ストラクチャードノートは8％を支払います。 これはお得ですか？

ウォール街のカジノでは、損益分岐点となるのは表、裏は負けです。

「私は退職したばかりですが、ファイナンシャルアドバイザーは、利回り 8% ですがリスクのあるストラクチャード投資に投資することを勧めました。 私は寺院の投資委員会にも所属しており、寄付口座にある債券資金の代替としてこれらが良いかどうか考えています。 どう思いますか？"

リチャード、ニュージャージー州

私の答え：

モルガン・スタンレーの偶発所得自動請求可能証券についてお送りいただいた目論見書を拝見しました。 この商品は仕組み債のカテゴリーに分類されます。仕組み債とは、債券のように見えますが、そこには珍しい賭け金が組み込まれているものです。 こいつはヤバい。

従来の債券で得られる 2% のクーポンに不満はありませんか? この製品で言及されている 8% が​​目に留まったのはそのためですか? 私の心はあなたに捧げます。

18 か月で成熟するこの構造化されたノートには、実際には 8 つの要素があります。 これは、23% かそれ以上の固定年利を支払う債券です (正確なクーポンは XNUMX 月 XNUMX 日の取引終了時に決定されます)。 カジノへの旅行でもあります。

カジノでうまくいけば、8% またはその他のクーポンを獲得できます。 事態が悪化すると、クーポンを失い、元本の大部分を失う可能性があります。

結果を決定する計算式を正確に評価することはできません。なぜなら、計算式には 31 つの異なる株価指数が含まれており、モルガン・スタンレーがこのメモを説明するには XNUMX ページを必要とするからです。 しかし、このアナロジーからは非常に良いアイデアが得られます。

ブラックジャックのテーブルに行き、8 つのハンドが配られます。 これらのいずれかが破綻すると、負けになります。 もう XNUMX つは、カードの最初のラウンドの後、ディーラーは終了をコールできることです。 あなたの表向きのカードの見た目が良ければ、彼はそうするでしょう。 その時点で元本は戻ってきますが、年XNUMX%の配当を受け取る機会を逃してしまいます。

寄付金はこのようなものに投入されるべきでしょうか？ これは実際には XNUMX つの質問であり、別々に答えることができます。

最初の質問: たとえ最近の債券利回りが乏しいとしても、基金は債券を保有すべきでしょうか? 私ならそうだと思います。 債券、特に短期債は、株式市場が暴落したときに安定をもたらします。 成長株の最近の動きは、市場が暴落する可能性があることを思い出させます。

XNUMX 番目の質問: シナゴーグはブラックジャック テーブルを訪れるべきですか? それについてはあなたと投資委員会に答えさせます。

現在、IRA に投資している退職者として、受託者責任を負う投資委員会を怖がらせるようなリスクに対処できる可能性があります。 構造化ノートはあなたにとってお得ですか?

私は構造化されたメモが好きではありません。 私は普通の株式や債券が好きで、普通の古い株式や債券を所有する上場投資信託も好きです。 毎日見積価格が表示されます。 あなたは億万長者が支払うのと同じ価格を支払います。 ETF は流動性があるため、簡単に売却できます。 構造化ノートの場合はそうではありません。

この時点で、モルガン・スタンレーは、世界が必要としない複雑な投資商品を販売するという点で、特にひどいわけではないことを指摘しておきます。 大手ブローカーは皆それをやっている。 それが彼らの請求書の支払い方法です。

モルガン・スタンレー債の価格は、証券会社の言葉をそのまま信じれば、投資額 955 ドルあたり 1,000 ドルから始まります。 懐疑的な場合は、ご自身で評価してください。 そのためには、統計学者とコンピュータープログラマーを大勢雇う必要があります。

値が 955 ドルだとしましょう。 その場合、実質的には、資金の投資に 3% の年会費を支払っていることになります。 それは私には堅いように思えます。

バンガードのトータル ボンド マーケット ETF の株式を介して、バンガードの良質な債券のコレクションを購入できます。 年会費：0.035％。 リスクに対処できる場合は、資金の一部のみをそこに投資し、残りをバンガード グロース ETF (手数料、0.04%) に投資します。 バンガードでの投資コストは、そのノートよりも 80 倍低くなります。

本当にギャンブルが好きなら、投機株だけを買うキャシー・ウッドのクレイジーなETF（ファンド名はArkで始まる）の3つにいくらか資金を注ぎ込んでみてはいかがだろうか。 彼女の請求額は Vanguard よりもはるかに高いですが、XNUMX% には程遠いです。

バンガードやアークの成長株ファンドでは多くのリスクを負うことになりますが、少なくとも多額の報酬を得る可能性があります。 返品には 8% の上限がありません。 良いハンドが配られた場合、ブラックジャック ディーラーがすべてのカードを一掃する必要はありません。

あなたは一見の価値があるかもしれない個人的な財政のパズルを持っていますか？ これには、たとえば、年金一時金、不動産計画、従業員オプションまたは年金が含まれる可能性があります。 williambaldwinfinance—at—gmail—dot—comに説明を送信します。 件名フィールドに「クエリ」を入力します。 名と居住地を含めてください。 有用な分析を生成するのに十分な詳細を含めます。

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