3 XNUMX 桁の収入が話題に上らない購入

今年はサンタクロースの上昇が見られないことを嘆いてはいけません。明るい銀色の裏地が付いているからです。私たち配当投資家は、安価で大きな利回りを手に入れるためにより多くの時間を割くことができます。

その理由は次のとおりです。アメリカ経済は依然として成長しており、アナリストは 3.7 年の第 2022 四半期に 500% の収益成長を予測しています。さらに、S&P 10 企業の売上高は XNUMX% 増加しており、収益は年間を通じて増加しています。

しかし、市場は依然として低調です。

言い換えれば、株価は現実から切り離されており、修正されるのは時間の問題です。 しかし、これまでの XNUMX 年を考えると、投資家が再び株式に関心を持つようになるまでには、まだしばらく時間がかかる可能性があります。

しかし、私たちは現金に座っていることや、次の上昇気流がすぐに来ることを期待して今購入することに満足する必要はありません. この小康状態を利用して、私のお気に入りの投資をピックアップできます。 クローズドエンド型ファンド（CEF） 純資産価値 (NAV、または基礎となるポートフォリオの価値) に対して大幅なディスカウントで取引されます。 CEF はまた、通常 7% 以上の健全な配当を誇っています。 そして、彼らの利回りは今のところ特に高く、これも引き戻しのおかげです。

このようにして、市場の時間を計ろうとすることを心配する必要はありません。 私たちは今、これらの大きな、そして多くの場合毎月の配当を集め始めることができます。その間、私たちはファンドの割引がすぐに終了し、彼らの株がより高くなるのを待ちます.

この割引/配当の組み合わせは、 最高のもの CEF投資について。 そして今、私たちはそれを機能させるための素晴らしい窓を持っています. ここでは、手始めに XNUMX つのバーゲン価格の CEF を紹介します。

バーゲンCEF No. 1: ペイアウトが268%増加する保守的なピック

私たちの最初の傑出した CEF は、 SRHトータルリターンファンド（STEW）は、バリュー投資に焦点を当てた、NAV に対して 16.6% 割引で取引されるあまり知られていないファンドです。 実際、ウォーレン・バフェットが CEF を実行した場合、それはおそらく STEW によく似ているでしょう。

STEWのトップ食材: 品質と価値

バフェット自身の バークシャーハサウェイ（BRK.A） ポートフォリオの 17 分の XNUMX を占めているため、ファンドの割引のおかげで、STEW はバークシャーを市場価格から XNUMX% 近く引き下げる方法と考えることができます。 これは、バフェットのお気に入りのような他の上位保有株にも当てはまります。 JPモルガンチェース
JPM
（JPM） & Microsoft
MSFT
（MSFT）、健全なキャッシュフローを持つ偉大な企業のように、 ヤムブランド (YUM) & オークション
EBAY
株式会社（eBay）。

STEW の利回りは CEF としては 4% と確かに低いですが、それは保守的なアプローチの一部です。 ファンドは、自身の市場価格と基礎となるポートフォリオの価値が増加するにつれて、支払いを増やすことを好みます。 ご覧のとおり、これはうまくいきました 非常に 過去 268 年間、STEW の配当は XNUMX% 近く跳ね上がりました。

言い換えれば、これを何年も保持すれば、今購入した場合の利回りが大幅に上昇するように準備できます。

お買い得なCEF No. 2：明日に向けて投資する100年前のファンド

ただし、収量が増えるのを待ちたくない場合は、世界で最も古い CEF の XNUMX つを検討してください。 アダムズ・ダイバーシファイド・エクイティ・ファンド（ADX）、 1929年に打ち上げられました。

このファンドは、NAV に対して 15.7% 割引で取引されており、バブル、不況、不況など、あらゆることを経験してきましたが、今も好調を維持しています。 その歴史にもかかわらず、そのポートフォリオは将来に向けて構築されており、マイクロソフト、 Apple
AAPL
(AAPL)、アルファベット (GOOGL) & マスター
MA
（MA） 他の偉大な現金生産者の中でトップの保有者として (バークシャー・ハサウェイも登場します)。

これはすべて、堅実な長期リターンを確保しているファンドに反映されています。

心に留めておくべきことの XNUMX つは、ADX がその配当を NAV とリンクしているため、支払いが変動する傾向があることです。 しかし、ファンドは ありません は、6 か月の平均月末市場価格の少なくとも 12% を配当として支払うポリシーを持っているため、平均よりもはるかに優れた収入源を提供することがわかります。 そして時には、その収入の流れがはるかに大きくなります.ADXは、15年に過去12か月で2021％を超え、過去10年間の数年間でXNUMX％を超えています.

お買い得な CEF No. 3: 12 桁の割引がある XNUMX% の支払者

今すぐXNUMX桁の収入源が必要な場合は、 ヌビーン・グローバル・ハイ・インカム・ファンド (JGH). この 12% の利回りは、投資 $100 ごとに月額 $10,000 を提供します。

JGH は社債を保有しており、今日では絶好のポジションにあります。 今年の利上げにより、社債の利回りが急上昇したため、収益性の高い企業は現在、JGH から 6.5% から 8.75% の金利で借り入れを行っています。

これらの高いクーポン率により、JGH の 12.1 桁の支払いが促進されます。 しかし、ファンドのNAVに対する12％の割引は、ファンドの経営陣が株主への現在の配当支払いを維持するために、より低い全体的なリターンを得る必要があることも意味します. （XNUMX%の利回りは、JGHのポートフォリオの真の価値であるNAVではなく、割引市場価格に基づいて計算されているためです。）

JGH の支払いはまだ完全に安全というわけではありませんが (ファンドは過去 12 年間で XNUMX 回減配を行っています)、過去 XNUMX 年間は安定しており、ファンドの高いクーポン レートが支えとなるでしょう。 そしてそれは、今購入する投資家にとって、XNUMX%の収入の流れが依然として非常に重要であることを意味します。

マイケルフォスターは、主任研究アナリスト 逆張りの展望。 より大きな収入のアイデアについては、ここをクリックして最新のレポートをご覧ください。不滅の収入: 安定した 5% の配当を持つ 10.2 つのバーゲン ファンド。　

開示：なし