連邦準備制度理事会がインフレと戦う中、金利上昇から最も恩恵を受けると予想される20の銀行株

「スプレッドレンダー」

第 XNUMX 四半期の連続した改善の例として、Comerica Inc.
CMA、
-1.10％
ダラスの 23 人は、純受取利息が第 XNUMX 四半期から XNUMX% 増加したと報告しました。 銀行の純利子収入は、利子収入から預金と借入のコストを差し引いたものです。

これは、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーなどの資本市場活動に重点を置いている銀行を除いて、ほとんどの銀行のコア収益原動力です.
JPM、
-0.84％,
アメリカCorp.の銀行
BAC、
-0.63％
およびCitigroupInc。
C,
-0.78％.

キーフ・ブリュイエット・アンド・ウッズで米国銀行調査の責任者を務めるクリストファー・マクグラッティ氏によると、米国最大の銀行の資本市場収益は現在「明らかに不況」にあるという。

第 55 四半期中、Comerica の純利ざや (NIM) — ローンと投資で得た平均利率と、預金と借入に支払う平均利率のスプレッド — は 2.74 ベーシス ポイント拡大し、2.19% から XNUMX% になりました。第XNUMX四半期。

コメリカは、銀行の金利管理と「顧客が事業活動に資金を提供するために残高を利用している」ために預金が減少し、バランスシートが変化したことが原因であると考えています。 第 5 四半期の銀行の利付預金の平均コストは、第 XNUMX 四半期と同様に XNUMX ベーシス ポイントでした。

上記の限られた情報によると、コメリカは、連邦準備制度理事会の短期金利の上昇ラウンドと、証券ポートフォリオの実行を可能にする政策変更に向かう現金で溢れていたように見えます。これにより、債券とローンの金利が上昇しました。 .

マクグラッティ氏はインタビューで、彼とKBWの研究チームは、「ローンの堅調な伸びと利ざやの拡大」のために、中小規模の銀行、つまり「スプレッド貸し手」を好むと語った。

彼はさらに XNUMX つのポイントを挙げました。

• 預金コストは、今年の第 2022 四半期まで大幅に増加しませんでしたが、XNUMX 年後半にはさらに急速に上昇し始めるでしょう。

• 「資産が再評価され始めている」ということは、商業ローンが更新されるにつれて、銀行にとってより大きな利益をもたらすことを意味します。 比較的短い満期になる傾向があります。

• 「バランスシートの構成は変化しています。 ドルは現金から出てきて、ローンになります。 それは強力なリミックスのダイナミクスです。」

大手銀行に話を戻すと、第 XNUMX 四半期の純利ざやの変化は次のとおりです。

銀行向け画面

米国の銀行の純金利マージンの拡大は 2022 年末まで緩和されると予想されているため、今後 XNUMX 年間でマージンが最も拡大すると予想される銀行を確認するために、コンセンサス予測を詳しく調べる価値があるかもしれません。

ラッセル 109 インデックスの 3000 の銀行から始まります
RUA、
-0.89％
FactSet が調査したアナリストの間で入手可能な純利ざやの見積もりの​​うち、10 年の第 2023 四半期までに純利ざやが最も拡大すると予想される XNUMX 件を以下に示します。

銀行	ティッカー	市町村	予想される XNUMX 年間の NIM の増加	EST（東部基準時。 NIM – 2 年第 2023 四半期	EST（東部基準時。 NIM – 1 年第 2023 四半期	EST（東部基準時。 NIM – 4 年第 2022 四半期	EST（東部基準時。 NIM – 3 年第 2022 四半期	NIM – 2 年第 2022 四半期
コメリカ株式会社	CMA、 -1.10％	ダラス	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が
M＆Tバンク株式会社	MTB、 -0.36％	ニューヨーク州バッファロー	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が
バンクファースト株式会社	バンフ、 -0.15％	オクラホマシティー	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が
バンコープ株式会社	TBBK、 -1.41％	ウィルミントン、デル。	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が
WSFS フィナンシャル コーポレーション	WSFS、 -1.01％	ウィルミントン、デル。	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が
カレン/フロスト バンカーズ社	CFR、 -0.65％	サンアントニオ	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が
テキサス キャピタル バンクシェアーズ Inc.	TCBI、 -0.66％	ダラス	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が
ウィントラスト・フィナンシャル・コーポレーション	WTFC、 -0.36％	イリノイ州ローズモント	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が
Zions Bancorporation、NA	シオン、 + 0.15％	ソルトレークシティー	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が
ファーストファイナンシャルバンコープ。	FFBC、 -0.46％	シンシナティ	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が
East West Bancorp., Inc.	EWBC、 -1.42％	カリフォルニア州パサデナ。	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が
リージョンズフィナンシャルコーポレーション。	RF、 -1.42％	バーミンガム、アラバマ州。	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が
ハンコック・ホイットニー社	HWC、 -1.76％	ガルフポート、ミス。	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が
National Bank Holdings Corp. クラス A	NBHC、 -0.79％	コロラド州グリーンウッド ビレッジ。	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が
フロリダのSeacoastBanking Corp.	SBCF、 -1.98％	フロリダ州スチュアート	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が
PNC Financial Services Group Inc.	PNC、 -0.97％	ピッツバーグ	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が
フィフスサードバンコープ	FITB、 -1.04％	シンシナティ	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が
ウェスタアメリカ・バンコーポレーション	WABC、 -0.99％	カリフォルニア州サンラファエル	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が
ウェルズ・ファーゴ・アンド・カンパニー	WFC、 + 0.17％	サンフランシスコ	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が
FNB株式会社	FNB、 -0.39％	ピッツバーグ	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が	視聴者の３８%が

2023 年前半に期待される利ざやの拡大が鈍化するのを見ることができます。しかし、これらの銀行は、特に FRB がインフレと戦うための動きを続ける中、マクグラッティの米国経済に対する「かなり建設的な見通し」が維持される場合、優れた一連の四半期の準備が整っているように見えます。真実。

各銀行の詳細については、ティッカーをクリックしてください。 あなたもすべきです read マーケットウォッチの見積もりページにある豊富な情報に関するTomiKilgoreの詳細なガイド。