今保有する価値のある高利回りエネルギー株3銘柄

過去 XNUMX 年間、エネルギー セクターは、ウクライナでの戦争に端を発したエネルギー価格への強い追い風と、経済全般における急速なインフレ (歴史的にエネルギー価格の追い風となってきました) により、絶好の投資先でした。

それに加えて、エネルギーセクターのバリュエーションは、Covid-19 のロックダウン中に打撃を受け、民主党が 2020 年の選挙に勝利したときにも打撃を受けたことを考えると、最近の強気相場に非常に魅力的なレベルで入りました。

多くの人は、バイデン政権が再生可能エネルギー部門に補助金を提供し、化石燃料からのエネルギー転換をさらに加速すると（正しく）予想していました。 しかし、インフレとロシアのウクライナ侵攻により、少なくとも今のところは化石燃料に有利な方向にスケールが大きく後退しており、その結果、エネルギー株が恩恵を受けています。

以下では、エネルギーセクターの継続的な追い風から恩恵を受けるために、現在保有する価値があると思われる高利回りの中流エネルギー株をXNUMXつ紹介します。

この「ストリーミング サービス」に登録する 

TCエナジー（TRP）は、特に天然ガスと原油の分野で優れた中流資産を所有しています。 その天然ガス パイプライン事業は XNUMX か国 (米国、カナダ、メキシコ) にまたがっており、非常に長いリーチを提供しており、競争力のある資産となっています。

また、業界で 75 番目に大きい原油パイプラインであるという特徴を持つ Keystone 原油パイプラインも所有しており、米国湾岸および中西部の市場にも原油を配送しています。 さらに、同社の NGTL およびメインライン天然ガス パイプラインは、カナダ西部の天然ガス取り出し能力の XNUMX% を輸送しています。

このような重要かつ重要な資産を持つ TRP は、資本を成長プロジェクトに投入する機会に事欠きません。 その結果、同社が現在の成長プロジェクトに数十億ドルを投資しており、数十億ドルの成長プロジェクトのバックログがあることは驚くべきことではありません。

しかし同時に、BBB+の信用格付けを維持するために、バランスシートのレバレッジ解消を優先する必要もあります。 その結果、成長の機会に十分に投資するのではなく、負債を返済するために資本を投入しなければならないため、短期的な会社の成長は、その潜在能力を十分に発揮できない可能性があります。 今後 4 年間の XNUMX 株当たりの分配可能なキャッシュフローの CAGR は XNUMX% と控えめであると予測しています。

レバレッジは低くなる可能性がありますが、配当性向はわずか 54% であり、バランスシートはほとんど問題がなく、キャッシュ フロー プロファイルは非常に安定しているため、すぐに配当が削減されるとは考えていません。 実際、TRP は XNUMX 年連続で増配を続けているため、TRP が減配を検討する可能性は低く、当面は増配を続ける可能性があります。

TRPは6.4％の将来配当利回りで、非常に魅力的な高利回りエネルギー株のように見えます。

より優しく、より魅力的なエネルギーストック 

キンダー・モーガン (KMI) は、北米最大の CO2 輸送、独立した精製品輸送、独立したターミナル、および天然ガス輸送事業を所有する中流エネルギーの大手企業です。 その巨大な規模の結果、米国の天然ガスの約 40% を輸送しています。

EBITDA の 94% が短期的な商品価格の変動に強いことを考えると、KMI は非常に安定したキャッシュ フロー プロファイルを享受しています。 エネルギー業界の変動に対する同社の抵抗力は、カウンターパーティーの大部分が投資適格であるという事実によってさらに強化されています。

TRP と同様に、KMI の巨大な規模は、成長プロジェクトに投資する多くの機会を提供します。 とは言うものの、同社はまた、自社株が現在過小評価されていると考えているため、かなりの額の現金を自社株買いに投資しています。 引き下げられたレガシー資産の再契約による逆風に直面しており、パイプライン業界への成長投資に対する規制上のハードルが高まっていることを考慮すると、今後 2.6 年間の XNUMX 株あたりの分配可能なキャッシュフローの CAGR は XNUMX% と控えめになると予測しています。

堅実な投資適格の信用格付け、重要な流動性、長期目標を下回っているレバレッジ比率を考慮すると、KMI の配当は非常に安全に見えます。 これらの要因と、52.1 年連続で増配を続けており、配当性向が XNUMX% に過ぎないという事実を組み合わせると、配当は非常に安全であるだけでなく、今後も成長し続ける可能性があります。

KMI の先物配当利回りは 6.1% で、非常に魅力的な高利回りエネルギー株です。

長寿のためのポジショニング

ウィリアムズ・カンパニーズ (WMB) 天然ガスの中流インフラストラクチャーは、エネルギーの移行に直面しても、長寿命を維持するのに適しています。 さらに、そのネットワークは 14 の主要な供給地域にサービスを提供し、人口密集地域にサービスを提供する送電パイプライン事業を行っています。

WMB はまた、2018 年以来、多数のマクロ経済的および業界固有の課題に直面しているにもかかわらず、XNUMX 株あたりの調整後利益と XNUMX 株あたりの配当を毎年成長させており、そのビジネス モデルの強さと回復力を反映しています。

その戦略的に配置された資産は、多くの魅力的な成長投資機会を提供します。 これらには、35 の天然ガス輸送、4 つの Deepwater GOM、XNUMX つの Northeast G&P、および XNUMX つの Haynesville & Wamsutter G&P 拡張プロジェクトが含まれます。 WMB は、XNUMX 株あたりの成長をさらに補うために、日和見的な自社株買いにも投資しています。 その結果、今後 XNUMX 年間の XNUMX 株あたりの分配可能なキャッシュフローの CAGR は XNUMX% になると保守的に見積もっています。

TRP や KMI と同様に、WMB の配当も非常に安全です。 非常に回復力のあるビジネス モデル、強力な投資適格のバランス シート、安定した安定した 43 株あたりの分配可能なキャッシュ フローの成長、XNUMX% という非常に低い配当性向を備えています。 その結果、WMB は今後も配当を維持するだけでなく、年率ベースでも成長すると予想しています。

予想配当利回りが 5.4% の WMB は、減配のリスクが非常に低い、魅力的な高利回りのエネルギー株です。

最終的な考え

最近のエネルギー株の力強いアウトパフォームにもかかわらず、このセクターには依然として魅力的な高配当利回りを提供する高品質で低リスクの機会がいくつかあります。

TRP、KMI、および/またはWMBの株式を購入することで、北米で最も重要で競争力のある天然ガスインフラの一部を所有し、今後何年にもわたって一貫した魅力的な配当を得ることができます.