驚くほど高配当利回りのREIT3選

業界の専門家は、平均よりも高いインフレ率と不況の懸念の高まりの中で、不動産セクターは2023年に経済成長の鈍化を記録すると予測しています。そして不動産投資信託（リート）は歴史的に、経済の不確実性を乗り切るのに有利な立場にあり続けてきました。

賃料は過去数か月間で低下していますが、2021 年よりも大幅に高くなっています。賃料が上昇すれば、不動産のバランスシートと流動性が改善され、景気後退の影響を緩和できるはずです。

コロンビア・スレッドニードル・インベストメンツのシニア・ポートフォリオ・マネージャーであるアーサー・ハーリー氏は、「米国経済が大幅に減速したとしても、魅力的な相対収益の伸びを支える長期的な追い風から恩恵を受ける不動産タイプが最良の位置にあると考えています」と述べています。

しかし、連邦準備制度理事会のタカ派的なスタンスは依然として懸念材料です。インフレの減速にもかかわらず、連邦公開市場委員会 (FOMC) は、短期的に積極的な利上げを維持する意向を表明し、ソフトランディングの可能性を減らしました。

好位置にある REIT は差し迫った不況を難なく乗り切ることが期待されていますが、根本的に脆弱な信託はさらなる打撃を受ける可能性があります。魅力的な配当利回りを持つ REIT をいくつか見てみましょう。

インベスコモーゲージキャピタル

予想配当利回り18.5%で、 インベスコ・モーゲージ・キャピタル （NYSE： IVR) はこのリストの最初です。モーゲージ REIT (mREIT) の株式は、過去 24.2 か月間で 10.9%、年初来で XNUMX% 上昇したため、配当および債券投資家の間で引き続き人気があります。

しかし、Invesco Mortgage Capital の財務状況と成長見通しは別の見方を示しています。 REIT の収益と利益率は、FRB のタカ派的な金融スタンスと量的引き締め政策のために打撃を受けました。 30 月 10 日に終了した第 22.8 四半期のインベスコモーゲージキャピタルの純利息収入は、前年比 31.7% の 2.78 万ドル近く減少し、16.8 万ドルになりました。 XNUMX 株あたりの純損失は XNUMX ドルで、経済的利益はマイナス XNUMX% でした。

mREIT の配当支払い履歴も懸念されます。配当は過去 44.9 年間で 19.2% の複合年間成長率 (CAGR) で減少し、過去 2020 年間で 10.70% の CAGR で減少しています。 18.50 年、インベスコモーゲージキャピタルは、強い市場動向にもかかわらず、3.50 株あたりの年間配当金を前年の XNUMX ドルから XNUMX ドルに引き下げました。 Invesco Mortgage Capital は現在、年間 XNUMX ドルの配当を支払っています。

必要性リテールREIT

ザ・ネセシティ・リテール・リート投資法人 （NASDAQ： RTL) はニューヨークを拠点とする小売 REIT で、配当利回りは 12.96% です。 Necessity Retail の株価は年初来で 10.6% 上昇し、今年のこれまでのベンチマークである S&P 500 指数のパフォーマンスを上回りました。 REITのテナントには以下が含まれます ドル一般, エクソンモービル, フェデックス & バンクオブアメリカ.

小売用不動産スペースにおけるパンデミック後の追い風のおかげで、26.4 月 116.2 日に終了した 2021 年第 30 四半期の Necessity Retail の収益は、前年比 18% 増の 2021 億 0.26 万ドルになりました。 2022 年の第 XNUMX 四半期から XNUMX% 上昇し、XNUMX 年の第 XNUMX 四半期には XNUMX ドルになりました。

The Necessity Retail の CEO である Michael Weil 氏は次のように述べています。 REIT。

この傾向は、REIT が契約の更新と買収を通じて小売用不動産スペースでの地位を固めるために積極的な措置を講じているため、今後も続く可能性があります。 Necessity Retail は、42 年度第 2021 四半期に XNUMX 件のマルチテナントリースの更新を実行しました。

アーマー住宅リート

アーマーレジデンシャルリート株式会社 （NYSE： ARR) 連邦政府機関が発行または保証する固定住宅ローン担保証券に投資します。メリーランドに本拠を置く REIT は、年間 1.20 ドルの配当を支払い、現在の株価で 19.83% の利益を上げています。 Nareit によると、これは住宅用 REIT の平均配当利回り 3.43% を上回っています。

しかし、ARMOR Residential の魅力的な利回り率は罠かもしれません。配当金支払いの歴史を振り返ると、REIT は過去 17.5 年間で年率 XNUMX% の配当金支払いを削減しています。

レジデンシャル REIT のキャッシュフローマージンは不安定なままであり、配当支払いを維持する能力に影響を与える可能性があります。 ARMOR Residential の純営業キャッシュフローは、16.67 月 30 日までの 31.6 か月間で 24.38 万ドルとなりました。これは、2021 年の最初の XNUMX 四半期で報告された XNUMX 万ドルからの前年比 XNUMX% の減少を反映しています。

昨年6月以来、何人かのアナリストがARMOR Residential株を格下げし、目標株価を引き下げている。 B. Riley Financial Inc. は、以前に発行された 8.50 ドルの目標価格から 5.50 ドルの目標価格で株式のニュートラル格付けを発行しました。 Credit Suisse Group はまた、XNUMX か月前に住宅用 REIT の価格目標を XNUMX ドルに引き下げました。

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この記事はもともとに登場しましたベンジンガドットコム

ソース: https://finance.yahoo.com/news/3-reits-shockingly-high-dividend-184809454.html