酸化炭素排出量に警鐘を鳴らす中、銀行、保険会社、投資家からも反対の声が上がっています。

MSCI Inc. は Adani Green に A の格付けを与え、エンティティは ESG および気候インデックスのいくつかに含まれています。 S&P グローバルは今月、ダウ・ジョーンズ・サステナビリティ・インデックスからアダニ・エンタープライズを除外すると発表した。 Sustainalytics は、いくつかの Adani 企業の ESG スコアを引き下げました。 MSCI は、そのアプローチに関する質問に応えて、ESG インデックスの保有銘柄の見直しをより頻繁に開始すると述べました。

約 765 億ノルウェー クローネ (75 億ドル) を管理するノルウェーの KLP は、30 月 XNUMX 日に Adani Green のポジションを売却し、以前に投資ユニバースから除外していた他の XNUMX つの Adani 企業に加えました。

「アダニの企業構造は、『クリーンな』投資が石炭採掘に吸い上げられるという容認できないほど高いリスクを生み出した」とアジズ氏は述べた。

Adani Green の最大の外部保有者は、20 年に 2021% の株式を取得した TotalEnergies SE です。フランスのエネルギー大手は、2015 年に石炭の生産とマーケティングから撤退することを確認しました。CEO の Patrick Pouyanne は今月初め、Adani Green と Adani Total Gas Ltdも投資している「健全な」企業です。

「TotalEnergies が AGEL で所有する株式は、いかなる資金調達やその他のプロジェクトの担保としても使用されません」と同社の広報担当者は述べています。 「TotalEnergies は、AGEL の他の株主が保有する株式を担保やその他の目的で使用することには関与していません。」

– Gina Turner、PR Sanjai、Saikat Das の協力を得て。

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