今年、実際にプラスのリターンを生み出している5つのREIT

今年は、不動産投資信託 (REIT) にとって厳しい年でした。これは、市場全体よりも厳しいものでした。

S&P 500 は年間で約 20% 下落していますが、 不動産選択セクターSPDRファンド (NYSEARCA: XLRE) — REIT のベンチマークの上場投資信託 (ETF) と見なされている — は約 30% 下落しています。

REIT に対するセンチメントが芳しくない理由の XNUMX つは、金利の急速な上昇です。 高金利は一般的に悪い リート これらの企業は、成長資金を負債に依存していることが多いためです。 REIT は、課税所得の少なくとも 90% を配当の形で株主に支払う必要があるため、現金を備蓄することは現実的な選択肢ではありません。

金利が REIT の価格に影響を与えているもう 3 つの理由は、0.08 か月国債の利回りが今年 4% から XNUMX% 以上に上昇したことです。 XNUMX か月物財務省短期証券の利回りは、米国の投資家にとってリスクのない金利として定期的に引用されています。

REIT はインカム投資家の間で最も人気があるため、REIT が魅力的であり続けるには、無リスク金利よりも高い利回りを提供する必要があります。 これは、債務コストの上昇により成長が制限されている場合に特に当てはまります。

しかし、一部の REIT は今年も非常に好調です。 これらの XNUMX 社は、どのような市況においても印象的な年間総収益を上げています。

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VICI プロパティーズ株式会社 (NYSE: VICI)

VICI Properties は、体験型プロパティの膨大なポートフォリオを持つネット リース REIT です。 同社は、主にラスベガス ストリップ沿いのゲーム施設で最もよく知られています。 VICI Properties は 2017 年の設立以来、大幅な成長を遂げており、今年の堅調な業績は、投資家が成長が長期的に続くことを期待していることを示しています。

VICI の株価は年初来で 1.8% 上昇し、配当利回りが 5% であるため、トータル リターンは 6% 近くまで上昇しました。 REIT の配当性向も、過去 8 年間で XNUMX% 以上増加しています。

オメガ ヘルスケア インベスターズ (NYSE: 大日)

Omega Healthcare Investors は、熟練した看護施設に焦点を当てた最大の REIT です。 米国と英国に 921 の物件を持つオメガは、配当投資家の間で人気があり、8.6% の利回りを実現しています。 COVID-19 のパンデミックは、REIT のテナントに大きな影響を与え、収益に影響を与え続けています。 しかし、オメガは多額の配当支払いを維持することができ、パンデミックの影響は引き続き改善しています。

ストーリーは続く

オメガの株価は年初来で 6.12% 上昇し、高い配当利回りにより、トータル リターンは 13.57% に達しました。

ファームランド・パートナーズ株式会社 (NYSE: FPI)

Farmland Partners は、農地に特化した 1.7 つの REIT のうちの XNUMX つです。 利回りがわずか XNUMX% の高配当 REIT とはほど遠いものの、世界的な食糧不足が深刻な問題となっていることから、農地価格が大幅に上昇する可能性があることが今年、より多くの投資家に明らかになりました。

小麦ととうもろこしの価格は 15 月と 20 月の高値から下落しましたが、価格は年初来でそれぞれ XNUMX% と XNUMX% 上昇しています。

Farmland Partners は、160,000 州で約 15,000 エーカーの農地を所有し、さらに 18 エーカーを管理しています。 年間の株価は 18% 上昇し、トータル リターンは 19.85% です。

LTC プロパティーズ株式会社 (NYSE: LTC)

LTC Properties は、高齢者向け住宅やその他のヘルスケア関連資産に投資するヘルスケア REIT です。 そのポートフォリオには、202 の物件と 41 の住宅ローンが含まれます。 Omega Healthcare Investors と同様に、LTC Properties は COVID-19 パンデミックの影響を長続きさせましたが、2022 年にはこれまでのところ大幅な改善を示しています。

投資家は、近い将来の増配を期待して、この REIT に魅力を感じるかもしれません。 同社は、過去 14 か月間で運用資金 (FFO) を約 12% 増やし、FFO ペイアウト率を引き下げました。

LTC Properties の株価は年初から 14.8% 上昇し、5.9% の配当利回りにより、投資家は 19.4% のトータル リターンを獲得しました。

グロース eREIT III

この REIT に関連付けられたティッカーがないことに気付くかもしれません。これは、証券取引所で取引されていないためです。 ファンドライズがスポンサーとなっているファンドは非取引 REIT であり、他のほとんどの REIT に影響を与える市場のボラティリティから保護されています。

資金調達 ポートフォリオの純資産価値 (NAV) に基づいて REIT の株価を定期的に更新します。 ポートフォリオの価値が成長または増加すると、その株価も上昇します。 なぜなら グロース eREIT III 集合住宅部門で付加価値戦略を持っているため、市場が苦戦している間でも、価値を高め、ポートフォリオに一貫して価値を生み出すことができます。 これと同じ戦略は、多くのプライベート エクイティ不動産投資会社で人気があります。

The Growth eREIT III の株価は年間で 13.5% 上昇し、トータル リターンは 17.2% です。 この好調なパフォーマンスは、特に株式市場の不確実性が高まっている中で、非取引 REIT の利点を示しています。

資金調達は いくつかの同様のファンド すべての顧客アカウントで、年初から平均 5.4% のリターンを生み出しています。 今年損失を被ったのは 0.6 つのファンドだけですが、下落率はわずか XNUMX% です。

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