3 長期的な成長の可能性がある農業配当株

農業部門は、いくつかの理由から、今すぐ投資すべき魅力的な場所です。

第一に、食べる必要性がマクロ経済的または地政学的な状況や技術的混乱によって変化しないことを考えると、それは非常に防御的なセクターです. 人類の歴史の始まりから現在に至るまで、人類は常に食物を食べる必要があり、この需要は人口の増加とともに増加しています。 不況の瀬戸際にあることを考えると、農業株への投資は、苦労して稼いだ資本の安全な避難所として役立つ可能性があります。

現在、農業株が注目を集めているもう XNUMX つの理由は、世界最大の食料輸出国であるウクライナとロシアが激しい紛争に巻き込まれ、世界の食料サプライ チェーンに負担がかかっているという事実です。 その結果、農産物を生産する企業は、そうでない場合よりも強力な価格決定力を享受できます。

以下では、長期的な成長の可能性を秘めた XNUMX つの農業配当株について説明します。

配当と成長

アーチャー・ダニエルズ・ミッドランド (ADM）は、米国で最大の上場農地製品会社としての区別を保持しています。 穀物、油糧種子、農業用貯蔵および輸送の XNUMX つの主要な事業分野があります。 通常、生産農場から作物を購入し、輸送、保管、加工サービスを提供してから、食品、飼料、エネルギー事業の顧客に販売します。

ADM の弱点の XNUMX つは、扱う商品がコモディティであるため、供給が豊富な場合は通常、価格決定力に欠けることです。 さらに、その事業は非常に資本集約的であり、そのマージンは通常非常に薄いため、会社が投資した資本から莫大な利益を得ることは困難です.

とはいえ、800 の施設、59 のイノベーション センター、317 の食品および飼料加工場所、453 の作物調達場所、41,000 人を超える従業員、および 200 か国以上の最終市場のおかげで、巨大な規模の経済の恩恵を受けています。 また、信用格付けが A であることが証明するように、非常に強力なバランスシートの恩恵も受けています。

ADM のもう XNUMX つの競争上の優位性は、特殊甘味料および澱粉事業と特殊原料製品事業です。 これらは、同社が優れた規模の経済を活用して研究開発に投資することによって開発した独自の製品です。 その結果、これらの製品に対してより高い価格を請求することができ、一般的に顧客の需要がより堅調になります。

その多様で競争力のあるビジネス モデル、強力なバランス シート、慎重な長期的焦点により、90 年連続で配当を支払うことができました。

同社は、2025 年まで 30 桁台後半の年率で 40 株当たり利益を増加させることを目指しています。その一方で、キャッシュ フローの 10 ～ 30% を設備投資に投入し、投資資本に対する 40% の収益を上げ、さらに 5 ～ 2025% のキャッシュ フローを投資に回しています。配当。 残りのキャッシュ フローは、自社株買いを含め、日和見的に使用されます。 経営陣は、XNUMX 年までに約 XNUMX 億ドルを自社株買いに投入する予定です。

2.2 桁台後半の期待成長率と XNUMX% の配当利回りを組み合わせると、ADM は長期的に比較的低いリスクで XNUMX 桁の年率リターンを生み出す有力な候補です。

近所で一番素敵な芝生

スコッツ ミラクル グロ (SMG) は、米国の大手消費者用芝生および園芸会社であり、顧客に幅広い製品を提供しています。

その強力なブランド力のおかげで、SMG はより高い価格を請求することができ、規模の経済と相まって、その製品に魅力的な利益率を生み出しています。 さらに、このブランド力は、確実に肯定的な結果をもたらすことが証明された製品に消費者が多少のお金を払うことを厭わないため、強い顧客ロイヤルティをもたらします。

さらに、その規模とブランド力により、Home Depot でかなりの棚スペースを獲得することができました (HD）とロウズ（LOW）。 これは、これらの人気小売店でブランドが消費者の前に押し出されることにより、ブランド力が高まる自己永続的な好循環として機能するだけでなく、Home Depot と Lowe's 自体がかなり成長しているため、自然な成長ドライバーとしても機能します。急速。

増加する量と、SMG の価格設定力を組み合わせることで、毎年のインフレ率にほぼ沿って価格を引き上げることができれば、同社は今後数年間、堅調な収益成長を生み出すはずです。 3.3 桁台後半から XNUMX 桁台前半の XNUMX 桁台後半から XNUMX 桁台前半の年間利益の成長の可能性と、魅力的な現在の XNUMX% までの配当利回りを組み合わせると、ここでのトータル リターンの提案は魅力的です。

ポートフォリオに肥料を追加する

ニュートリエン株式会社（NTR）は、農業用、工業用、および飼料用の栄養素を生産し、カリ、窒素、リン酸塩の世界最大のメーカーの 1,700 つです。 オーストラリアと南北アメリカに 20 を超える小売店を所有し、世界のカリ供給量の 3% 以上、窒素の 3%、リン酸塩の XNUMX% を供給しています。

同社は、18 年までにカリの生産能力を 2025 万トンに引き上げ、窒素ブラウンフィールド プロジェクトを完了し、ブラジルの小売ネットワークを拡大するための投資を通じて、長期的な成長を促進することに重点を置いています。 同社はまた、成長するオンライン ビジネスと並行して小規模な小売ビジネスを買収するというオムニチャネル戦略を通じて、売上高と収益の拡大に努めています。 競合他社に比べて規模が大きいため、オンライン ビジネスの成長により積極的に投資することができます。

これらの成長イニシアチブに加えて、NTR はまた、配当と自社株買いを通じて株主に数十億ドルの資本を還元することを目指しています。

NTR の競争上の優位性は、カリと窒素の低コスト生産にあり、同業者の生産者と比較して投資資本に対して優れた収益を生み出すことができます。 同社の小売事業は、小規模な競合他社の多くよりも一般的に幅広い製品を提供するだけでなく、プライベート ブランドの提供からも恩恵を受けており、忠実な顧客を引き付ける上で優位に立っています。

高品質の肥料に対する需要の高まりと、効果的なオムニチャネル小売成長戦略により、NTR は今後数年間、高い収益を生み出すと予想しています。

ボトムライン

世界的な経済的および地政学的な不確実性が非常に高いレベルにあるため、安全で魅力的なインカム投資は、投資家にとってこれまで以上に価値があります。 ADM、SMG、NTR などの実証済みで魅力的な価格の配当金を支払う農業プレイにより、投資家は、ポートフォリオがインフレや不況に対して少なくとも部分的にヘッジされていることを知っているため、夜はぐっすり眠ることができます。