不況時に備えておくべき 3 つの食料備蓄

投資家は、不況に至るまで、または不況の期間中、安全な分野に群がる傾向があります。 これは、不況が発生した場合、より循環的でリスクの高い収益源を持つ企業は、景気後退の影響を受けていない企業よりも資本の見通しが悪いためです。

実際には、これは、テクノロジーや一般消費財などのセクターのパフォーマンスが非常に低い傾向にあることを意味しますが、公益事業や生活必需品などのセクターは、安定した収益源のためにパフォーマンスが優れています。

配当投資家にとって、これは特に重要です。なぜなら、信頼できる収益源は一般に信頼できる配当支払いに等しいからです。

これを念頭に置いて、深刻な不況下でも配当を払い続ける能力があると私たちが考えるXNUMXつの消費財株、特に食品株を見てみましょう。

インカム投資家のためのコンフォートフード

初入荷はキャンベルスープ(CPB) は、米国で多種多様な食品および飲料製品を製造および販売する会社です。Campbell は、食事および飲料とスナックの XNUMX つの主要なセグメントを運営しています。 これらのセグメントを通じて、同社は同名のスープ ブランド、スープ、パスタ、グレービー、豆、ソース、トマト ジュース、およびその他の非乳製品を提供しています。 さらに、Pepperridge Farm、Milano、Goldfish、Late July、Emerald などの人気ブランドによる大規模なスナック事業も行っています。 キャンベルには、米国内に数千の配布ポイントがあり、さらに海外にも数千の配布ポイントがあります。

同社は 1869 年に設立され、年間売上高は約 9 億ドル、時価総額は 16 億ドル弱です。

キャンベルはしばらくの間インカム株であり、2022年以上にわたって継続的に株主に配当を支払っています。 しかし、同社は配当を引き上げないことを選択したため、1.48年度に連続増配が終了しました。 現在、年間 XNUMX 株あたり XNUMX ドルのままです。

これにより、ペイアウト率は非常に持続可能な収益の 51% になり、特に同社の収益の流れが不況に左右されないため、持続可能です。 キャンベルは主に消費者の必需品 (ぜいたく品ではなく基本的なものと見なされる中心的な食料品) を販売しているため、さまざまな経済状況を通じて需要は安定しています。

さらに、キャンベルの地平線上では毎年 3% の成長が見られます。これは、今後数年間で適切と思われる配当を維持し、引き上げることができるはずであることを意味します。 低い配当性向とまともな利益成長の組み合わせは、厳しい不況が発生するかどうかに関係なく、実質的に減配のリスクがないことを意味します。

最後に、最近の株価の上昇にもかかわらず、この株の利回りは 2.8% と非常に高く、S&P 500 のほぼ XNUMX 倍であり、強力なインカム株となっています。

配当一般

XNUMX 番目の在庫はゼネラル ミルズ (GIS) は、ブランド化されたパッケージ食品を世界中で製造および販売する会社です。 同社は、シリアル、ヨーグルト、スープ、ミールキット、スナックバー、アイスクリーム、栄養バー、冷凍ピザ、ペットフードなど、さまざまな商品を販売しています。 ゼネラル ミルズは、サービスを提供する市場のプレミアム エンドに向かう傾向があります。これは、その評判と長い運用履歴を考えると可能です。 これにより、一般的に安定した需要と強力な価格決定力がもたらされます。

General Mills は 1866 年に設立され、年間売上高は約 19.5 億ドル、時価総額は 49 億ドルです。

キャンベルと同様に、ゼネラル ミルズは増配に関して信頼できるものではありませんでした。 同社は現在、XNUMX 年連続で増配を続けていますが、配当を増やさないことを選択することはかなり頻繁にあります。 それでも、General Mills は何十年にもわたって株主に連続して配当を支払ってきたため、昇給は必ずしも信頼できるものではありませんが、投資家は支払い自体が継続していることを信頼できると考えています。

今年の配当性向はわずか 53% であり、収益の予測可能性が高いため、減配のリスクは実質的にゼロになります。 同社の製品に対する需要は安定しているため、不況の環境であってもこれは当てはまります。

ゼネラル ミルズも平均して 4% の利益成長を生み出す可能性があり、これが実現すれば、配当金の支払いがさらに安定することになります。

今日の株価利回りは 2.6% で、これは S&P 500 よりも約 XNUMX ポイント高い。

厚くも薄くも「王様」 

私たちの XNUMX 番目の名前は Hormel Foods (HRL) は、さまざまな肉、ナッツ、その他の食品を世界中で開発、加工、販売しています。 ホーメルの事業は、ホーメルが主に冷蔵保存可能な食肉製品に焦点を当てているという点で、キャンベル アンド ゼネラル ミルズとは異なります。 Hormel は、ハム、ソーセージ、鶏肉、豚肉、七面鳥肉、ベーコン、ナッツ バターなど、さまざまな肉製品を製造しています。

同社のルーツは 1891 年にさかのぼり、年間売上高は約 12.5 億ドル、時価総額は 27 億ドルです。

リストの他の 57 つとは異なり、Hormel は 57 年連続で世界クラスの増配を続けています。 これは、ホーメルをその指標で非常にまれな会社にするだけでなく、株式を超独占的な配当王のメンバーにする. これを考えると、Hormel は配当の寿命に関しては最高の企業の 1928 つであり、今後何年にもわたって増配が続くことを懸念する必要はないと考えています。 同社は、過去 XNUMX 年間のいくつかの非常に厳しい景気後退を通じて、配当を引き上げてきました。 さらに、同社は XNUMX 年の株式公開以来、四半期ごとに株主に四半期配当を支払ってきました。

Hormel のペイアウト率は今年の収益の 56% であり、他のものと同様に、非常に安全であると考えています。 6% の利益成長も間近に迫っており、すでに非常に信頼性の高い配当であると私たちが信じているものにさらに安全性を提供しています。

最後に、この株の利回りは現在 2.2% で、S&P 0.6 よりも約 500 ポイント高くなっています。他の XNUMX つほど純粋​​な利回り戦略ほど目立っていませんが、ホーメルは過去の増配に関して明確なアドバンテージを提供しています。また、今後数年間でさらに多くの昇給の可能性があります。

最終的な考え

食料品やその他の消費財は、必ずしも最もエキサイティングな投資方法ではありませんが、投資家のポートフォリオにおいて重要な役割を果たすことができます。 結局、景気低迷期は、安定した収益源、特に安定した配当の流れを持つ企業に注目を集めました。

私たちはこれらの特徴を持つ食品株を好み、キャンベル、ゼネラル ミルズ、ホーメルが現在の利回りと配当の信頼性の良い組み合わせを提供すると考えています。 Hormel だけが増配の長い歴史を持っていますが、いずれも安定した収益と利益の流れを提供しており、将来の経済状況に関係なく、配当を支払い続ける必要があります。