老後のためにお金を貯めるのが上手な人はたくさんいます。 彼らは経費を管理し、巣の卵を着実に積み上げます。 しかし、投資ポートフォリオから収入を得る段階になると、あまりにも多くの選択肢に圧倒されるかもしれません。
収入を求める投資家の中には、個々の債券や配当株を深く掘り下げたいと思う人もいるかもしれません。 しかし、他の人は物事をシンプルに保ちたいと思うでしょう。 収入重視への切り替えを開始する最も簡単な方法の XNUMX つは、上場投資信託を使用することです。 以下は、インカム志向の上場投資信託 (ETF) の例で、関連する定義はさらに下にあります。
まず、逆の関係
利益を生む ETF を見る前に、XNUMX つ理解しておかなければならない概念があります。それは、金利と債券価格の関係です。
株式は、企業の所有単位を表します。 債券は負債商品です。 政府、企業、またはその他の団体は、投資家からお金を借りて、発行者が額面金額で償還する特定の日に満期になる債券を発行します。 米国で発行されるほとんどの債券は固定金利で、XNUMX か月ごとに利息が支払われます。
投資家はいつでも債券を他の投資家に売却できます。 しかし、市場の金利が変化した場合、債券の市場価値は反対方向に動きます。 昨年、金利が上昇したとき、債券の価値が下落したため、その利回りは、同じ信用度の新規発行債券の金利に匹敵するようになりました。
昨年の債券価格の下落を見るのは困難でしたが、債券を売却しなかった投資家は引き続き関心を集めました。 株についても同じことが言えます。 ベンチマーク S&P 500
SPX、
-0.20％
19.4 年に 2022% 下落し、株価の 72% が下落しました。 しかし、債券の支払いが不履行になった企業がほとんどないのと同様に、配当を削減する企業はほとんどありません。
私が知っているある退職したカップルは、昨年、収入志向の証券会社の口座の価値が約 20% 下落しましたが、投資収入は増加しました。彼らの費用。 彼らは「より多くの収入を買った」。
債券の満期が長いほど、その価格の変動性は大きくなります。 経済環境によっては、短期の債券ポートフォリオが、価格の変動性と収益を考慮した「スイート スポット」を提供する場合があります。
そして、ここに希望の光があります — 今ポートフォリオをインカム志向に切り替えることを考えているなら、債券価格の下落は利回りがXNUMX年前よりもはるかに魅力的であることを意味します. 多くの株式の配当利回りについても同じことが言えます。
ダウンサイドプロテクション
金利の先行きは？ 連邦準備制度理事会がインフレと戦う努力を続けているため、金利は 2023 年まで上昇し続ける可能性があります。これは、債券と株価にさらに圧力をかける可能性があります。
ネバダ州リノにあるフォー スター ウェルス マネジメントの投資アドバイザーであるケン ロバーツ氏は、クライアントとの話し合いの中で、配当収入によって提供される「下振れ防止」を強調しています。
「多様化は最高のリスク管理ツールだ」と彼はインタビューで語った。 彼はまた、成長よりも収入を求める初心者の投資家にも、長期的な収入と価格の上昇を組み合わせたトータルリターンを考慮するようアドバイスしました。
債券を保有するETFは、安定した流れで収入を提供するように設計されています。 四半期ごとに配当を支払うものもあれば、毎月支払うものもあります。 配当を支払う株式を保有するETFも収益媒体です。 債券ファンドの支払いよりも低い配当を支払う可能性があり、株式市場の価格変動のリスクも大きくなります。 しかし、このアプローチをとる投資家は、株式市場が上昇するにつれて、長期的により高いトータルリターンを期待しています.
