一部のファイナンシャルアドバイザーがあなたのお金で行う、4つの疑わしいが合法的なこと

お金に関するアドバイスをくれる人はたくさんいます。 そして、それらのほとんどは倫理的で信頼できるものですが、完全に合法であっても、非倫理的と思われる行動をあなたに代わって行うアドバイザーがいることに気付くことがあります. 投資家として自分自身を守るために、これらの考えられるシナリオに注意することが重要です。  (このツールを使用して、ニーズに合ったアドバイザーを見つけることができます。)

私たちは、アドバイザーの行動が倫理に反する疑わしい領域に陥る時期を理解するために、少数のアドバイザーと話をしました。 これらのすべてから保護する方法についての彼らの最善のアドバイスは? コミュニケーションを取り、質問し、透明性を要求します。 一部のファイナンシャルアドバイザーが行う可能性がある、合法的ではあるが、疑わしい非倫理的行為を次に示します。 

彼らは受託者であることについて率直ではありません

専門家は、アドバイザーに求めるべき最も重要なことは、彼らが受託者であること、つまり、彼らが自分自身よりもあなたの最善の利益を優先することを法的に約束していることだと言います. しかし、「誰かが受託者であると言っているからといって、そうであるとは限りません」と、認定ファイナンシャル プランナーであり、American Private Wealth の創設者兼社長であるカシフ アーメドは言います。 その人物のバックグラウンド チェックを行う必要があります (ここにいる どうやって）。 そして、「あなたは自分の本能に頼るべきです。彼らは誠実ですか、それともそれでいっぱいですか? さまざまな役割を担っている人もいるため、ある役割では受託者として行動し、別の役割では製品を販売しようとするブローカーとして行動している可能性があります。 これを教えてくれる人もいますが、そうする必要はありません。 必ず質問して、それを書面で入手してください。」 (ここに は、あなたが雇う可能性のあるアドバイザーに尋ねるべき 15 の質問です。)

専門家によると、認定ファイナンシャル プランナー (CFP) は受託者として機能し、広範なコースワークを完了し、試験に合格するため、認定ファイナンシャル プランナー (CFP) が必要になる場合があります。 「CFP 認定試験 (合格率 60%) に合格する必要があります。つまり、XNUMX 分の XNUMX の人が不合格です。 また、認定に適していることを証明し、クライアントに対して倫理的に行動することを継続的に約束する必要があります」と、CFP 理事会の法律顧問である Leo Rydzewski は述べています。 

このツールを使用して、ニーズを満たす可能性のあるアドバイザーとマッチングすることができます。

これらの点について、全米個人金融アドバイザー協会にコメントを求めたところ、次のように指摘されました。 記事.

彼らは報酬のすべての側面を開示していません 

ファイナンシャル プランナーやアドバイザーが報酬を得る方法はさまざまです。 一般的な支払い方法には、取引手数料、サブスクリプション/維持費、運用資産の割合、および特定のサービスに対する固定料金が含まれます。 非倫理的な行動は、アナリストが支払い方法について正直でない場合に発生します。

「アドバイザーと仕事をするときに最初に尋ねるべき質問の XNUMX つは、報酬をどのように受け取るかということです。」 Safran Wealth Advisors の創設者兼プリンシパル、Erika Safran 氏は次のように述べています。 「無料のランチはありません。アドバイスにはお金を払わなければなりません。また、多くの投資には独自の内部費用がかかります」(関連する手数料など)。 これらの質問をすることで、真のコストを認識し、全体的な負担を軽減できる他の決定や投資戦略が利用できるかどうかを知ることができます、と Safran は言います。

「最もひどいのは、彼らが自分の会社で得られるかもしれない何らかの報酬によって自分の選択が[汚染されている]ことをあなたに開示しないことです」とアーメドは言います. 一部の企業は、特定の定量的マイルストーンを達成したアドバイザーに報酬を与える内部報酬レベルを提供しています。 これらの報酬は、会社の年次リトリートでのより大きなホテルの部屋など、金銭的または有形の製品である可能性があります。 「彼らはあなたにそれを言う義務はありませんが、知っておくべきです」と Ahmed は言います。

手数料に関してアナリストが非倫理的に行動するもう XNUMX つの方法は、ミューチュアル ファンド、年金、保険会社などの外部の製品メーカーによって報酬が支払われていることを開示しないことです。 

「彼らがあなたに経済的なアドバイスを与えることで利益を得ることができるかどうかを知りたいのです」と Rydzewski は言います。 「おそらく、さまざまな種類の利益相反が発生する可能性があります。 利益相反自体は失格ではありません。個人は報酬を受け取り、あなたは彼らが報酬を受け取ることを期待しています。 しかし、消費者が知りたい補償にはさまざまな種類があります。 彼らは、あなたが購入しようとしている製品を提供している会社とビジネス関係を持っていますか? それを知っていれば、意思決定を行う際にそれを考慮に入れることができます。」

「理想的には、アドバイザーはクライアント以外から報酬を受けるべきではありません」と Safran 氏は言います。 「しかし、もしそうなら、開示しないのは非倫理的です。」

彼らは「適切な」機会だけを見つけます

一部の投資アドバイザーは、金融業界規制庁 (FINRA) によって設定された適合性基準の下で業務を行っています。これは、アドバイザーがクライアントに代わって投資または推奨が単に「適切」であることを確認することを要求し、クライアントの「最善の状態」にあることを特に要求することはありません。興味。" 

ただし、認定されたファイナンシャル プランナーや、法的に受託者として行動する義務があるその他の種類のアドバイザーは、クライアントの利益を自分の利益よりも優先することを要求する最善の利益基準を遵守する必要があります。 クライアントの財務状況と目的を単に理解し、適切な製品とアドバイスを推奨するだけでなく、利益相反を回避し、存在するすべての情報を完全に開示し、クライアントにとって最善の全体的な解決策を見つけなければなりません。

「以下に例を示します。クライアントの投資目的を達成するために、アドバイザーは既存のすべてのポジションを売却し、現金をマネージド アカウントに移します」と Safran 氏は言います。 「クライアントは現在、利益に対して納税義務を負い、その「管理アカウント」に追加料金を支払っています。 それは適切ですか？ もちろん。 受託者の観点から、それはクライアントの最善の利益になりますか? いいえ。クライアントの目的は、クライアントにより高い手数料や税金が発生しないアクションで達成できたでしょうか? 答えはおそらくイエスです。」

このツールを使用して、ニーズを満たす可能性のあるアドバイザーとマッチングすることができます。

彼らはあなたを無力にします 

最後に、投資やファイナンシャル プランニングの哲学を過度に高レベルで複雑な方法で説明しようとするアドバイザーや、思考プロセスを説明する時間を割かないアドバイザーに注意してください。 アドバイザーがこれを行ったり、あなたのアイデアを受け入れることを拒否したりする場合、彼らはあなたが自分の経済的将来について発言する力を奪っています. 

「一部のアドバイザーは、権力の座に就きたいと考えているため、クライアントが持ち込んだアイデアに対して決して行動を起こしません。私はそれを見てきました」と Safran 氏は言います。 「クライアントがアイデアを持っている場合は、なぜそれがもっともらしいのか、なぜそうでないのかについてクライアントを調査し、教育する価値があります。」

「協力的でなければなりません」と彼女は付け加えます。 「そして、クライアントが成長し、彼らが下す決定を学び、理解できるように支援しなければなりません。」