収益性の高い10株-成長の歴史が適度な価格で販売されています

素晴らしい収益成長の歴史を持ちながら、適度な価格で売られている株を何と呼びますか? あなたはそれをパラドックスと呼ぶかもしれません。 バニーポートフォリオの候補と呼んでいます。

私は 1999 年に Bunny Portfolio を考案し、それ以来ほぼ毎年書いています。 これは、バッテリーの商業的名声の Energizer Bunny にちなんで名付けられました。これは、ジュースがなくなると予想された後もずっと「まだ動いています」。

21 回の投資で、この仮想ポートフォリオは 13.6 年平均 9.5% のリターンを記録しました。これは、Standard & Poor' 500 のトータル リターン インデックスの平均 XNUMX% を上回っています。 私のコラムの結果は仮説に基づくものであり、私がクライアントから得た結果と混同しないでください. また、過去の実績は未来を予測するものではありません。

昨年、バニーは損失を減らして指数を上回りました。 S&P は 13.4% 下落し、バニーは 5.2% 下落しました。 商用金属CMC
は最高の値上がり者で、約 49% を返しました。 バイオ・ラッド ラボラトリーズバイオ
は最大の敗者で、45% 近く下落しました。

Bunny Portfolio は 13 回中 21 回利益を上げていますが、インデックスを上回ったのは 10 回だけです。

使い方

含まれるには、過去 25 年間の平均利益成長率が 12% であるにもかかわらず、最近の利益の 250 倍以下で売却されている必要があります。 これは、投資家が将来の見通しについて悲観的になった場合にのみ起こります。 しかし、人は未来を予測するのが得意だと誰が言いましたか? また、株式は米国を拠点としており、市場価値が XNUMX 億 XNUMX 万ドル以上である必要があります。

バニーポートフォリオには毎年XNUMX銘柄あります。 私はそれらを選びません。 コンピュータ プログラムは、成長率が最も高い XNUMX つの適格な株式と、会社の収益に対する株価の比率が最も低い XNUMX つの適格な株式を自動的に選択します。

新しい選択

バニーパラダイムが今何を選択するか見てみましょう。 今年のリストは、住宅建設業者と金融会社が占めています。

アメリカン・エクイティ・インベストメント・ライフ・ホールディングス（AEL） 収益はわずか 24 倍です。 アイオワ州デモインに本拠を置く同社は、主に年金を販売しています。 過去 XNUMX 年間、年間 XNUMX% の割合で収益を伸ばしてきました。 インフレ率が高いと、年金の魅力が低下する可能性があるため、評価額が低くなります。

アゼンタ (ATZA) 機器、組織サンプル保管機器、およびソフトウェアをバイオテクノロジー業界に供給しています。 マサチューセッツ州チェルムズフォードの会社は、以前は Brooks Automation として知られていました。 負債がほとんどなく、強固なバランスシートを持っています。

ベイン キャピタル スペシャルティ ファイナンス (BCSF)ボストンの は、かつてミット・ロムニーが率いたプライベート・エクイティ会社であるベイン・キャピタルの子会社で、元大統領候補のために設立されました。 親会社の Bain は主に大企業に融資を行っていますが、この会社は「中間市場」の企業との提携を目指しています。

ブライトスフィア インベストメント グループ (BSIG)は、ボストンに本拠を置く投資管理会社で、ポールソン社が部分的に所有しています。2008 年の不動産危機を予見し、その結果約 20 億ドルを稼いだことで有名なジョン ポールソン氏が取締役会に参加しています。

カーライル・グループCG
は、ワシントン DC に拠点を置き、天然資源、民間企業、または不動産に投資する投資ファンドを管理しています。 利益は 2012 年から 2016 年にかけて平凡でしたが、2017 年から 2021 年にかけて劇的に回復しました。

センチュリー・コミュニティーズ (CCS)さんは、コロラド州グリーンウッド ビレッジ出身の住宅建設業者です。 住宅建設株は過去 XNUMX 年間で急騰しましたが、投資家が住宅ローン金利の上昇は住宅建設にとって毒になると考えたため、過去 XNUMX 年間で急落しました。 これまでのところ、Century の利益は順調に推移しています。

マットンマット
は、ハワイ州ホノルルに本社を置き、ハワイ、米国本土、および太平洋のさまざまな島々の間で海上貨物を輸送しています。 過去 38 年間、同社は年率 XNUMX% のペースで収益を伸ばしてきましたが、株価はわずか XNUMX 倍の収益で売却されています。

M/Iホームズ (MHO)は、オハイオ州コロンバスに本拠を置く住宅建設会社で、過去 2023 年間で収益性を徐々に改善してきました。 M/I とセンチュリー コミュニティはどちらもわずか XNUMX 倍の収益で販売されています。これは、投資家が XNUMX 年に住宅建設が壁にぶつかると確信していることを示しています。

オウル ロック キャピタル (ORCC)、ニューヨーク市の、中規模企業への別の貸し手です。 この株はXNUMX年間どこにも行きませんでした。 利益は長らく平凡だったが、最近持ち直した。

ペニーマック金融サービスPFSI
2019 年連続でバニー名簿を作成します。 つまり、投資家は80年XNUMX月まで懐疑的だったということです。しかし、株価は過去XNUMX年間でXNUMX%以上上昇しています。 この会社は、カリフォルニア州ウェストレイクにあるモーゲージ バンカーです。

開示：私は個人的に、そしてほとんどのクライアントのためにAzentaとMatsonを所有しています.