3 信じられないほど安いハイイールド CEF

これら 13.5 つのあまり知られていないファンドの利回りは最大 XNUMX% で、実際の支払いは より安全な 連邦準備制度理事会による売却のおかげで、彼らはここ数年よりも高くなっています。

今こそそれらを購入する時です。 そうする忍耐強い投資家は、長期的には14％を超える年率リターンをうまく設定できます。 配当金！

これら XNUMX つのタイムリーな購入 — すべて クローズドエンド型ファンド（CEF）株式（および以下で説明するファンドの場合は不動産）をまれに XNUMX 倍の割引で購入できるため、勝者となっています。これらのファンドが保有する投資。

ここで提供される利益の可能性を理解するために、サブプライム・モーゲージ危機から市場が回復して 2012 年目を迎えた XNUMX 年後半までの XNUMX 年間を振り返ってみましょう。 そのディップを買った勇敢な少数の人々は、目を見張るようなリターンを見ました。

S&P 14.3 と NASDAQ の年率リターンはそれぞれ 18.9% と 500% です。NDAQ
トーキング ヘッズやクリックベイトのヘッドライン ライターに逆らった人々に莫大な利益をもたらしました。

もちろん、この下落を買った場合、利益が現れるまで待たなければならないかもしれません. そして、この下落がそれよりも長く続く場合は、私たちを乗り切るための収入源が必要になります.

幸いなことに、以下の 13.5 つの CEF はそれを示しており、利回りは最大 XNUMX% であり、XNUMX つのセクターへの投資は、市場が (必然的に) 回復するにつれて跳ね返ります。

Selloff Pick No. 1: ハイランド インカム ファンド (HFRO)

まずは ハイランド インカム ファンド (HFRO)は、ポートフォリオの 8.6 分の XNUMX を賃料を生み出す不動産に投資し、利回り XNUMX% の企業です。

インフレにより家賃が上昇する中、HFRO の住宅、商業、工業用建物を含むさまざまな不動産における HFRO のポジションは、巨額の支払いを維持しています。これは、ファンドが収入のほとんどを株主に引き渡すパススルーとして機能するためです。

さらに、HFRO は純資産価値 (NAV、またはポートフォリオの投資価値) に対して 27.5% 割引で取引されます。 これは記録上最大の割引の 72.5 つであり、XNUMX ドルあたりわずか XNUMX セントを支払っています。

そのような割引についてあまり理解されていないことは次のとおりです。経営陣は、NAVの利回り、または6.2株あたりのポートフォリオ価値に基づく利回りをカバーするのに十分なだけの投資から利益を得る必要があるため、CEFの支払いをより持続可能なものにします. HFRO の場合、XNUMX% になります。

一方、割引後の株価の利回りは 8.6% です。 これは経営陣にとって (6.2% はアメリカの不動産の現在の利回りをはるかに下回っているため)、私たちにとっても勝利です。

Selloff Pick No. 2: ニューバーガー・バーマン・ネクスト・ジェネレーション・コネクティビティ・ファンド (NBXG)

もちろん、このボラティリティが永遠に続くわけではありません。 ニューバーガー バーマン次世代コネクティビティ ファンド (NBXG) 今では、まったく値しない 20.5% の割引で取引されています。 この値下げが存在するのは、ファンドが 2021 年 XNUMX 月に IPO を開催したばかりであり、新しいファンドは売りに出たパニックに陥った投資家にとって格好の標的となるからです。

しかし、この大幅な割引は、NBXG の利回りが実際には NAV で 10.7% であることも意味します。 これはまだ比較的高いですが、CEF の収益の可能性に比べれば微々たるものです。 理由は次のとおりです。

NBXG は、テクノロジーに依存する世界を支えるテクノロジー インフラストラクチャに焦点を当てています。 のような企業 パロアルトネットワークス
PANW
(PANW) そして半導体メーカー アナログ・デバイセズ
アナログ·デバイセズ
（ADI） 何十年にもわたってテクノロジーセクターのバックボーンであり、莫大な利益を上げてきました 後も 最近の急落はテクノロジーに最も大きな打撃を与えました。

このような NBXG 保有株は、ファンドの NAV 利回りよりもはるかに多くの利益を上げています。 そして、ファンドの保有資産が長期的な過去の傾向に戻ると、経営陣は支払いを維持できるだけでなく、それを増やすこともできるようになります。

Selloff Pick No. 3: ニューバーガー・バーマン MLP インカム・ファンド (NML)

XNUMXつのピックを締めくくりましょう ニューバーガー・バーマン MLP インカム・ファンド (NML). 配当利回りは 4.1% と低利回りですが、石油とガスのパイプラインと貯蔵施設を所有するマスター リミテッド パートナーシップ (MLP) を通じて、エネルギー セクターへのエクスポージャーを得ることができます。 NML は 2022 年に好調で、今年のリターンは 31% です。

このファンドは、次のようなさまざまなエネルギー会社と MLP を保有しています。 Enterprise Products Partners (EPD)、Energy Transfer LP (ET) & ウェスタン ミッドストリーム パートナーズ LP (WES)。 また、ウクライナでの戦争がまだ未解決であり、中国での不確実性とパンデミックからのアジアの残りの部分の再開が遅れているため、需要が増加し始めているため、エネルギー供給は依然として不確実です.

インフレが燃料価格に影響を与え続ければ、エネルギー価格の上昇による利益を株主に還元する NML を通じて利益を得ることができます。 NML は私たちのトリオの中で最高の長期保有ではないかもしれませんが (その賞は NBXG に与えられます)、現在の市況に合わせてポートフォリオを多様化し、NAV に対して 18.3% の素晴らしい割引を得ています。 つまり、経営陣は支払いを維持するために 3.3% の利回りしか必要としないことを意味します。

最後に、多くの投資家は MLP を避けています。なぜなら、MLP は納税時に配当を報告するための複雑な K-1 パッケージを送信するからです。 しかし、NML を通じて購入する場合は、それをスキップできます。

マイケルフォスターは、主任研究アナリスト 逆張りの展望。 より大きな収入のアイデアについては、ここをクリックして最新のレポートをご覧ください。不滅の収入: 安定した 5% の配当を持つ 10.2 つのバーゲン ファンド。　

開示：なし