今注目の高利回り高配当株20選

REIT 価格は 2023 年に急落する可能性があります

REIT は、税務上の優遇措置を維持するために、収入のほとんどを株主に分配します。 しかし、グループは循環的であり、今年は前例のない規模で金利が上昇すると株価に圧力がかかります。 グループの成長率の鈍化も、株式の足を引っ張った可能性があります。

そして今、連邦準備制度理事会が金利上昇のサイクルを緩和し始めるかもしれないという話で、金利の最終的な低下を見越してREIT価格が上昇する時が近づいているかもしれません. 市場は常に先を見据えているため、傍観者として傍観者としてより高利回りのインカム志向の投資を待っていた長期投資家は、すぐに行動を起こさなければならない可能性があります。

〜の間 インタビュー 28 月 XNUMX 日、セントルイス連邦準備銀行総裁で連邦公開市場委員会のメンバーであるジェームス ブラードは、中央銀行のインフレ抑制を目的とした利上げサイクルについて議論しました。

連邦準備制度理事会の「ターミナル レート」 (このサイクルのピーク フェデラル ファンド レート) の潜在的なタイミングについて尋ねられたとき、ブラードは次のように述べています。現在のデータと現在の状況の政策金利。」

XNUMX月に発行した このガイド 収入のためにREITに投資すること。 その記事のデータが 24 月 500 日にプルされて以来、S&P XNUMX は
SPX、
-0.47％
（4月10日の2022年の終値から12％上昇したにもかかわらず）13％下落しましたが、ベンチマーク指数の不動産セクターはXNUMX％下落しました。

REIT は、大きく XNUMX つのカテゴリに分類できます。 モーゲージ REIT は商業用または住宅用の借り手にお金を貸したり、モーゲージ担保証券に投資したりしますが、エクイティ REIT は不動産を所有してリースします。

モーゲージ REIT では、金利が上昇するとモーゲージ貸付ビジネスが減速するため、株価への圧力が大きくなる可能性があります。 この記事では、エクイティ REIT に焦点を当てています。

業界番号

全米不動産投資信託協会 (Nareit) は、米国上場のエクイティ REIT の第 14 四半期のファンド フロム オペレーション (FFO) が前年同期から 35% 増加したと報告しました。 この数字を文脈に当てはめると、四半期ごとの FFO の前年比成長率は鈍化しており、23 年前は 500% でした。 また、FactSet によると、第 XNUMX 四半期の FFO の増加は、S&P XNUMX の XNUMX 株当たり利益が前年同期から XNUMX% 増加したことと比較されます。

NAREIT レポートは 12 のエクイティ REIT カテゴリの数値を示しており、ご覧のとおり、成長数値には大きなばらつきがあります。 こちら.

FFO は、REIT の配当支払い能力を測定するために一般的に使用される非 GAAP 指標です。 償却と減価償却費 (現金以外の項目) を収益に追加しますが、不動産の売却による利益は除外します。 運用からの調整済み資金 (AFFO) はさらに進んで、不動産投資の質を維持するために予想される設備投資を相殺します。

FFOの成長率の鈍化は、REITを個別に見て、期待されるキャッシュフローが配当支払いをカバーするのに十分かどうかを確認することの重要性を示しています。

高利回りのエクイティREITの画面

2022 年から 28 月 500 日までの間、S&P 17 は 27% 下落し、不動産セクターは配当を除くと XNUMX% 下落しました。

非常に長期的には、金利サイクルと今年終了した流動性主導の強気市場を通じて、エクイティ REIT は順調に推移しており、9.3 年間の平均年率リターンは 20% であるのに対し、9.6 年間の平均年率リターンは 500% でした。 FactSet によると、どちらも配当が再投資された S&P XNUMX です。

REIT の収益重視と、急速に成長するテクノロジー企業に対する S&P 500 の重み付けを考慮すると、一部の投資家はこのパフォーマンスに驚くかもしれません。

エクイティ REIT の幅広いスクリーンについては、ラッセル 3000 インデックスから始めました。
RUA、
-0.22％,
これは、時価総額で米国企業の 98% を占めています。

次にリストを 119 のエクイティ REIT に絞り込み、その後に AFFO の推定値が入手可能な FactSet の対象となる少なくとも XNUMX 人のアナリストが続きます。

