4年の残りの2022つのベストREIT

REIT（不動産投資信託）は、 まだ より広範な市場の約 XNUMX 倍の収入をもたらします。 そして、それはまさにセクターです 平均.

特に収益性の高い 4 つの REIT は、現在 XNUMX% 以上の利回りを上げています。 それらについては後で説明します。

金利は上昇しており、REIT は債券のように機能するため、REIT を購入するのは時期尚早だと「常識」は述べています。 違う。

経済が順調に進み、これらの特定の家賃が支払われている限り、配当は引き続き支払われます。 限目。 そして、私たちは 配当について ここで 逆張りの展望.

S&P グローバルの調査によると、金利の上昇は「経済成長とインフレの上昇に関連していることが多く、これは実際に不動産セクターに恩恵をもたらす可能性があります。 具体的には …

• 「健全な経済成長は、不動産に対する需要の増加と稼働率の上昇につながる傾向があり、REIT の収益、キャッシュ フロー、配当の成長を支えます。」
• 「インフレ期には、不動産所有者は通常、賃料を引き上げることができ、その結果、REIT の配当の伸びは歴史的にインフレ率を上回ってきました。」

それは大まかな観点からは励みになりますが、私たちは明らかに最高のものだけを望んでいます. これらの寛大な配当支払者を XNUMX つずつ見ていきましょう。

不動産収入
O
（O）

配当利回り： 視聴者の３８%が

その驚きはありません 不動産収入（O） は、市場全体で跳ね返っている高品質の REIT のリストの見出しです。

リアルティ インカムは、 毎月の配当金. 私がこれを書いている時点で、O は 625 連続の毎月の配当を誇っていますが、もちろん、数週間でここで変化すると予想しています…そしてその後は毎月. さらに、116 年に公開されて以来、1994 回の連続した四半期ごとの増加を含む、98 回の配当のアンティアップを行ってきた配当貴族です。

重要なことに、長期ネットリース契約の下にある11,000を超える物件の膨大なポートフォリオのおかげで、配当の寿命と改善の組み合わせが提供されました。 ここで重要なのは「ネットリース」の部分です。 リアルティ インカムは、保険を扱ったり、メンテナンスをしたり、税金を処理したりしません。テナントは、そのすべての責任を負っています。

リアルティ・インカムは、家賃の小切手を集めるだけで、振り返って配当の小切手を書きます。

REIT は、収益が 82% 急増し、運用からの調整済み資金 (FFO、重要な不動産収益性指標) が前年比で 14% 増加したという素晴らしい第 XNUMX 四半期を迎えています。 しかし重要なことは、リアルティ インカムがコンフォート ゾーンの外に大きな一歩を踏み出したことです。 O は XNUMX 月に、アンコール ボストン ハーバー リゾート アンド カジノの買収に合意したと発表しました。 ウィンリゾーツ
WYNN
（WYNN） 長期のネット リース契約に基づいて 1.7 億ドルで、これが完了すると、リアルティ インカムの最初のカジノ物件となります。

これは長い間、REITセクターの平均を上回ることが多い利回り（4％）で、一貫性と配当の選択でした。 しかし、その新たな攻撃性は、活発な成長の可能性も示しています。

ナショナル リテール プロパティ (NNN)

配当利回り： 視聴者の３８%が

リアルティ・インカムの成功は並外れたものではありません。 最近の上昇の前に、ネットリースREITはすでに年初来の不動産業界で最高のパフォーマンスを示しており、FTSE NARの6％の下落に対して18％強の下落にとどまっています。AR
Raymond James の XNUMX 月初旬のメモによると、EIT All Equity Index。

したがって、別のネットリース REIT である National Retail Properties (NNN) が、この分野での輝かしい例のように見えると言っても驚かないでしょう。

NNN は Realty Income ほど大きくはありませんが、3,300 州の約 370 の物件を 48 のテナントにリースし、稼働率は 99% を超えています。 ポートフォリオの 5% を超えるテナントはありません。安定性を懸念する人にとっては、7-Eleven、BJ's Wholesale、Fikes などのいくつかは黙示録を生き残るでしょう。

