安全マージンの高い3つの予測可能なチャーリーマンガー株

まとめ

• ウェルズ·ファーゴWFC
  、USバンコープTBBK
  アリババも高いビジネス予測可能性評価を持っています。

有名な投資家 Charlie Munger (トレード, ポートフォリオ）、ダイ会長DAI
リ・ジャーナDJCO
l Corp.（DJCO, 金融）、今月初めに彼のカリフォルニアに本拠を置く出版社の第XNUMX四半期の株式ポートフォリオを開示しました。

バークシャーハサウェイの副会長もBRK.B
(BRK.A, 金融)(BRK.B, 金融）、Mungerは彼の乾いた機知と鋭い心を使って助けることで知られています ウォーレン·バフェット (トレード, ポートフォリオ）投資決定を行います。 彼は、重大なビジネス上の問題を解決するのに役立つ格子構造として組み立てられた一連のメンタルモデルを開発しました。

Munger's Daily Journalは13銘柄のポジションを持っていますが、30Fのファイリングでは、XNUMX月XNUMX日に終了したXNUMXか月間で保有に大きな変更はなかったことが示されています。

とにかく、多くの投資家は現在の市場環境で利用する機会を探している可能性があります。 その結果、彼らは、収益ベースの割引キャッシュフローモデルを中心に過小評価されている、教祖の175億XNUMX万ドルの株式ポートフォリオの一部の株式に関心を持つ可能性があります。

GuruFocusによると ポートフォリオ データ、安全性のマージンと高い予測可能性を備えたMungerのポートフォリオの現在の位置は、Wells Fargo＆Co。（WFC, 金融）、USバンコープ（USB, 金融）およびAlibaba Group Holdings Ltd.（BABA, 金融).

投資家は、レポートには米国株式と米国預託証券のポジションのみが含まれているため、13Fのファイリングでは企業の保有状況の全体像が示されていませんが、それでも貴重な情報を提供できることに注意してください。 さらに、レポートは最新のポートフォリオ提出日現在の取引と保有のみを反映しており、今日またはこの記事が公開されたときでさえ、報告会社によって保有されている場合とされていない場合があります。

ウェルズ·ファーゴ

ウェルズファーゴの株式（WFC, 金融）は、収益ベースのDCFモデルに従って、公正価値22.51ドルに対して56.51％の割引で取引されています。

サンフランシスコに本拠を置く銀行の時価総額は165.26億ドルです。 その株式は月曜日に約43.72ドルで取引され、株価収益率は10.44、株価純資産倍率は1.04、株価純資産倍率は2.32でした。

GFバリューラインバリュー
株式は、過去の比率、過去の財務実績、および将来の収益予測に基づいて、現在公正に評価されていることを示唆しています。

76点満点中100点のGFスコアは、ウェルズファーゴが今後平均的なパフォーマンスを発揮する可能性が高いことを示しています。 同社は、勢い、GF値、収益性、成長については高いポイントを獲得しましたが、財務力については低いグレードを獲得しました。

GuruFocusは、ウェルズファーゴの財務力を、債務関連の比率の低さによって圧迫されているため、3点満点中10点と評価しました。

同社の収益性は、競合他社の少なくとも半分を下回っているエクイティ、資産、資本に対するマージンとリターンがあるにもかかわらず、6点満点中10点でより良くなりました。 とにかく、ウェルズファーゴのPiotroski Fスコアは6点満点中9点で、安定した企業の典型的な運用条件であることを示しています。 一貫した収益と収益の成長も、4.5つ星の予測可能性ランクに貢献しました。 GuruFocusの調査によると、このランクの企業は10.6年間で年間平均10％を返します。

第1.59四半期末の時点で、マンガーはウェルズファーゴの35.64万株を保有しており、これは株式ポートフォリオの1.01％を占め、彼の2013番目に大きな保有株でした。 GuruFocusは、XNUMX年の第XNUMX四半期に設立された投資でXNUMX％の利益を得たと見積もっています。

他のトップの第一人者の株主には、Dodge＆Coxが含まれます。 PRIMECAP管理 (トレード, ポートフォリオ), クリス・デイビス (トレード, ポートフォリオ）、Hotchkis＆Wiley、 リチャードプゼナ (トレード, ポートフォリオ）、バロー、ハンリー、メウィニー＆シュトラウスと Tロウプライスエクイティインカムファンド (トレード, ポートフォリオ).

