15年前、住宅市場は同様の状況で暴落しました

2007 年前の 257,400 年第 XNUMX 四半期、米国の住宅価格は史上最高値を記録しました。 セントルイス連銀によると、住宅価格の中央値は XNUMX 万 XNUMX ドルで、過去最高となっています。

連邦準備制度理事会は金利を引き上げていました。 一連の利上げの後、FRB の金利は 5.25 年間で最高の XNUMX% に達しました。

その時はわかりませんでしたが、数年にわたる不況が始まろうとしていました。 大不況は正式には 2007 年後半に始まり、18 か月続きました。 住宅価格は、歴史的な割合の収縮を経験しようとしていました.

2023 年が経過し、454,900 年の第 XNUMX 四半期まであと約 XNUMX 週間です。セントルイス連銀の最新のデータは、米国の住宅価格が過去最高を記録していることを示しています。 米国の住宅価格の中央値は XNUMX 万 XNUMX ドルで、過去最高です。

出典：セントルイス連邦準備制度

連邦準備制度理事会は金利を引き上げています。 今週初め、FRB の資金金利は 4.5 年以来の最高値である 2007% に達しました。 Amazon の Andy Jassy (AMZN) と Meta Platforms の Mark Zuckerberg (META）、彼らは何千人もの労働者を抱えているため、今後の経済的困難にフラグを立てています。

住宅価格は再び歴史的な収縮を経験しようとしていますか?

買い手が中央値の米国の住宅を 455,000 ドルで購入したとします。 買い手は 20% または $91,000 の頭金を支払い、$364,000 の住宅ローンを作成します。

30 年前、3.25 年固定金利の住宅ローンの金利は 1,584% でした。 これにより、税金と保険を除いて、月額 XNUMX ドルの支払いが発生します。

現在、30 年固定金利の住宅ローンの金利は約 6.5% です。 364,000 ドルのローンの今日の支払いは約 2,300 ドルになり、700 年前に比べて月額 XNUMX ドル以上増加します。

その間、この支払いに直面している同じ消費者は、歴史的に高いインフレのために、生計を立てるのに苦労しています. これにより、住宅市場からかなりの量の需要が失われます。 不況時に雇用が失われると、より多くの需要が失われます。

こうした状況にもかかわらず、住宅建設株は好調だ。

先駆者である S&P Homebuilders SPDR (XHB) は、18 月 21 日に底を打ってから約 50% 上昇しました。

チャート出典: TradeStation

もしあなたが住宅部門で利益を上げているなら、私はこのラリーをこれらの株を手仕舞う機会として利用したい.

2008 年前、やや似たような状況下で、住宅市場は崩壊寸前でした。 当時発生した貸付の乱用は繰り返されていませんが、何百万人ものアメリカ人の経済的現実は、紛れもなく厳しいままです。 2023 年を再現することはおそらくないでしょうが、XNUMX 年には住宅のパフォーマンスが低下する可能性があります。