配当が3%以上伸びている10銘柄

一部の所得志向の投資家は、主に株式の現在の配当利回りに基づいて投資判断を下します。 ただし、株式の配当成長率は、配当利回りよりも重要な場合があります。 速いペースで配当を増やしている企業は、通常、強いビジネスの勢いと明るい見通しを示しています。

以下では、最近10％以上の増配を行ったXNUMX社の見通しについて説明します。 これらの株式はペイアウト率が低く、成長の見通しが有望であるため、今後何年にもわたって高いペースで配当を増やし続けることができます。

この貴族は「不況の免疫」を持っています

1925 年に設立された、ネクストエラ エナジー (いいえ) は、Florida Power & Light、NextEra Energy Resources、Gulf Power の XNUMX つの事業セグメントを持つ電力会社です。

Florida Power & Light と Gulf Power は、フロリダ州の 5.7 万人以上の住民をサポートし、合わせて 11 万以上の顧客アカウントにサービスを提供する州規制の電力会社です。 NextEra Energy Resources は、世界最大の風力および太陽エネルギーの発電会社です。 NextEra Energy は、収益の約 80% を電力会社から得ており、残りの収益は NextEra Energy Resources から得ています。

州の規制下にある公益事業が享受している潜在的な新しい競合相手への参入障壁が高いおかげで、NextEra Energy は広いビジネス堀を持っています。 さらに、再生可能エネルギー プロジェクトに重点を置いているおかげで、この公益事業は、過去 XNUMX 年間に加速した化石燃料からクリーン エネルギー源への長期的なシフトの影響を本質的に受けません。 さらに、公益事業としてのネクストエラ・エナジーは、不況の影響を受けないことを繰り返し証明してきました。 これは、急速な金利上昇により経済が著しく減速している現在の投資環境では特に重要です。

NextEra Energy は、強力な実績を示しています。 過去 10.2 年間、同社は XNUMX 株あたりの利益を年平均 XNUMX% 成長させてきました。 さらに良いことに、NextEra Energy は栄光に安住していません。 代わりに、将来の成長にフルスロットルで投資し続けています。

また、化石燃料から再生可能エネルギー源への長期的なシフトからも大きな恩恵を受けています。 2022 年に、同社はバックログを約 11,000 MW の再生可能エネルギー プロジェクトから 19,000 MW に増やしました。 したがって、NextEra Energy が今後何年にもわたって意味のある速度で EPS を成長させ続けると期待するのは合理的です。

さらに、NextEra Energy は配当貴族であり、27 年連続で増配を続けています。 収入志向の投資家のほとんどは、現在の配当利回りが 2.5% という刺激的でないため、株式を無視しています。 ただし、同社は過去11.0年間で平均して年率11.6％、過去XNUMX年間で平均して年率XNUMX％で配当を増やしています。

また、56% という健全な配当性向と有望な成長見通しを考えると、NextEra Energy は今後何年にもわたって速いペースで配当を増やし続ける可能性があります。 したがって、長期的な観点から、現在の利回りの低さを辛抱強い投資家に補償する可能性があります。

広い商壕

ホームデポ （HD) はホームセンターの小売業者で、米国、カナダ、メキシコに 2,300 を超える店舗があります。 1978 年に設立され、時価総額が 301 億ドルに達する巨大な小売業者に成長したため、ダウ ジョーンズの 30 銘柄の XNUMX つとなっています。

ほぼすべてのセクターで競争が激化しているため、ビジネスの堀が広い銘柄を特定することは困難になっています。 Home Depot は、このルールの明らかな例外です。

同社の主な競合相手は Lowe's (LOW）。 両社とも、価格競争や新店舗の出店に関心を持っていません。 その結果、Home Depot は広いビジネス モートを享受しています。 また、その巨大なネットワークのおかげで、強力なブランド認知度と大きな規模の経済も享受しています。

本質的な複占での運営のメリットは、ホーム デポの並外れた業績記録に明確に反映されています。 過去 18.3 年間、同社は毎年平均 XNUMX% という驚異的なペースで EPS を成長させてきました。 卓越した成長記録と一貫した業績は、ホーム デポの堅実なビジネス モデルの証です。

Home Depot は現在 2.8% の配当利回りを提供していますが、ほとんどの収入志向の投資家にとっては精彩を欠いているように見えるかもしれません。 ただし、投資家は、これがこの高成長株の 10 年間の高配当利回りであることに注意する必要があります。 さらに良いことに、同社は過去 20.7 年間で年平均 16.4%、過去 XNUMX 年間で年平均 XNUMX% ずつ配当を増やしています。

46% という健全なペイアウト率、刺激的な成長の可能性、堅固なバランスシートのおかげで、ホーム デポは今後何年にもわたって XNUMX 桁の割合で配当を増やし続ける可能性があります。 したがって、現在の配当利回りが控えめであるため、忍耐強い投資家に報いることができます。

10年ぶりの高利回り

ハンツマン社 (HUN）は、世界中で差別化された有機化学製品を製造および販売しています。 同社は、ポリウレタン、機能製品、先端材料、テキスタイル エフェクトの XNUMX つのセグメントで事業を展開しています。 同社の製品は、航空宇宙、自動車、建設、包装、発電など、さまざまな業界で利用されています。

Huntsman は他の企業の買収に成功し、大きな相乗効果のおかげで利益率を高めています。 ただし、同社は激しい競争など、いくつかのリスクにさらされています。 BASF、デラミン、ダウ、エボニックなどの世界的な大手企業は、利益率の低い製品の市場シェアを拡大​​するために常に競争しています。

投資家は、ハンツマンの事業の高い循環性と不況に対する脆弱性にも注意する必要があります。 経済が荒れた時期には、産業活動が鈍化するため、会社の製品に対する需要が減少します。 力強い経済成長の時期でさえ、Huntsman のパフォーマンスは不安定でした。

明るい面として、同社は過去 7.4 年間で年平均 XNUMX% の EPS 成長を遂げています。 また、コントロールできるビジネスの要素を改善するために最善を尽くしています。 この循環的なビジネスでは不安定な結果は避けられませんが、Huntsman はコスト削減の取り組みのおかげもあって、長期的には XNUMX 株あたりの利益を伸ばし続ける可能性があります。

Huntsman は 2013 年から 2017 年および 2018 年から 2020 年にかけて配当を凍結したため、顕著な配当の伸びはありません。 一方、同社は最近配当を 12% 引き上げたため、現在は 10% の約 3.3 年ぶりの高配当利回りを提供しています。

株式の配当性向が現在 24% と低いことを考えると、深刻な不況がなければ、配当は安全と思われます。 一方、投資家は、ハンツマンの高い循環性と不況に対する脆弱性を常に心に留めておく必要があります。

最終的な考え

所得志向の投資家は、株式の現在の配当利回りのみに基づいて銘柄を選択するべきではありません。 何年にもわたってXNUMX桁の割合で配当を増やしている株式は、長期的には当初の利回りが低いというハンディキャップを相殺する以上のものになる可能性があります。

ホーム デポとネクストエラ エナジーは常に控えめな配当利回りを提供してきましたが、株主には過剰なリターンを提供してきました。 過去 500 年間で、それぞれ 329% と 307% 上昇したため、S&P 162 を大幅に上回りました (S&P 500 のわずか +XNUMX% に対して)。 堅固なビジネス モデルのおかげで、これら XNUMX つの株式は、長期的に市場全体を上回るパフォーマンスを維持する可能性が高くなります。