(ブルームバーグ) — 新型コロナウイルスのパンデミックの最盛期、配達ドライバーの仕事は残業が多く、借り入れ費用が記録的な低水準だったため、ジェームズ・ケベ氏は浪費を続けた。 彼はボートと全地形万能車をリースし、銀行がより大きな信用枠を提示したとき、彼はそれを使い果たしました。その後、金利は何世代にもわたって最も速いペースで上昇し始めました。 また、Kebe の信用枠は変動金利だったため、月々の支払いも急増しました。 現在、彼の借金の額は手取り額を月額 19 カナダドル (900 ドル) 上回っており、彼には債権者保護制度を利用するしか選択肢がほとんどありません。予見可能な将来。 カナダのブリティッシュ・コロンビア州にある西ケロウナの自宅から電話で、「今までいつもきしむことができました」と語った。 今、彼が店にいるとき、Kebe は彼の新しいマントラは次のように言います。 いいえ、私はしません。」 カナダのパンデミック時代の借金過多からの二日酔いが定着し始めているため、このリフレインはカナダ全土でより一般的になりつつあります。 カナダの金利の急激な上昇は、特に調整可能な住宅ローンによって提供される最低金利を利用した住宅購入者の間で、全国的な証拠金請求に似ています。
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カナダの消費者は、ベルトを引き締めるか、資産を清算することにより、突然高くなった毎月の支払いに対して、より多くのお金を考え出さなければなりません。 各国の中央銀行による急速な利上げが先に進むべきか、それともすでに行き過ぎているかについての手がかりが得られる可能性があります。
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昨年 0.25 月、予想外にインフレ率が 4.5 年ぶりの高水準にまで上昇したため、カナダ銀行は、ほぼ前例のない速さで実施された世界的な利上げキャンペーンにおいて、目標を達成できなかった最初の主要中央銀行の 11 つになりました。 XNUMXか月足らずでベンチマーク金利をパンデミックの低水準であるXNUMX%からXNUMX%まで引き上げました。
カナダ銀行も利上げを中断した最初の銀行の 1.8 つであり、XNUMX 月の利上げ後、インフレが緩和しているように見える今、一時停止が正当化されることを示唆しています。 一方、米国連邦準備制度理事会やその他の中央銀行は、まだ完了していないと述べています。 オックスフォード・エコノミクスのトロントを拠点とするエコノミスト、トニー・スティロ氏は、カナダの個人消費がパンデミック時代のピークからXNUMX％減少し、経済を他の地域よりも急な景気後退に陥らせると予測している.国。 「カナダ銀行が他に先立って一時停止した理由の XNUMX つは、これらの脆弱性がもう少し深刻だからです。」
カナダ人は何十年もの間、先進国で最も負債の多い人々の 185 つであり、パンデミックを通じて経済を支援するために中央銀行が導入した低金利は、彼らの借入を新たな高みに押し上げました。 国の債務対所得比率は、2021 年末までに記録的な 101% に達し、これは G148 諸国の中で最高です。 比較すると、この比率は米国で XNUMX%、英国で XNUMX% です。
消費者はストレスの兆候を示し始めています。 最新の破産データによると、33 月の申請件数は前年比で 2.07% 増加しています。 利払いを滞納している債務世帯の割合も、2022 年四半期の 1.86% から最新の数値である 2021 年 XNUMX 月までの四半期に XNUMX% に上昇しました。
これらの両方の統計の増加は非常に低いレベルからのものであり、依然として歴史的な基準をはるかに下回っていますが、逸話的な証拠は、それ以来緊張が増加していることを示唆しています.
