ショッピング モールや小売りストリップ センターは、長年にわたって減少傾向にあります。 前回訪問したとき、地元のショッピングモールに空きスペースがいくつありましたか? 最近建設中の新しいモールやストリップ センターを見たことがありますか? 全米のメインストリートにも、長い間空き店舗がありました。 パンデミックによるロックダウンとオンライン ショッピングの容易さのおかげで、実店舗の小売りの消滅が加速しています。
また、最近の COVID の制限により、人々はリモートで作業することに慣れてきました。 ホーム オフィス、キッチン テーブル、スイミング プールのそば、または海を見下ろすデッキで仕事をするのは素晴らしいことです。 リモートまたはハイブリッドの雇用機会を提供していない企業は、求人を埋めたり、優秀な従業員を維持したりするのに苦労しています。 これらすべてを念頭に置いて、ますます多くの前向きな投資家が、小売店やオフィスビルなどの商業用不動産に直接または不動産投資信託に投資することの賢明さに疑問を投げかけています（リート).
レンガとモルタルの小売店およびオフィスビルに代わるもの
小売店やオフィスビルへの投資に代わる選択肢があります。 新築の集合住宅団地が全国にオープンしています。 一戸建て住宅の価格は過去数年間で劇的に上昇しており、特に特定の市場では、平均的な中産階級の人々は賃貸する余裕しかありません。 賃貸物件のニーズはますます高まっているようです。
また、特にベビーブーム世代の高齢化により、投資家がヘルスケアのニーズの拡大を利用する機会が開かれています。 新しい病院、診療所、介護施設がいたるところに出現しています。 2050 年までに、15 万人の高齢者が長期ケアを必要とすると推定されています。
しかし、今はそれが必要です。 リハビリのために長期療養施設に入った患者は、回復して家に帰るまで平均で 270 日間滞在します。 人生の終わりに長期介護施設に入所する人は、通常、亡くなるまで平均 835 日間そこにいます。 このような施設の需要は非常に大きい。
ヘルスケア プロパティに関する現在の課題
残念ながら、ナーシングホームやメモリーケア施設に長期滞在する費用を負担できる人はほとんどいないため、メディケアやメディケイドに依存することになります。 しかし、これらの政府プログラムは、過去数年間、償還水準を引き下げてきました。 医療従事者も低賃金のために現場を離れています。 いくつかの州では、低賃金の問題を認識し、より高い賃金を義務付けています。 このような困難に対応して、多くの高齢者は、余裕があれば、老人ホームに行く前に、以前よりも長く自宅や介護施設に留まります。 パーソナルホームケア、食事のための高齢者センター、および成人のデイケアは、たるみを解消するのに役立ちました.
投資家に利益をもたらすヘルスケアREIT
医療施設の必要性は、人口が高齢化し、ますます多くの高齢者が健康と生活のニーズのために支援を必要とするにつれて、増加する一方です。 これは、ヘルスケア資産への出資を希望しているが、多額の現金支出を必要とするリミテッド パートナーシップやその他の形態の不動産投資に伴う頭痛の種を避けたい REIT 投資家に好機を提供します。
全米不動産投資信託協会（Nareit）のウェブサイトでは、15 の情報を共有しています。 ヘルスケアREIT. それらの 15 のうち、過去 3 年間でプラスのトータル リターンを示したのは 12 つだけですが、より長い期間にわたってプラスのリターンを示したのは XNUMX つです。 過去XNUMXか月でプラスのリターンを示したXNUMXつのREITは次のとおりです。 LTCプロパティーズ株式会社, オメガ・ヘルスケア・インベスターズ。 と ナショナル・ヘルス・インベスターズ.
別の記事で詳しく検討する必要がある、より長い時間枠でプラスのリターンを示す 4 つの REIT は次のとおりです。 地域医療トラスト株式会社 （NYSE： CHCT), Healthpeak Properties、Inc。 （NYSE： PEAK), Medical Properties Trust、Inc. （NYSE： MPW）と グローバルメディカルリート （NYSE： GMRE).
それでは、過去 12 か月間でプラスのトータル リターンを示した XNUMX つのヘルスケア REIT を見てみましょう。
LTCプロパティーズ株式会社 （NYSE： LTC) 25 年 2022 月 38.65 日の終値: $52。 31.36 週間の価格帯: $45.49 ～ $XNUMX。
LTC プロパティの過去 12 か月間の総収益率は 24.16% です。 この REIT の現在の配当利回りは 6% で、5 年間の配当利回りの平均は 5.71% です。 帳簿価額は 19.83 株あたり 6.59 ドルで、同社の流動比率は 86 です。 AFFO の配当性向は XNUMX% であり、今後も安定した配当を提供できる堅実な会社のようです。
LTC プロパティは、高齢者向け住宅施設やその他の種類のヘルスケア プロパティへの投資を行っています。 そのポートフォリオは、50% が高齢者向け住宅にあり、残りの 50% が高度な介護施設にあるという点でバランスが取れています。 LTC プロパティは、181 の異なる州で 27 の投資を保有しています。 29 のさまざまな運用パートナーと連携しています。
オメガ ヘルスケア インベスターズ （NYSE： 大日) 25 年 2022 月 30.70 日の終値: $52。 24.81 週間の価格帯: $33.71 ～ $XNUMX。
オメガ ヘルスケア インベスターズは、過去 16.46 か月間で 12% のトータル リターンを達成しています。 現在の配当利回りは 8.8% で、8.16 年間の平均は 15.98% です。 帳簿価額は 2.57 株あたり 96.1 ドルで、流動比率は XNUMX です。 AFFOの配当性向はXNUMX%と高いとの見方もあるが、オメガは歴史的に比較的高い配当性向で配当を維持してきた。
Omega Healthcare Investors は、長期的なヘルスケア、特に熟練した看護と生活支援施設への投資に重点を置いています。 オメガのポートフォリオは、米国と英国の両方で複数のヘルスケア企業によって運営されています。
ナショナル・ヘルス・インベスターズ （NYSE： NHI) 28 年 2022 月 54.76 日の終値: 52 ドル。 50.22 週間の価格帯: 67.16 ～ XNUMX ドル。
National Health Investors の配当利回りは 6.5% で、6.01 年間の平均は 31.18% です。 簿価は 2.78 株あたり 81 ドルで、流動比率は XNUMX です。 AFFO のペイアウト率は約 XNUMX% で、これは同社の過去のペイアウト率とかなり一致しています。
ナショナル ヘルス インベスターズは、会社が投資する物件の種類に関しては、私たちが注目している XNUMX つの投資家の中で最も多様であるように思われます。 また、入場料制の退職者コミュニティ、老人ホーム、診療所ビル、専門病院にも投資しています。
REIT は最も誤解されている投資オプションの XNUMX つであり、投資家が手遅れになるまで信じられないほどの機会を見つけることを困難にしています。 Benzinga の社内不動産調査チームは、今日の市場で最大の機会を特定するために懸命に取り組んできました。 Benzinga のウィークリー REIT レポート。
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ソース: https://finance.yahoo.com/news/3-high-dividend-healthcare-reits-201741889.html