これにより、ナショナル リテール プロパティの配当の持続的な成長が促進され、3.8 年以上にわたって毎年改善されてきました。 これには、最近の四半期ごとの 55 株あたり XNUMX セントへの XNUMX% の値上げが含まれます。

第 2 四半期の収益は間もなく発表される予定であり、同社は、4 株あたりの AFFO が 79% 増加して 6 株あたり 4 セントとなった好調な第 XNUMX 四半期をさらに発展させたいと考えています。 一方、レイモンド・ジェームス氏によると、同社は通年の AFFO を XNUMX% 以上押し上げるはずです。 それは堅実さの表れです：XNUMX％以上の利回りと相まって、特に市場が再び動揺し始めた場合、今年の残りの間、より多くの投資家を引き付けるはずです.

ゲーミング & レジャー プロパティ (GLPI) & VICI プロパティ (VICI)

GLPI 配当利回り: 視聴者の３８%が

VICI 配当利回り: 視聴者の３８%が

さらに詳しく見てみる価値があるのは、買収に積極的な XNUMX つのカジノの名前です。 ゲームとレジャーのプロパティ（GLPI） & VICIプロパティ（VICI）.

前者は 2013 年 XNUMX 月にスピンアウトして誕生しました。 ペンナショナルゲーミング
ペン
（PENN）. カジノといえばラスベガスを思い浮かべるかもしれませんが、GLPI の 55 のゲームおよび関連施設はいずれもシン シティにありません。実際、ネバダ州内にあるのは 52 つだけです。 残りの 16 は、オハイオ、メイン、ルイジアナを含む XNUMX 州に広がっています。

VICI—これもスピンオフです。 シーザーズエンターテインメント
CZR
（CZR）—シーザーズ パレス、マンダレイ ベイ、MGM グランド、ザ ベネチアンなど、ベガスの象徴的なスポットがいくつかあります。 しかし、繰り返しになりますが、そのポートフォリオのほとんどは、インディアナ州、ミシシッピ州、マサチューセッツ州にまたがる地域的なものです。

純粋なゲーム事業者は、COVID の弱気市場の開始以来、以下のようなもので激しく苦戦してきました。 ラスベガスサンズ（LVS） & ウィンリゾーツ（WYNN） 数年前の約半分の価値があります。 しかし、大金を投じて大金を稼いでいる GLPI と VICI を見ても、そのことはわかりません。

たとえば、ゲーミング & レジャー プロパティは最近、バリーの 1 つの施設 (バリーのツイン リバー リンカーン カジノとバリーのティバートン カジノ & ホテル) を 2024 億ドルで購入すると発表しました。時間通りにリンカーン カジノを閉めます。 (それでも、5 年末まではリンカーンを購入するオプションがあります。) Raymond James 氏は、この取引は AFFO に即座に反映されるはずであり、ゲーム プレーヤーの腕に大きな衝撃を与えて XNUMX を達成できると述べています。 %以上の利回り。

一方、VICI Properties は、以前に発表された MGM 成長特性 (MGP) 同社によると、XNUMX月には、ホテルと会議用不動産の米国最大の所有者になったという。 しかし、資本の放出はほとんど完了していません。 同社は、Great Wolf Resorts プロパティの開発と、将来の BigShots ゴルフ プロパティの構築に向けて融資を提供しています。 そしてそれはそれを買う余裕があります。 多くの REIT と同様に、VICI のリースの多くには賃料の上昇が含まれており、RJ は、今年の賃料の半分弱が CPI 連動の上昇を享受​​するだろうと指摘しています。 」

したがって、両方とも実質的な成長の可能性がある、収入志向のプレーのペアがあります。 しかし、現金はどうですか？

配当成長の観点からは、VICI が圧倒的に優れたオプションです。 しかし、私たちはできると思います—そして すべき— ゲームの名前が提供する平均以上の 4% 程度よりも優れています。

ブレットオーエンスは、主な投資戦略家 逆張りの展望。 より大きな収入のアイデアについては、彼の最新の特別レポートを無料で入手してください： あなたの早期退職ポートフォリオ：巨額の配当—毎月—永遠に.

開示：なし