予想される 2023 年の AFFO を現在の株価で割ると、推定 AFFO 利回りが得られます。これを現在の配当利回りと比較して、増配の予想される「ヘッドルーム」があるかどうかを確認できます。

たとえば、Vornado Realty Trust を見ると、
VNO、
+ 0.91％,
現在の配当利回りは 8.56% です。 ファクトセットが世論調査したアナリスト間のコンセンサス2023年AFFO推定に基づくと、予想されるAFFO利回りはわずか7.25%です。 これは、Vornado が配当を削減するという意味ではなく、同社が来年の配当を引き上げないという意味でもありません。 しかし、そうする可能性は低くなるかもしれません。

119 のエクイティ REIT のうち、104 は 2023 年の AFFO のヘッドルームが少なくとも 1.00% になると予想しています。

以下は、私たちの画面から得られた 20 のエクイティ REIT で、現在の配当利回りが最も高く、予想される AFFO ヘッドルームが少なくとも 1% あります。

会社概要	ティッカー	配当利回り	推定2023年のAFFO利回り	推定「ヘッドルーム」	時価総額。 （$ mil）	主な濃度
ブランディワインリアルティトラスト	BDN、 + 1.89％	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	$1,132	営業所
サブラヘルスケアリート投資法人	SBRA、 + 2.02％	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	$2,857	健康管理
メディカルプロパティトラスト株式会社	MPW、 + 1.86％	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	$7,559	健康管理
SLグリーンリアルティコーポレーション。	SLG、 + 2.20％	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	$2,619	営業所
ハドソンパシフィックプロパティインク。	HPP、 + 1.55％	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	$1,546	営業所
オメガヘルスケアインベスターズインク。	大井さん + 1.15％	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	$6,936	健康管理
グローバルメディカルリート投資法人	GMRE、 + 2.03％	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	$629	健康管理
株式会社ユニティグループ	ユニット、 + 0.28％	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	$1,715	通信インフラ
EPRプロパティ	EPR、 + 0.56％	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	$3,023	レジャー施設
CTO リアルティ・グロース株式会社	CTO、 + 1.58％	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	$381	小売商
ハイウッズ・プロパティーズ株式会社	こんにちは、 + 0.76％	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	$3,025	営業所
ナショナル・ヘルス・インベスターズ	国民健康保険、 + 1.90％	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	$2,313	シニア住宅
ダグラスエメット株式会社	DEI、 + 0.42％	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	$2,920	営業所
株式会社アウトフロントメディア	でる、 + 0.70％	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	$2,950	ビルボード
スピリット・リアルティ・キャピタル株式会社	SRC、 + 0.72％	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	$5,595	小売商
ブロードストーンネットリース株式会社	BNL、 -0.90％	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	$2,879	インダストリアル
アルマダ・ホフラー・プロパティーズ・インク	AHH、 -0.08％	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	$807	営業所
イノベーティブインダストリアルプロパティインク。	IPR、 + 1.09％	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	$3,226	健康管理
サイモンプロパティグループ	SPG、 + 0.99％	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	$37,847	小売商
LTCプロパティ株式会社	LTC、 + 0.95％	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	$1,541	シニア住宅
ソース：FactSet

各企業の詳細については、ティッカーをクリックしてください。 あなたがすべき read マーケットウォッチの見積もりページにある豊富な情報に関するTomiKilgoreの詳細なガイド。

このリストには、各 REIT の主な不動産投資タイプが含まれています。 しかし、多くの REIT は高度に分散化されています。 表の簡略化されたカテゴリは、投資物件のすべてをカバーしていない場合があります。

REIT が何に投資しているかを知ることは、個々の株式を購入する前に自分で行うべき調査の一部です。 恣意的な例として、一部の投資家は小売店やホテルの特定のエリアへのエクスポージャーを避けたいと考えているかもしれませんし、ヘルスケア施設を好むかもしれません。

最大のREIT

審査を通過した REIT の中には、時価総額が比較的小さいものがいくつかあります。 画面で最も広く保有されている REIT がどのように推移したかを知りたいと思うかもしれません。 20月119日現在の時価総額でソートされた、最初の削減を通過した28の米国REITのうち、XNUMXの最大の米国REITの別のリストは次のとおりです。

サイモンプロパティグループ
SPG、
+ 0.99％
両方のリストを作成した唯一の REIT です。