トレーダーは、年末の株価上昇で 36 万ドルのオプション ベットを行いました

（ブルームバーグ）— あるトレーダーは、翌月に S&P 36 の水準に連動した強気のオプション賭けに約 500 万ドルを費やしました。

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この取引では、誰かが S&P 20,000 にリンクされ、500 月 30 日に期限が切れる行使価格 4,175 の約 3.1 コールを購入しました。 ベンチマーク指数が 4,080% 上昇して 20 で取引を終えたため、50.45 枚あたり 152 ドルの契約は XNUMX ドルになり、XNUMX% の潜在的な利益が得られました。

オッペンハイマー・アンド・カンパニーの機関投資家向け株式デリバティブ担当責任者、アロン・ロジン氏は、「これは普通のコールによる購入だ」と述べた。 「それは、ネット不足でこれを年末のヘッジとして使用するマクロ/ヘッジファンド、または市場が先に跳ね返った場合のアンダーパフォーマンスを懸念してグロス/ネットエクスポージャーが低いHFである可能性があります。」

午後の早い時間に、別の取引が開始されました。今回は、年末に満期となる S&P 7,000 の約 500 コールの購入で、行使価格は 4,150 でした。 それぞれ 21.60 ドルのコストで、契約はほぼ 60.60 倍になり、セッションは XNUMX ドルで終了しました。

連邦準備制度理事会（FRB）のジェローム・パウエル議長のおかげで、来月の会合で株価が急騰し、S&P 500 が以前の損失を解消した直後に、急速な引き締めのペースがダウンシフトする可能性があるとのコメントがありました。 インデックスは、そのような動きが起こる可能性があるという楽観的な見方もあり、10 月の底値から XNUMX% 以上上昇しました。

パウエル後の上昇局面では、別の投資家が S&P 500 のプットを売り、コールを買いながらポジションを閉じる可能性が高い。 取引には、27,000月に満期となる3,600のプットの処分、行使価格9,000、30月4,200日に満期となる約27のコールの購入、行使価格40.50が含まれていました。 それぞれ XNUMX ドルの初期プレミアムで、コールは XNUMX ドルで終了しました。

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Cutter & Co. の株式および債券のトレーダーである Steve Allread 氏にとって、水曜日の上昇は主にフォールドと損失削減を余儀なくされた弱気派によって引き起こされたものでした。 最も空売りされた銘柄のゴールドマン・サックス・グループのバスケットは4.6％急上昇した。

「これが基本的な背景を本当に変えるとは思わない」と Allread 氏は述べた。 「S&P は昨日の安値を維持しているように見えたが、上昇はおそらくショーツカバーであり、人々はパウエルのコメントに少し満足しすぎている。」

今年の暴落のおかげで、あらゆる種類のファンド マネージャーが株式エクスポージャーを削減しており、モルガン スタンレーのプライム ブローカレッジ ユニットのデータによると、ヘッジファンドのネット レバレッジは 14 年間のレンジの XNUMX パーセンタイルに収まっています。 一部のウォール街ストラテジストは、最悪の事態はまだ終わっていないと警告しているが、最近の株価上昇と、歴史的に有利な年末パターンにより、一部の投資家はオプションを通じて利益を追求するようになった可能性がある。

このような強気のオプションの買いは、取引の反対側にいるディーラーが市場中立のスタンスを維持するために株を急騰する必要があったため、市場の上昇に拍車をかけました。

「この投資家は、投資が不足している（または不足している）可能性があり、年末までのサンタクロースの集会から保護されたいと考えています。 サスケハナ・インターナショナル・グループのデリバティブ戦略共同責任者、クリス・マーフィー氏は、「強気の賭けをしている可能性もある」と述べた。 「現在のレベルでは投資家がどちらの方向にも確信を持っていないように見えるため、最近の出来高は全体的に少なくなっています。そのため、取引は一般的により大きな影響を与えています。」

–メリッサ・カーシュの助けを借りて.

(第 XNUMX 段落以降にトランザクションを追加します。)

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