エンタープライズ ソフトウェア株の次の動きは? それはあなたがどれを選ぶかによって異なります。
グッゲンハイム パートナーズのアナリストであるジョン ディフッチ氏は、木曜日遅くにグループの報道を開始し、セクターのどこに賭けるべきかについていくつかの考えを述べました。 ディフッチはグッゲンハイムの新人ですが、 通りでおなじみの名前—さまざまな時期に、彼はジェフリーズ、JP モルガン、オッペンハイマー、そしてその後姿を消したいくつかの場所 (ベア スターンズ、ドナルドソン、ラフキン & ジェンレット) のソフトウェア セクターをカバーしてきました。
DiFucci の電話は、投資家にかなりの議論の余地を与えるだろう。
彼は売り評価を
（ティッカー：OKTA）、
就業日
(
平日
),
Salesforce
（CRM）、および
スノーフレーク
（雪）。
DiFucci の購入評価は
オラクル
（ORCL）、
パロアルトネットワークス
（PANW）、
CrowdStrike
（CRWD）、
Splunk
（SPLK）、
ズスケラー
(ZS)、および
進捗ソフトウェア
(PRGS)。
アナリストは中立格付けの XNUMX つの銘柄を立ち上げました。
Microsoft
（MSFT）、
CloudFlare
(NET)、目標は 82 ドル、
ServiceNow
（今）。
以下は、Sell 評価から始めて、彼の通話の概要です。
: 彼は、「大きな、拡大し、過小評価されている機会」を目の前に見ています。 ID管理ソフトウェア会社、彼は「近いうちにいくつかの困難な四半期」を見ています。 彼の 89 ドルの目標価格は、木曜日の終値を 16% 下回っています。
就業日: DiFucci 氏は、Workday にとって「挑戦的」になると述べています。 エンタープライズ HR および財務ソフトウェアを販売する、景気の軟化が会社の事業に与える影響を考慮して、2023年度の収益ガイダンスを達成する必要があります。 彼の目標価格 134 ドルは、木曜日の終値から約 22% 下落したことを意味します。
Salesforce: アナリストは、多くの投資家が認識しているよりも象徴的なクラウド ソフトウェア企業の有機的成長が遅いと言い、Salesforce は新しいビジネスを獲得するために同業他社よりも「かなり多く」費やしていると付け加えています。 彼はまた、買収にフリーキャッシュフローを費やす同社の歴史的な傾向にも警戒している。 DiFucci は次のリスクに直面しています。 セールスフォースの目標 50 会計年度までに年間売上高が 2026 億ドルに達する見込みです。彼は株価が約 20% 下落していると考えており、目標を 150 ドルに設定しています。
スノーフレーク: DiFucci は、Snowflake は「傑出した テクノロジーと摩擦のないビジネス モデルの点で」、「クラウド データ ウェアハウジングの優先ベンダー」になりました。 しかし、彼は「潜在的な不況に直面しては慎重」であり、同社の見解に反して、同社が免責されているとは考えていません。 彼の 125 ドルの目標は、28% のマイナス面を意味します。
彼のBuy-ratedのおすすめは次のとおりです。
オラクル：ディフッチは強気 オラクルのクラウドへの移行、そして同社が一桁台後半の収益成長と二桁台の利益成長を維持していると見ています。 彼は、データベース事業だけでもわずかに加速するだけで、同社は XNUMX 桁の利益を達成できる可能性があると述べています。
Amazon
.
