3 高利回りの毎月配当株

ほとんどの配当株は四半期ごとに配当を支払いますが、毎月配当を支払うものもあります。

毎月の配当支払いの良いところは、四半期ごとの配当よりもはるかに頻繁に行われるため、退職者の毎月のキャッシュフローをより安定させることができることです。

さらに、彼らは毎月のキャッシュフローを提供することにより、市場が下落しているときに投資家に心理的な後押しをより頻繁に提供します。 その結果、投資家は、四半期配当株や無配株を保有するよりも、毎月配当株を保有している方が不都合な時期に売却する可能性が低くなります。

以下では、魅力的な利回りを持つXNUMXつの月次配当株について説明します。

そこにたどり着くことができれば…

SLグリーンリアルティ株式会社（SLG) は、マンハッタンで最高の不動産資産のいくつかを所有する不動産投資信託 (REIT) です。 実際、マンハッタン最大のオフィス地主です。 その資産は、ニューヨーク市のビジネスセンターにある魅力的なアメニティと戦略的な集中ロケーションにより、一般にテクノロジーおよび金融サービス企業から非常に望まれています。

株価は最近下落していますが、有機的な成長を続けています。 SLG の第 3.3 四半期の既存店純営業利益は前年同期比で 4% 増加し、稼働率は 91.2% で堅調に推移しました。 同社は現在、機会に応じて資産の一部を売却し、収益を使用して貸借対照表のレバレッジを解消し、大幅に割引された株式を買い戻しています。

今後、SLG の稼働率と賃貸率は、Covid-19 の発生による長引く逆風とニューヨーク市の厳しいロックダウンが解消されるにつれて回復する可能性が高いと考えています。 かなり積極的な自社株買いと組み合わせると、SLG は今後 5 年間で XNUMX% の CAGR で XNUMX 株あたりの FFO (オペレーションからの資金) を成長させることができると考えています。

SLG が 8 株あたりの FFO の成長に戻ると、最近削減された配当も同様に成長を再開するはずです。 何よりも、大幅な価格対 NAV 割引も終了し始めるはずです。 バリュエーション倍率の大幅な拡大と、XNUMX 桁台半ばの年換算 FFO の伸び、現在の XNUMX% の配当利回りを組み合わせると、SLG は長期的に XNUMX 桁のトータル リターン パフォーマンスを達成できる可能性が非常に高いようです。

投資論の主なリスクは、SLG のバランスシートがかなり大きくレバレッジされており、金利の上昇によりキャップレートが圧迫され始めていることです。 キャップレートが上昇し続け、SLG がすぐにレバレッジ比率を引き下げなければ、価格と NAV のギャップがすぐに解消され、株価がそれほど過小評価されなくなる可能性があります。

とはいえ、毎月の高い配当と成長見通しを組み合わせると、総リターンの可能性は依然として魅力的です。

巨大な規模のREIT

リアルティ・インカム・コーポレーション（O）は、巨大な規模を誇る大手トリプルネットリースREITです。 59 億ドルの企業価値を持ち、11,733 の物件を所有し、1,147 のテナントにリースされています。

Oのリースは非常に保守的に構成されており、テナントは実質的にすべての運用および資本支出を想定しており、10年以上のリース期間はしばしば破産保護を享受し、毎年契約上の賃料上昇を固定しています. O は現在、満了までの加重平均リース期間が 8.8 年で、賃貸料の 43% を投資適格のテナントから生み出しており、安全で非常に目に見えるキャッシュ フロー プロファイルを提供しています。

信用格付けがA-であることからも明らかなように、バランスシートも非常に強固です。 O のノートと債券の加重平均満期は 6.3 年、固定費のカバー率は 5.5 倍、レバレッジ比率は 5.2 倍、流動性は 2.5 億ドルを超えています。 その結果、近い将来に財政難を経験するリスクはほとんどありません。

最後になりましたが、その配当の実績とプロファイルは、株式市場全体で最も一貫性があり、予測可能です。 保守的な構造のビジネス モデルとバランス シートのおかげで、O は 27 年連続で配当を増やし、市場を圧倒するトータル リターンを実現しています。

先を見据えると、O の配当は引き続き非常に安全であり、強力なキャッシュ フロー カバレッジがあります。 さらに、アナリストは、予見可能な将来に向けて、4.5 株あたりの配当が XNUMX 桁台半ばの年率で成長すると予想しており、XNUMX% の配当利回りと可能性のある評価倍率の拡大と相まって、潜在的な XNUMX 桁の年率リターンを推進しています。 非常に低いリスクプロファイルを含めると、Oは非常に説得力のある毎月の配当株投資のように見えます.

ディビデンド アーマーのスーツ

アーマー・レジデンシャル・リート (ARR) は、ファニー メイやフレディ マックなどの米国政府支援機関を含む住宅ローン担保証券に投資するモーゲージ REIT です。 同社はまた、政府の国立住宅ローン管理局からの固定金利、ハイブリッド調整金利、および調整金利の住宅ローンにも投資しています。

同社のビジネスモデルは、優先株式および普通株式とともに債券を発行し、収益を前述の債券に再投資することで構成されています。 次に、このプロセスで得た純スプレッドの大部分を配当を通じて株主に還元します。

その結果、スプレッドが拡大するたびにARRは一般的に成長率が加速し、金利スプレッドが縮小すると利益が減少します。 これにより、トラストの XNUMX 株あたりの利益と XNUMX 株あたりの配当の実績が非常に不安定になっています。 実際、長期的にはXNUMX株あたりの配当は大幅に減少しました。これは、金利スプレッドがトラストにとって一般的にマイナスの方向に進んでおり、その高いペイアウト率により安全マージンがほとんどないためです。

その結果、現在の毎月の配当支払いは年利 19.4% と非常に魅力的に見えますが、投資家は配当が金利の動きに大きく左右されることに留意する必要があります。 その結果、ARR は長期的な富の複合体というより投機的な投資に近いため、投資家はその株式を購入するかどうかを決定する際にそのことを念頭に置いておく必要があります。

最終的な考え

毎月の生活費に資金を提供しようとしている退職者にとって、毎月の配当株は優れたツールになります。 とはいえ、配当が魅力的で毎月支払われるからといって、それが自動的にポートフォリオに最適になるわけではありません。

O の場合、配当利回りは 4.5% と少し低くなりますが、非常に信頼性が高く、時間の経過とともに成長する可能性があります。

SLG を使用すると、O を使用する場合よりもリスクが大幅に高くなり、8% という魅力的な配当利回りが得られます。ただし、現在の水準から予見可能な将来にわたって持続可能であり、時間の経過とともに成長する可能性さえあります。

最後に、ARR を使用すると、19.4 つの中で最も魅力的な配当利回りの XNUMX% が得られます。 ただし、ビジネスモデルの投機的で不安定な性質を考えると、この配当は信頼できるものではなく、投資家は将来のある時点でそれが削減されることを期待する必要があります.