配当性向の低い高利回りREIT4銘柄

インカム投資家が好むものを XNUMX つ挙げるとすれば、それは高利回りの配当株です。

しかし、ハイイールドには収益や収益の減少などの危険な指標が伴うことがあまりにも多く、株主への支払いに利用できる資金を確保するために、企業は配当を削減せざるを得なくなる可能性があります。

投資家が不動産投資信託を分析すると（リート)、考慮すべき重要な要素の XNUMX つは、モーゲージ REIT (mREIT) の XNUMX 株当たり利益 (EPS) のペイアウト率、または他のすべてのタイプの REIT のファンド フロム オペレーション (FFO) です。 配当性向は、年間配当をEPSまたはFFOで割ることによって導き出されます。

通常、配当性向が 35% から 60% の間の REIT は理想的であり、減配に対して安全であると見なされますが、60% から 75% の間の比率は適度に安全であり、75% を超える配当性向は安全ではないと見なされます。 配当性向が収益の 100% に近づくと、一般的に配当削減のリスクが高くなります。

配当利回りが高く、ペイアウト率がすべて安全な範囲内にあると見なされている XNUMX つの REIT を見てみましょう。

チェリーヒル・モーゲージ・インベストメント・コーポレーション （NYSE： CHMI) は、ニュージャージー州ファーミングデールに本拠を置くモーゲージ REIT (mREIT) であり、モーゲージ サービシング権 (MSR)、代理住宅モーゲージ担保証券 (RMBS)、およびその他の種類の住宅モーゲージ資産の多様なポートフォリオを取得および管理しています。

1.08 株あたり 18.2 ドルの年間配当は、異常に高い 2.66% をもたらしますが、配当性向 40% の 13.79 ドルの予想 EPS によって容易にカバーされます。 同社の XNUMX 年間の配当平均はわずか XNUMX% であり、チェリーヒル モーゲージ インベストメントがかなり過小評価されている可能性があることも示唆しています。

ツーハーバーズインベストメントコーポレーション （NYSE： 二) は、ミネソタ州セントルイス パークに本拠を置くモーゲージ REIT で、Cherry Hill Mortgage Investment Corp と同様の投資モデルを採用しています。

Two Harbors Investment は 1 月に 4 分の 3 の株式分割を発表し、第 25 四半期に約 12.12 万株の優先株式を買い戻しました。 Two Harbors Investment が XNUMX 月中旬に XNUMX ドルの安値を付けて以来、株価は XNUMX% 以上上昇しています。

ストーリーは続く

$2.40 の配当利回りは 14.9% であり、配当性向 4.60% の $52 のフォワード EPS によって十分にカバーされています。 12.49 年間の配当利回りの平均は XNUMX% です。

アルパイン インカム プロパティ トラスト株式会社 （NYSE： パイン) はフロリダ州デイトナビーチに本拠を置く小売業 REIT で、146 州にまたがる 35 の高品質のネットリース物件を所有および運営しています。 そのテナントには、Lowe's、Dollar Tree、Walgreens、Walmart、Advance Auto Parts、Dick's Sporting Goods Inc. などの有名企業が含まれます。2022 年の第 100 四半期には、Alpine Income Property Trust の稼働率は XNUMX% に達しました。

全体として、第 0.40 四半期の営業成績は優れたものでした。 0.03 ドルの FFO は、2021 年の第 0.02 四半期よりも 11.53 ドル高く、ウォール街の見解を 41 ドル上回りました。 8.17 万ドルの収益は、2021 年第 10.52 四半期の 1.58 万ドルを 1.63% 上回っており、アナリストの見積もりである 1.74 万ドルも上回っています。 アルパイン インカム プロパティ トラストはまた、1.76 年の FFO ガイダンスを 2022 ドルから XNUMX ドル、XNUMX ドルから XNUMX ドルの範囲に引き上げました。

アルパイン インカム プロパティは、1.10 株あたり 5.78 ドルの年間配当を支払い、利回りは 2.57% です。この配当は、フォワード FFO の 42 ドルで簡単に賄われ、ペイアウト率は XNUMX% です。

ボストンプロパティーズ株式会社 （NYSE： BXP) はボストンを拠点とするオフィス REIT で、ボストンからシアトルまでの 181 大都市に XNUMX の物件が集中しています。 同社は自らを「米国最大の上場デベロッパー、最高の職場の所有者および管理者」と呼んでいます。

ボストン プロパティーズの最近の第 2021 四半期の業績は、XNUMX 年の第 XNUMX 四半期から著しく改善され、アナリストの予想を容易に上回りました。

ボストン プロパティーズの 3.92 株あたり $5.85 の年間配当は 7.51% の利回りで、フォワード FFO は $52 であるため、ペイアウト率は XNUMX% です。

ペイアウト率は、株式の将来のパフォーマンスを予測するための魔法の指標ではありませんが、通常、インカム投資家は現在の配当の安全性を明確に把握できます。

ウィークリー REIT レポート: REIT は最も誤解されている投資オプションの XNUMX つであり、投資家が手遅れになるまで信じられないほどの機会を見つけることを困難にしています。 Benzinga の社内不動産調査チームは、今日の市場で最大の機会を特定するために懸命に取り組んできました。 Benzinga のウィークリー REIT レポート。

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