com、Microsoft、Google のクラウド コンピューティング サービス。 彼の 107 ドルの目標は、潜在的な 38% の利益を意味します。
パロアルトネットワークス: アナリストは、セキュリティ ソフトウェア会社は簡単にヒットすると言います 今年度のガイダンス. 「同社は、ゼロトラストへの移行と、セキュリティ市場におけるベンダー統合の傾向から利益を得ることができる好位置につけています」と彼は書いています。 彼の 625 ドルの目標は、株価の 20% 上昇を示唆しています。
CrowdStrike: このエンドポイント セキュリティ会社は、「業界の魅力的な特徴を実証する、よく運営されているソフトウェア会社です」と彼は書いています。 「セキュリティ会社が永続的な価値を示すことができるという懐疑論者を説得することを期待しています。」 彼の 270 ドルの目標は、34% の潜在的な利益を示唆しています。
Splunk: 彼は、IT システムの監視に使用されるソフトウェアを作成する Splunk の見積もりは「単純に低すぎる」と述べています。 彼の 160 ドルの目標価格は、ほぼ 40% の潜在的なリターンを示しています。
ズスケラー: 「最終的に、Zscaler はクラウドベースのネットワーク セキュリティにおけるリーダーシップを維持すると確信しています」と彼は書いています。 彼の 233 ドルの目標は、約 29% の潜在的なリターンを示唆しています。
進捗ソフトウェア: DiFucci 氏によると、同社はコアの OpenEdge ソフトウェア開発プラットフォームからのキャッシュ フローを利用して、増加する買収に再投資しています。 「経営陣は、規律ある方法で実行する能力があることを証明しました」とアナリストは書いています。 彼の 60 ドルの目標は、25% の上昇を示唆しています。
最後に、ニュートラルに格付けされた XNUMX つの銘柄に対する彼の見解を示します。
Microsoft: 彼はソフトウェア大手の売上高とフリー キャッシュ フローが 292 代半ばの伸びを示している一方で、現在の Street の見積もりには組み込まれていないと考えている Windows の「継続的な減少」も見ています。 「現在のレベルでは、バランスの取れたリスク/報酬プロファイルと、かなり評価されている株式が見られます」と彼は書いており、木曜日の終値を 1% 上回る XNUMX ドルの目標を設定しています。
CloudFlare: 彼は Cloudflare の成長ストーリーを気に入っていますが、同業他社と比較して高く見えるバリュエーションを考えると、DiFucci 氏はあまりメリットを感じていません。 「株価をはるかに高く設定することは、私たちが満足している以上のリスクをもたらすようです」と彼は書いています。 彼の 82 ドルの目標は、ここからわずか 4% の潜在成長率を意味します。
ServiceNow: ServiceNow は「非常にうまく運営されている会社」ですが、このアナリストは、ワークフロー管理ソフトウェア会社は、長期的なサブスクリプション収益の目標を達成できない可能性が高いと述べています。 彼の 510 ドルの目標価格は、木曜日の終値をわずかに下回っています。
テクノロジー株が大幅に上昇する中、ここで言及されているほとんどすべての株が金曜日に値上がりして取引されており、Workday が 5.5% 上昇し、Progress Software が 3.5% 上昇しています。 グループ内の 1.2 銘柄が値下がりしており、Snowflake は 0.7% 安、ServiceNow は 1% 安、Okta は XNUMX% 未満の安となっています。
エリックJ.サビッツに手紙を書く [メール保護]
ソース: https://www.barrons.com/articles/software-stocks-oracle-microsoft-salesforce-51660325752?siteid=yhooof2&yptr=yahoo
アナリストによると、購入する6つのソフトウェア株と4つの売却するソフトウェア株
エンタープライズ ソフトウェア株の次の動きは? それはあなたがどれを選ぶかによって異なります。
グッゲンハイム パートナーズのアナリストであるジョン ディフッチ氏は、木曜日遅くにグループの報道を開始し、セクターのどこに賭けるべきかについていくつかの考えを述べました。 ディフッチはグッゲンハイムの新人ですが、 通りでおなじみの名前—さまざまな時期に、彼はジェフリーズ、JP モルガン、オッペンハイマー、そしてその後姿を消したいくつかの場所 (ベア スターンズ、ドナルドソン、ラフキン & ジェンレット) のソフトウェア セクターをカバーしてきました。
DiFucci の電話は、投資家にかなりの議論の余地を与えるだろう。
彼は売り評価を
（ティッカー：OKTA）、
就業日
(
平日
),
Salesforce
（CRM）、および
スノーフレーク
（雪）。
DiFucci の購入評価は
オラクル
（ORCL）、
パロアルトネットワークス
（PANW）、
CrowdStrike
（CRWD）、
Splunk
（SPLK）、
ズスケラー
(ZS)、および
進捗ソフトウェア
(PRGS)。
アナリストは中立格付けの XNUMX つの銘柄を立ち上げました。
Microsoft
（MSFT）、
CloudFlare
(NET)、目標は 82 ドル、
ServiceNow
（今）。
以下は、Sell 評価から始めて、彼の通話の概要です。
: 彼は、「大きな、拡大し、過小評価されている機会」を目の前に見ています。 ID管理ソフトウェア会社、彼は「近いうちにいくつかの困難な四半期」を見ています。 彼の 89 ドルの目標価格は、木曜日の終値を 16% 下回っています。
