ほとんどの銘柄は 2023 年に向けて早いスタートを切ることができていませんが、これらの小型株と中型株はアウトパフォームしており、成長を続ける準備が整っています。
I投資家の期待 S&P 2023 は 500 月の 2% の反発から 6.2% 下落したため、XNUMX 年の株式市場の急速な反発は元旦のラリー以来失速しましたが、小型株と中型株は今年の第 XNUMX 四半期に優位性を維持してきました。多くは依然として魅力的なバリュエーションで取引されています。
ラッセル 2000 指数は今年 6.7% 上昇し、S&P 500 の 3.8% 上昇を上回りました。 デニーズ、25 年間の業績不振の後、今年は 456% の上昇を記録しています。 パンケーキ、卵、ベーコン、ソーセージを揃えたグランドスラムの朝食で知られるフランチャイズ ダイナー チェーンは、昨年の収益で 15 億 2021 万ドルを生み出しました。 同社の株価は 50 年夏のピークからまだ 2019% 下落しており、株価収益率はわずか 9.8 倍で取引されており、S&P 19.6 の平均 PER である 500 倍の半分です。
デニーズは例外ではありません。 投資家は、口が小さい株にお金を入れているので、今年はごちそうを食べています。
デニーズは例外ではありません。 投資家は、口が小さい株にお金を入れているので、今年はごちそうを食べています。 シェイクシャック 不採算ではあるが、数年間の急速な収益成長に続いて 40% 上昇しており、以下を含む株式 クラッカーバレルオールドカントリーストア, ボックス内のジャック & Wingstop いずれも二桁台。
レストランは、パンデミック中にシステムを強化した後、テイクアウトの注文を大量に出し続けており、対面での食事も通常のレベルに近いレベルに戻って繁栄しています. Truist アナリストの Jake Bartlett は、現在、デニーズの店舗の 24 分の 95 以上が XNUMX 時間営業に戻っていると述べています。キッチンは、夕食の選択肢を増やすのに役立ちます。
「ほとんどのカテゴリーのレストランは、新型コロナウイルス感染症以前の売上レベルよりも高いレベルまで回復しています」と、デニーズで購入評価を獲得しているバートレットは言います。 「ファミリーダイニングのカテゴリーはまだ回復が最も遅れているため、ファミリーダイナーがそれを続ける余地はまだたくさんあります。」
デニーズは 26 の小型および中型株の XNUMX つです。 フォーブス YCharts のデータを使用して、今年少なくとも 20% 上昇し、市場を上回り、株価収益率を 15 未満に維持しながら、今会計年度の予想収益成長率と低い負債資本比率を維持しています。 これらの強力な小型株は、不安定な市場をナビゲートする投資家にすでに報われており、依然として掘り出し物であるように見えます.
リストにはブルージーンズメーカーが含まれています Kontoorブランド、Wrangler や Lee などのブランドの親会社で、ウエスタン アパレル小売業者 ブートバーン と石油・ガス掘削機 ペルム紀のリソース. ブランズウィックコーポレーション今年 22% 上昇し、PER が 10 未満の は、Mercury や Boston Whaler などの有名ブランドを通じてボートとボート エンジンを製造しています。 イリノイ州メタワに本拠を置く会社は 1845 年に設立され、馬車とビリヤード台の製造から始まりました。 1961 年に Mercury Marine を買収して以来、完全に水に軸足を移し、1.05 年に船舶用電子機器とセンサーの会社である Navico を 2021 億 6.8 万ドルで買収しました。
工場で建てられた住宅の平均価格は 70,000 万ドルから 200,000 万ドルですが、既存の住宅価格の中央値は 350,000 万ドルを超えています。
住宅ローン金利の上昇と不況の懸念が需要を妨げているにもかかわらず、住宅は私たちのリストに何度か登場する別のセクターです. スカイラインチャンピオン工場で建てられた住宅業界のリーダーである は、今年 34% の利益を上げており、競合他社です。 カブコ・インダストリーズ は 28% 上昇しています。 この XNUMX 社は、モジュラー ハウスと RV を製造し、顧客のために現場に輸送するため、従来の住宅建設会社とは異なり、用地取得は不要です。 どちらも負債はほとんどまたはまったくなく、過去 XNUMX 年間でそれぞれの売上高が XNUMX 倍以上になり、市場シェアを獲得しています。
Craig Hallum Capital Group のシニア リサーチ アナリストである Greg Palm 氏は、次のように述べています。 「あなたが今見ているのは、従来の現場で建てられた住宅の価格を下げている、はるかに高所得の消費者です。」
スカイライン チャンピオンは 26,000 年に 2022 戸を販売し、Cavco は 20,000 戸近くを販売しましたが、アメリカ最大の伝統的な住宅建設業者である DR ホートンとレナーは少なくとも 65,000 戸を販売しました。 これらの業界リーダーの時価総額は、Skyline Champion の 30 億ドル、Cavco の 3.9 億ドルと比較して、約 2.5 億ドルですが、アナリストは、手頃な価格のおかげで、工場で製造されたモデルが引き続き勢いを増すと予想しています。 Wedbush のシニア バイス プレジデントである Jay McCanless 氏によると、工場で建てられた平均的な住宅の価格は、含まれる区画の数に応じて 70,000 万ドルから 200,000 万ドルに上ります。
住宅ローンの貸し手 UWMホールディングス 驚くべきことに、この画面で最もパフォーマンスの高い銘柄の 40 つであり、年初来で 65% 上昇していますが、2020 年間暴落した後も 4 年末のピークを 41% 下回るままです。 2021月に2.1億ドルの評価額でNBAのフェニックス・サンズの過半数株式の取得を完了した億万長者のマット・イシュビアによって設立されたUWMの収益は、XNUMX年にXNUMX％急落し、オリジネーションが激減したためXNUMX億ドルになりました。 同社とその大きな競合相手である住宅ローン ロケット会社は、億万長者のクリーブランド・キャバリアーズのオーナーであるダン・ギルバートが共同設立したもので、年初来で S&P 500 とラッセル 2000 を簡単に打ち負かしています。
「これの一部は、ちょっとした安堵のラリーだと思う。 人々は、評価の観点から、購入量が少ない環境であっても、これらの名前があまりにも安すぎることを認識しています」とMcCanless氏は言います. 「特に市場が鈍化する中で、大手企業はますます大きくなるという考えがあるかもしれません。」
26 年に好調なスタートを切る 2023 の小型株バーゲンの完全なリストについては、以下を参照してください。
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ソース: https://www.forbes.com/sites/hanktucker/2023/03/09/from-power-boats-to-grand-slam-breakfasts-27-small-cap-bargains-defying-a-difficult-市場/