配当と成長のための3つの国際エネルギー株

国際株は、配当を求める投資家を含め、米国を拠点とする投資家に素晴らしい企業を提供します。 多くの国際企業が米国の取引所に上場しており、米国の株式と同様または同一のアクセスを提供しています。 さらに、国際企業は米国の企業よりも割安で取引されることが多く、これは価値が高いことを意味しますが、配当株の場合は利回りも高くなります。

この記事では、現在の利回りと配当成長の可能性について、私たちが好むエネルギーセクターのXNUMXつの国際配当株を見ていきます。 これらの株式は、米国上場のティッカーを使用して米国の取引所で取引されているすべての銘柄を下回っています。

Equinorがリターンを活性化

私たちの最初の株は Equinor (EQNR）、ノルウェーに本拠を置くエネルギー会社。 同社は、さまざまな石油および石油ベースの製品、およびその他の形態のエネルギーの探査、生産、輸送、精製、およびマーケティングに従事しています。 石油ベースの製品のサプライ チェーン全体をまとめて運営する 5 つの事業セグメントを通じて国際的に事業を展開しています。 さらに、石油とガスの商品、電力と排出権、風力と炭素回収貯蔵製品などを取引しています。 同社は、XNUMX 億バレルを超える確認済み石油埋蔵量を保有しています。

1972 年に設立された Equinor は、年間収益が約 160 億ドルで、時価総額は 119 億ドルです。

同社の収益は長年にわたって非常に不安定でしたが、探査と生産に深く関わっており、原油と天然ガスの価格変動に影響を受けていることを考えると、これは当然のことです。 実際、過去 10 年間に XNUMX 年間、Equinor がマイナスの利益を計上した年がありましたが、一方で、それを補うためにかなりの上昇傾向が見られました。

おそらく、2022年よ​​りも良い例はなく、同社は7株あたり2021ドルの利益を生み出すと予想されており、これは7年のほぼXNUMX倍です。石油とガスの価格の高騰はEquinorを大きく助けましたが、このボラティリティが当てはまることに注意してくださいマイナス面でも。 そのため、年間の XNUMX 株当たり利益の変化は、今年の莫大な (そしておそらく持続不可能な) 利益ベースから -XNUMX% になると予想しています。 原油価格が正常化すると、Equinorの利益はほぼ確実に低下します。

同社は収益に基づいて変動配当を支払ってきたので、言うほどの連続増配はありません。 しかし、今日の利回りは 2.2% で、今年の配当は収益のわずか 11% です。 つまり、予見可能な将来のほぼすべての状況下で、配当は安全でなければなりません。

最後に、株価は非常に良好で、今年の収益はわずか 5.3 倍で取引されており、これは予想公正価値の半分以下です。 バリュエーションの上昇によるこの追い風は、収益のマイナス成長を相殺する以上のものになるはずであり、全体として、今後数年間で約 12% の年間総リターンが見込まれます。

カナダの天然資源を利用する 

次の在庫はカナディアン・ナチュラル・リソーシズ (CNQ) は、Equinor に類似した会社です。 カナディアン ナチュラルは、原油、天然ガス、天然ガス液の探査、開発、生産、マーケティング、販売を行っています。 さまざまな石油ベースの製品を提供し、精製資産とパイプライン システムを運営しています。 同社は、数十億バレルの確定石油埋蔵量と、20 兆立方フィート以上の確定天然ガス埋蔵量と推定天然ガス埋蔵量を保有しています。

カナディアン ナチュラルは 1973 年に設立され、年間売上高は 35 億ドルを超え、現在の時価総額は 59 億ドルです。

Equinor と同様に、Canadian Natural の収益は非常に不安定です。 同社は過去 XNUMX 年間で XNUMX 年間、マイナスの収益を上げていましたが、年ごとにかなりの上下の動きがありました。 投資家は、収益予測を検討する際に、石油とガスの価格に対するレバレッジに留意する必要があります。

石油とガスの価格が長い間高止まりしているため、今年の収益ベースは 8.50 株あたり 15 ドルという持続不可能な高水準にあると見ています。 そのため、会社の収益を正常化するために、今後数年間で-XNUMX% の収益変動が予測されます。 ただし、前述のとおり、これは石油とガスの価格の将来の方向性に大きく依存します。

今日の配当利回りは 3.8% と非常に高く、カナディアン ナチュラルは強力な配当銘柄となっています。 現在、同社は 30 年連続で増配を続けており、今年の配当性向が XNUMX% を下回っていることを考えると、今後も増配が続くと予想しています。

株式は、収益の 12 倍という当社の公正価値見積もりの​​約半分で取引されていますが、収益の大幅なマイナス成長が予測されているため、今後数年間の予想総収益はわずか約 2% になると予想されます。

シュルンベルジェのサプリメント

最終在庫はシュルンベルジェ（SLB) は、エネルギー分野で世界的に事業を展開するテクノロジー企業です。 同社は、ソフトウェア、IT インフラストラクチャ サービス、コンサルティング サービス、フィールド開発計画、データ処理、圧力および流量測定、およびその他のさまざまなエンジニアリングおよび技術サポートをまとめて提供する XNUMX つの部門を通じて運営されています。

シュルンベルジェは 1926 年に設立され、年間売上高は約 27 億ドル、現在の時価総額は 49 億ドルです。

シュルンベルジェはまた、過去数年間、不安定な収益を上げてきました。特に同社には多種多様な掘削顧客がいます。 つまり、原油価格が下落し、掘削活動が鈍化すると、シュルンベルジェも衰退するということです。 今年、掘削活動は記録に達しており、会社の収益はそれを反映しています。 Covidからの回復がまだ進行中であるため、シュルンベルジェは記録的な収益にはほど遠いため、今後数年間で9株あたりの収益がXNUMX％増加すると予想しています。

利回りは 2.0% と市場よりも高く、最近配当が削減され、再構築の過程にあることを考えると、現在の水準から急速な成長が見られます。 今年のペイアウト率はわずか 37% であるため、掘削活動が大幅に崩壊しない限り、ペイアウトは現在のレベルで安全であると考えています。

今日の株価は過大評価されており、今年の株価は 18 倍の公正価値に対して、今年の利益の約 14 倍で取引されています。 しかし、この逆風は、堅調な予想収益の伸びと 2% の利回りによって相殺され、今後の年間総リターンは約 6% になるはずです。

投資家がコモディティ株の自然なボラティリティに耐えられる限り、エクイナー、カナディアン ナチュラル、シュルンベルジェが現在の利回りと配当成長の可能性の組み合わせで気に入っています。