就業日: DiFucci 氏は、Workday にとって「挑戦的」になると述べています。 エンタープライズ HR および財務ソフトウェアを販売する、景気の軟化が会社の事業に与える影響を考慮して、2023年度の収益ガイダンスを達成する必要があります。 彼の目標価格 134 ドルは、木曜日の終値から約 22% 下落したことを意味します。
Salesforce: アナリストは、多くの投資家が認識しているよりも象徴的なクラウド ソフトウェア企業の有機的成長が遅いと言い、Salesforce は新しいビジネスを獲得するために同業他社よりも「かなり多く」費やしていると付け加えています。 彼はまた、買収にフリーキャッシュフローを費やす同社の歴史的な傾向にも警戒している。 DiFucci は次のリスクに直面しています。 セールスフォースの目標 50 会計年度までに年間売上高が 2026 億ドルに達する見込みです。彼は株価が約 20% 下落していると考えており、目標を 150 ドルに設定しています。
スノーフレーク: DiFucci は、Snowflake は「傑出した テクノロジーと摩擦のないビジネス モデルの点で」、「クラウド データ ウェアハウジングの優先ベンダー」になりました。 しかし、彼は「潜在的な不況に直面しては慎重」であり、同社の見解に反して、同社が免責されているとは考えていません。 彼の 125 ドルの目標は、28% のマイナス面を意味します。
彼のBuy-ratedのおすすめは次のとおりです。
オラクル：ディフッチは強気 オラクルのクラウドへの移行、そして同社が一桁台後半の収益成長と二桁台の利益成長を維持していると見ています。 彼は、データベース事業だけでもわずかに加速するだけで、同社は XNUMX 桁の利益を達成できる可能性があると述べています。
Amazon
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com、Microsoft、Google のクラウド コンピューティング サービス。 彼の 107 ドルの目標は、潜在的な 38% の利益を意味します。
パロアルトネットワークス: アナリストは、セキュリティ ソフトウェア会社は簡単にヒットすると言います 今年度のガイダンス. 「同社は、ゼロトラストへの移行と、セキュリティ市場におけるベンダー統合の傾向から利益を得ることができる好位置につけています」と彼は書いています。 彼の 625 ドルの目標は、株価の 20% 上昇を示唆しています。
CrowdStrike: このエンドポイント セキュリティ会社は、「業界の魅力的な特徴を実証する、よく運営されているソフトウェア会社です」と彼は書いています。 「セキュリティ会社が永続的な価値を示すことができるという懐疑論者を説得することを期待しています。」 彼の 270 ドルの目標は、34% の潜在的な利益を示唆しています。
Splunk: 彼は、IT システムの監視に使用されるソフトウェアを作成する Splunk の見積もりは「単純に低すぎる」と述べています。 彼の 160 ドルの目標価格は、ほぼ 40% の潜在的なリターンを示しています。
ズスケラー: 「最終的に、Zscaler はクラウドベースのネットワーク セキュリティにおけるリーダーシップを維持すると確信しています」と彼は書いています。 彼の 233 ドルの目標は、約 29% の潜在的なリターンを示唆しています。
進捗ソフトウェア: DiFucci 氏によると、同社はコアの OpenEdge ソフトウェア開発プラットフォームからのキャッシュ フローを利用して、増加する買収に再投資しています。 「経営陣は、規律ある方法で実行する能力があることを証明しました」とアナリストは書いています。 彼の 60 ドルの目標は、25% の上昇を示唆しています。
最後に、ニュートラルに格付けされた XNUMX つの銘柄に対する彼の見解を示します。
Microsoft: 彼はソフトウェア大手の売上高とフリー キャッシュ フローが 292 代半ばの伸びを示している一方で、現在の Street の見積もりには組み込まれていないと考えている Windows の「継続的な減少」も見ています。 「現在のレベルでは、バランスの取れたリスク/報酬プロファイルと、かなり評価されている株式が見られます」と彼は書いており、木曜日の終値を 1% 上回る XNUMX ドルの目標を設定しています。
CloudFlare: 彼は Cloudflare の成長ストーリーを気に入っていますが、同業他社と比較して高く見えるバリュエーションを考えると、DiFucci 氏はあまりメリットを感じていません。 「株価をはるかに高く設定することは、私たちが満足している以上のリスクをもたらすようです」と彼は書いています。 彼の 82 ドルの目標は、ここからわずか 4% の潜在成長率を意味します。
ServiceNow: ServiceNow は「非常にうまく運営されている会社」ですが、このアナリストは、ワークフロー管理ソフトウェア会社は、長期的なサブスクリプション収益の目標を達成できない可能性が高いと述べています。 彼の 510 ドルの目標価格は、木曜日の終値をわずかに下回っています。
テクノロジー株が大幅に上昇する中、ここで言及されているほとんどすべての株が金曜日に値上がりして取引されており、Workday が 5.5% 上昇し、Progress Software が 3.5% 上昇しています。 グループ内の 1.2 銘柄が値下がりしており、Snowflake は 0.7% 安、ServiceNow は 1% 安、Okta は XNUMX% 未満の安となっています。
エリックJ.サビッツに手紙を書く [メール保護]
ソース: https://www.barrons.com/articles/software-stocks-oracle-microsoft-salesforce-51660325752?siteid=yhooof2&yptr=yahoo