全米不動産投資信託協会 (Nareit) によると、200 セクターにわたる 13 以上の上場不動産投資信託 (REIT) が株式市場で取引されています。
非常に多くの REIT から選択できるため、どの REIT に投資するかを決定することは、平均的な投資家にとってやや難しい場合があります。
多くの株式ピッカーは高配当利回りを探しますが、特に高利回りがパフォーマンスの悪さの結果である場合、それらの REIT は配当トラップになることがあります。 会社が配当を削減し、株価が 15% 以上下落した場合、その高利回りは投資家にとってどのようなメリットがあるでしょうか?
運用資金（FFO）、純営業利益（NOI）、収益源など、REIT のファンダメンタルズを調査することも重要です。 強力なファンダメンタルズは問題ありませんが、優れたファンダメンタルズを持つ多くの REIT は、20 年にその価値の 2022% 以上を失っています。
しかし、最近の価格パフォーマンスとモメンタムが示すように、相対的な強さはどうでしょうか?
新年の幕開けとともに、ウォール街は、2022 年に破綻し、いまだに愛されていない特定の REIT セクターに引き寄せられています。 住宅ローン、オフィス、ヘルスケアの XNUMX つのセクターは、過去 XNUMX 日間の取引で他のすべての REIT を大幅に上回っています。 オフィスおよびヘルスケア REIT も、過去 XNUMX 週間にわたって利益を上げています。
過去 XNUMX 日間の取引で最高のパフォーマンスを示した住宅ローン REIT (mREIT) のいくつかを見てみましょう。 この分野は本当に燃えています。
エーカーズ コマーシャル リアルティ コーポレーション （NYSE： ACR）は12.35％増加しています。
ペニーマックモーゲージインベストメントトラスト （NYSE： PMT）は8.94％増加しています。
キメラインベストメント株式会社 （NYSE： CIM）は8.6％増加しています。
AGモーゲージ投資信託株式会社 （NYSE： MY）は8.57％増加しています。
他の多くの mREIT も、過去 3 日間で約 6% から XNUMX% 上昇しています。
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他の 12 つの REIT セクターも現在注目されています。 mREIT を除くと、過去 5 日間で最も成績の良かった XNUMX の REIT (XNUMX ドル以上の株) のうち XNUMX つは、オフィスまたはヘルスケアの REIT です。
オフィスREIT:
オフィス物件 収入信託 （NASDAQ： OPI）は9.2％増加しています。
株式会社ベリス・レジデンシャル （NYSE： VRE）は2.19％増加しています。
ピエモンテオフィスリアルティトラスト株式会社 （NYSE： PDM）は0.98％減少しています。
ハイウッズ・プロパティーズ株式会社 （NYSE： こんにちは）は2.03％減少しています。
ヘルスケア REIT:
ヘルスピーク・プロパティーズ株式会社 （NYSE： PEAK）は3.02％増加しています。
ベンタス株式会社 （NYSE： VTR）は2.63％増加しています。
ウェルタワー株式会社 （NYSE： WELL）は2.37％増加しています。
コミュニティヘルスケアトラスト株式会社 （NYSE： CHCT）は1.05％増加しています。
1.72 週間後を見ると、mREIT のパフォーマンスは芳しくありませんが、その間に 3.59 つのオフィスまたはヘルスケア REIT のうち 0.54 つの価格が上昇し、Healthpeak Properties の 1.29% から Ventas の XNUMX% まで幅がありました。 Piedmont Office Realty Trust (マイナス XNUMX%) と Highwoods Properties (マイナス XNUMX%) のみが損失を被りました。
どうすればいいの？ mREIT は連邦準備制度理事会の利上げを嫌うのではないでしょうか? オフィスワーカーは過去の遺物であり、2023年の景気後退はオフィスREITの稼働率をさらに押しつぶすのではないでしょうか? そして、2020 年の COVID-19 パンデミック以来、コストの上昇と不安定な財政に苦しんでいるすべての医療事業者はどうですか?
おそらく、そのすべてが現在の株価ですでに割り引かれています。 Chimera Investment は、過去 58 週間で 52% 下落しました。 その間、オフィス プロパティ インカム トラストは 43% 下落し、ヘルスピーク プロパティは 28% 下落しました。
賢明な投資家は、これらのセクターのファンダメンタルズと配当利回りが今後より良い時期をもたらす可能性があることを感知して、将来に目を向けている可能性があります。
メディアやチャットルームでの憶測は横行しています。 しかし、パフォーマンスが肝心であり、現在、ストリートはお金の配分を住宅ローン、オフィス、ヘルスケア REIT にシフトしているようです。
2023日またはXNUMX週間のパフォーマンスだけでは銘柄を選択するのに十分な理由にはなりませんが、投資家はこれらXNUMXつのセクターを調査し、XNUMX年に回復する可能性があるかどうかを監視し続けることが賢明です.
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ソース: https://finance.yahoo.com/news/3-unloved-reit-sectors-fire-180047114.html