USバンコープ

USバンコープ（USB, 金融）株式は、DCFの公正価値である19.12ドルに対して59.75％の割引で取引されています。

ミネアポリスに本社を置く銀行持株会社の時価総額は71.76億ドルです。 月曜日の株価収益率は48.36、株価純資産倍率は11.10、株価純資産倍率は1.73で、約3.10ドルで取引されていました。

GFバリューラインによると、現在の株価はやや過小評価されています。

83点満点中100点のGFスコアは、同社が優れたアウトパフォーマンスの可能性を秘めており、収益性、成長、GF値、勢いで高い評価を得ていることを示しています。 しかし、財務力は低かった。

業界の半分以上と比較してパフォーマンスが低い債務関連の比率によって圧迫され、USバンコープの財務力はGuruFocusによって3のうち10と評価されました。

同社の収益性はさらに良くなり、7点満点中10点を獲得しました。 USバンコープは、業界の同業他社の半数を超えるマージンとリターン、および状態が健全であることを示す高いPiotroskiFスコア7によってサポートされています。 着実な収益と収益の成長も、12.1つ星の予測可能性ランクに貢献しました。 GuruFocusのデータは、このランクのリターンを持つ企業が平均して年間XNUMX％であることを示しています。

第140,000四半期末の時点で、Mungerは3.68株を保有しており、これは25.88％のウェイトでXNUMX番目に大きい保有を表しています。 彼はこれまでの投資で推定XNUMX％を獲得しています。

株式に投資された他の教祖の中で、バフェットは8.51％の株式を持つ筆頭株主です。 デイビス、 ジェレミー・グランサム (トレード, ポートフォリオ), 最初のイーグル投資 (トレード, ポートフォリオ）、Barrow、Hanley、Mewhinney＆Strauss、Mairs＆Power、 ヤクトマン資産管理 (トレード, ポートフォリオ）、他の多くの人と同様に、注目すべき保有物もあります。

アリババ

アリババの株式（117.30ドルのDCF公正価値を生成）BABA, 金融）は15.19％の安全マージンで取引されています。

中国のeコマースの巨人は268.60億ドルの時価総額を持っています。 同社の株価は月曜日に約100.41ドルで取引され、株価収益率は32.54、株価純資産倍率は1.80、株価純資産倍率は2.05でした。

GFバリューラインに基づくと、現在、株価は大幅に過小評価されているようです。

78点満点中100点のGFスコアは、同社が今後平均的なパフォーマンスを生み出す可能性が高いことを意味します。 収益性、成長、財務力は高く評価されましたが、GFバリューと勢いは低く評価されました。

GuruFocusは、インタレストカバレッジが不十分であるにもかかわらず、Alibabaの財務力を7点満点中10点と評価しました。 Altman Zスコアが3.03と高いことは、会社が良好な状態にあることを示しています。 加重平均資本コストは投資資本利益率を上回っていますが、会社が成長するにつれて価値を創造するのに苦労していることを意味します。

同社の収益性は9点満点中10点でした。 営業利益率と粗利益率が低下していることに加えて、アリババの収益は競合他社の半数以上を下回っています。 また、中程度のPiotroski Fスコアは5です。一貫した収益と収益の成長を記録しているにもかかわらず、8.2つ星の予測可能性ランクが注目されています。 GuruFocusは、このランクの企業が年間平均XNUMX％の収益を上げていることを発見しました。

Mungerは、第300,000四半期末にAlibabaの19.50万株を保有していました。 40.70％の重量で、それは彼のXNUMX番目に大きい保有物です。 GuruFocusは、これまでの投資でXNUMX％を失ったと見積もっています。

1.65％の株式で、 デビッド・エロ (トレード, ポートフォリオ）はアリババの最大の第一人者株主です。 他のトップの第一人者投資家にはPRIMECAPが含まれます。 ケン·フィッシャー (トレード, ポートフォリオ）、Dodge＆Cox、 レイ·ダリオ (トレード, ポートフォリオ）、ファーストイーグル、 アル·ゴア (トレード, ポートフォリオ）の世代投資とデイビス。

開示

私/私たちは言及された株式のポジションを持っておらず、72時間以内に言及された株式の新しいポジションを購入する予定はありません。