「私たちが見ているのは、消費者がストレスを感じており、倒産率がパンデミック前のレベルにまで上昇し始めていることです。これは憂慮すべきことです」非営利クレジットカウンセラー. 「苦労している人々は削減しようとしているので、個人消費は彼らと一緒に減速すると思います。」
それは、高級車や四輪バギーなどの任意購入の販売にすでに現れ始めています。 しかし、ストレスと経済弱さの主な原因は、住宅市場であることが判明する可能性があります。
他の多くの国と同様に、カナダ人のパンデミックによる借金の大部分は、住宅購入の資金に充てられ、不動産価格の大幅な上昇に拍車をかけました。 しかし、価格が上昇するにつれて、記録的な数の人々が、変動金利住宅ローンによって提供されるより低い金利に目を向け、カナダ銀行のベンチマーク金利に追従する金利を支払いました。
カナダ国立銀行の計算によると、調整可能な住宅ローンは現在、未払いの住宅ローン全体の約 30% を占めています。 そのため、変動金利の住宅ローンはわずか約 5% である米国の住宅所有者よりも、カナダ人が脆弱なままです。
カナダ人の調整可能な住宅ローンの大半は固定払いですが、増加した利息は最初に毎月の元本返済から差し引かれますが、金利が急速に上昇したため、そのカテゴリーの新規借り手の少なくとも 73% が元本をまったく返済していません。 つまり、毎月の支払いを増やすか、銀行への小切手を切って残高を減らす必要があるということです。
また、二重の打撃効果もあります。金利が上昇するにつれて、住宅価格も低下し、結果として一部の住宅所有者の資産が減少し、住宅の売却や借り換えが困難になります。 2008年の金融危機。
ナショナルバンクのエコノミスト、ステファン・マリオン氏は、XNUMX月の最新の利上げについて、「これがラクダの背を折るストローになるリスクがある」と述べた。 「この増加は経済にいくらかの影響を与えるでしょう。」すでに、一部の借り手が問題を抱えているという初期の兆候があります。
カナダ最大の都市トロントでは、所有者が住宅ローンの支払いを滞らせ、貸し手によって差し押さえられて売却された住宅の数が 35 月に XNUMX 件に達しました。 トロントを拠点とする不動産仲介業者であり研究者でもあるダニエル・フォック氏がまとめたデータによると、XNUMX 年前にはそのような「販売力」のある物件はありませんでした。
フォッシュ氏は、これらのリストの一部を自分で処理していると述べ、ほとんどの場合、変動金利の住宅ローンを使用して投資物件の資金調達を行い、その利子の支払いが家賃で請求できる額よりも大きくなり、借り手が債務不履行に追い込まれたケースのようです. オンタリオ州やブリティッシュ コロンビア州などのカナダの主要市場では、投資家は住宅ストックの約 XNUMX 分の XNUMX を占めており、パンデミックの熱狂的な購入により、全国的に市場での活動が活発になっています。
「金利が下がり始めるまで、それはただ続くだろう」とフォッシュは苦境に陥った販売について語った。 「人々は月に XNUMX 回住宅ローンを支払わなければならないため、金利が高い月が続くたびに、緊張状態にある時間が長くなり、投資用不動産の債務返済や主な住居の住宅ローンの支払いができない人が増えています。 」
ベンチマークの住宅価格は全国ですでに 15% 以上下落しており、このような売れ行きの悪さは引き続き市場を圧迫する可能性がありますが、トロントでの最近の価格上昇は、最悪の価格下落が終わったことを示唆している可能性があります。
しかし、パンデミックブームが不動産と関連活動を当時の経済全体の記録的なシェアに押し上げるのに役立っているため、建設と改築、売買を考えてみてください。請負業者から開発者まで、作業が少なくなります。 エコノミストに対するブルームバーグの調査によると、カナダはすでに景気後退に近づいている可能性があります。
トロント地域の住宅ローンブローカー、ピーター・エスパー氏は、変動金利の住宅ローンに頼って自分の本当の資金を調達した後、金利の上昇に大きな打撃を受けたと述べた。不動産投資。 彼が妻と 3,000 人の子供と共有している家の支払いは月に 4,000 カナダドル近く増え、住宅ローンの費用と、彼が投資用不動産として所有していた XNUMX つのコンドミニアムの家賃との差額は合計で XNUMX カナダドルに膨れ上がりました。マイナスキャッシュフローの月.
現在、彼はそれらのコンドミニアムのうちの XNUMX つを売却し、XNUMX つ目のコンドミニアムをリストする予定です。また、ケーブル テレビのパッケージをキャンセルし、当面はティム ホートンズでコーヒーを購入するのではなく、自宅でコーヒーを淹れることを選択します。 「誰もが、自分が何を使っているかを見て、節約しています」とエスパーは言いました。 「人々は外出することが少なくなり、外食もしなくなりました。 それがどれほど早く起こったかを考えると、それは大きなショックだったと思います。」
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ソース: https://finance.yahoo.com/news/nations-heavily-indebted-consumers-face-141601893.html