インフレと上昇する金利に打ち勝つ5つの配当株

19億ドルの資産のマネージャーであるトーマス・フーバー氏は、「増配者は、成長する収入源を得ているため、金利の上昇とインフレからあなたを本当に守ってくれます」と述べています。

T. ロウの株価配当の伸び
ファンド（ティッカー：PRDGX）。

米連邦準備制度理事会（FRB）がインフレとの戦いで金利を上げ続け、経済を減速させる計画を立てているにもかかわらず、回復力のある収益を上げている企業は支払いを増やしています。 S&P ダウ ジョーンズ インデックスのシニア インデックス アナリスト、ハワード シルバーブラット氏は、S&P 500 の収益成長率が低下していても、今年のインデックス全体の収益は 10% 増加すると予測しています。 S&P 500 の配当が 2015 年以来初めて XNUMX 桁の増加となります。

一方、インフレ連動国債（TIPS）は提供していない どれか 保護。 の

iシェアーズTIPSボンド
上場投資信託（TIP）は、11 年に利払いを含めて 2022% 減少しました。

もちろん、配当が上昇している株も下落する可能性があります。

ターゲット

(TGT) は配当の「貴族」であり、少なくとも 25 年間配当を増やしてきた会社です。 ターゲットは、51 月の 20% 増を含む 3.60 年連続で配当を引き上げ、2.8 株あたり年換算で 153 ドルに引き上げました。これは、最近の株価が約 XNUMX ドルである場合、XNUMX% の利回りとなります。

しかし、投資家は株価を罰し、今年は 34% 下落しました。 小売業者は、高インフレと消費者の消費習慣の変化の時期に、誤った在庫の組み合わせに巻き込まれたと、

コロンビア配当収入
ファンド（LBSAX）は、ターゲットでのポジションを軽減しました。

ポートフォリオのより大きな保有は、

シェブロン

(CVX)。 利回りは 3.6% で、今年は配当を含めると約 37% 上昇して勝者となっています。

ウクライナでの戦争が収束した後、コモディティに対する世界的な需要が落ち込むと、石油在庫はうまくいきません。 世界経済の減速も、原油の見通しを冷やすだろう。 しかし、コロンビア・ファンドの長年のマネジャーであるバークレーは、シェブロンは回復力があるように見えると考えている。 「彼らは設備投資において規律を守ってきた」と彼は言い、エネルギーチェーン全体にわたるシェブロンの多様な事業がある程度の安定性を提供していると付け加えた。

シェブロンは四半期配当を引き上げました 6 月には 1.42% 上昇し、5.97 株あたり 2023 ドルになりました。 同社の年間配当は、5 年には 35% 増の XNUMX 株あたり XNUMX ドルに達すると予想されており、配当率は利益の XNUMX% です。

その収量のより魅力的なのは

フィリップモリスインターナショナル

(午後)。 たばこメーカーの株式は 5.2% を提示し、今年のトータルリターンは 3.7% です。 同社は最近、四半期ごとの配当を約 2% (1.27 セント) 引き上げて、XNUMX 株あたり XNUMX ドルにしました。

フィリップ モリスは海外で製品を販売しており、たばこ使用の減少と規制は米国ほど突出していません。現在のところ海外で販売されている IQOS 加熱式たばこデバイスは、昨年の収益の 29% をもたらしました。 同社は2025年までにそれをほぼ5倍にすることを目指しています。

投資家は、利回りは低いが配当性向が高く、中核事業が堅実な銘柄を見逃すべきではありません。

保険仲介業

マーシュ＆マクレナン

(MMC) の利回りはわずか 1.5% です。 しかし、その配当は順調に伸びています。 同社は 10 月に約 59% 上昇し、2.36 株あたり XNUMX セント、年換算で XNUMX ドルになりました。

マーシュには多額の設備投資が必要ではないため、多くの産業企業や他のセクターの企業にとって現金が大幅に流出します。 Barclay は、Marsh の着実な収益増加が、増配が予想される配当を支えていると述べています。 コンセンサス予測によると、2.45 年には 2023 ドルに達し、ペイアウト率は快適な 33% です。

マーシュの株価は今年、配当込みで9.6%下落した。 これは、S&P 500 の金融セクターに対して 17.7% の好成績です。 マーシュは 1952 年にさかのぼるすべての景気後退期に XNUMX 株当たり利益を伸ばし、景気後退に強いことを証明した、と CEO の Daniel Glaser は XNUMX 月に投資家に語った。 その成長を支えている要因には、保険料の価格設定に役立つインフレや、受託者所得と収益性に利益をもたらす金利の上昇が含まれます。

打ちのめされたテクノロジーセクターには、魅力的な配当株もいくつかあります。 バークレーが好きなのは

Microsoft

(MSFT) は、ソフトウェアの巨人が最初に配当を支払い始めた 2004 年以来保有しているファンドです。 確かに、マイクロソフト株の利回りはわずか 1.1% です。 しかし、支払いは着実に上昇しており、先週は四半期あたり 10 セントに 68% 引き上げられました。

ほとんどの投資家は配当目的でマイクロソフトを所有するのではなく、ビデオゲームやエンタープライズ ソフトウェアなどの分野からのキャピタル ゲインを期待しています。 今年の株価は約27％下落しており、テクノロジーセクターの下落とほぼ一致しています。 それでも、Barclay は長期的なセットアップを好みます。 「一歩下がって利益とキャッシュフローを見ると、それらは成長し続けています」と彼は言います。

考慮すべきさらに XNUMX つのディフェンシブ ピック: 医療機器会社

ベクトン·ディッキンソン

(BDX) と健康保険会社

エレバンスヘルス

(ELV). Huber は、「ディフェンシブな成長」ビジネス モデルの両方を気に入っていると彼は言います。

ベクトンの利回りは 1.4% で、今年は配当を含めてわずかに上昇しています。 同社は昨年末、四半期ごとの配当を 5% 引き上げて 87 株あたり 2022 セントにしました。 株主は、XNUMX 年後半にさらに増加するはずです。

Elevance の利回りは 1.1% ですが、今年は四半期ごとに 13% 上昇し、1.28 株あたり 475 ドルになりました。 約 15 ドルで、株価は 2023 年の推定利益の XNUMX 倍になり、「複数の拡張の余地」があるとフーバーは言います。 配当も拡大するはずであり、低迷する市場でくしゃみをする必要はありません。

への書き込み ローレンスC.シュトラウス [メール保護]