「ETFを使用すると、資金が分散されます。 そして、市場がボラティリティの高い時期を通過すると、元本残高が一時的に減少したとしても、引き続き収入を享受できます」と Roberts 氏は述べています。
下落している市場に投資を売却すると、お金を失うことがわかっています。つまり、以前の投資の価値よりも低い価格で売却することになります。 ポートフォリオからの収入の流れを楽しんでいる場合は、下落相場を待つ方が簡単かもしれません. 過去 20 暦年 (任意の期間) を振り返ると、S&P 500 はそのうちの 15 年間で上昇しました。 しかし、FactSet によると、年間平均価格上昇率は 9.1% で、配当金を再投資した場合の年間平均総収益率は 9.8% でした。
も参照してください： I-bond はいつ売却できますか? I-ボンドは課税されますか? シリーズ I 債券に関する質問への回答。
どの年でも、価格変動が大きくなる可能性があります。 たとえば、2020 年には、Covid-19 パンデミックの初期段階で、S&P 500 が 31 月 23 日までに 16% 下落しましたが、指数は XNUMX% 上昇して年を終えました。
配当株への幅広いアプローチを持つXNUMXつのETF
インベスコのファクター戦略およびコア戦略の責任者であるニック・カリバス氏は、投資家は「インカムを生み出し、インフレをヘッジする方法として、高利回り株を探る」べきだと考えています。
彼はインタビューで、高い配当利回りだけに基づいて銘柄を選択すると、投資家が「配当のわな」に陥る可能性があると警告しました。 つまり、利回りが高いということは、株式市場のプロの投資家が、企業が減配を余儀なくされる可能性があると考えていることを示している可能性があります。 株価はおそらくすでに下落しており、配当利回りはさらに低下しています。 もし会社が配当を削減すれば、おそらく株価はさらに下落するでしょう。
以下は、インベスコが幅広い銘柄グループをフィルタリングして、利回りが高く、ある程度の安全性を備えた銘柄に絞り込む XNUMX つの方法です。
- インベスコ S&P 500 高配当低ボラティリティ ETF
SPHD、
-0.33％
配当利回りが高く、過去 50 か月間の価格変動率が低かった 12 社の株式を保有しています。 ポートフォリオは、基準を満たす最高利回りの株式に重み付けされ、個々の株式またはセクターへのエクスポージャーに制限があります。 30月と4.92月の年XNUMX回、再構成されます。 その XNUMX 日 SEC 利回りは XNUMX% です。 - インベスコ・ハイイールド株式配当達成者ETF
ペイ、
-0.70％
品質のための別のスクリーニングアプローチに従います。 ナスダック総合指数の構成要素から始まります
COMP、
+ 1.39％,
次に、リストを 50 年以上連続して増配している 10 社に絞り込み、その銘柄の配当利回りが最も高くなります。 不動産投資信託を除外し、基準を満たす高利回り銘柄にウェイトを置いています。 30 日利回りは 4.08% です。
30 日間の利回りから、予想される収入の目安がわかります。 これらのETFはどちらも毎月支払われます。 S&P 2022 と Nasdaq と比較して、500 年のパフォーマンスを見てみましょう。配当はすべて再投資されています。
両方のETFは、金利の上昇が広範なインデックスに圧力をかけた2022年にプラスのリターンをもたらしました。
インカム向けのETFがさらに8本（一部はグロース向けも）
投資信託とは、特定の目標または一連の目標を追求するために、多くの投資家の資金をプールすることです。 ほとんどのミューチュアル ファンドの株式は、XNUMX 日 XNUMX 回、市場の終わりに売買できます。 ETFは、株式市場の取引時間中いつでも売買できます。 ETFは、ミューチュアルファンド、特にインデックスを追跡するために受動的に管理されているETFよりも費用が低くなる可能性があります。
購入する前に、費用について知っておく必要があります。 投資アドバイザーと仕事をしている場合は、手数料について尋ねてください。アドバイザーとファンド マネージャーの関係によっては、合計手数料の割引を受けることができます。 また、ボラティリティリスクについてアドバイザーと話し合って、快適なレベルを確立し、インカム投資の選択をリスク許容度に一致させるようにしてください。
収入、または収入と成長の組み合わせを提供するように設計された XNUMX つの ETF を次に示します。
| 会社概要 | ティッカー | 30 日 SEC 利回り | 集中 | 2022年のトータルリターン |
| iシェアーズiBoxx $投資適格社債ETF | LQD、
-0.36％ | 視聴者の３８%が | 投資適格格付の社債。 | -17.9％ |
| iShares iBoxx $ハイイールド社債ETF | HYG、
-0.34％ | 視聴者の３８%が | 信用格付けの低い社債。 | -11.0％ |
| iShares 0-5年ハイイールド社債ETF | シャイグ、
-0.26％ | 視聴者の３８%が | HYG に似ていますが、価格のボラティリティを下げるために満期が短くなっています。 | -4.7％ |
| SPDR ヌビーン地方債 ETF | MBND、
+ 0.04％ | 視聴者の３８%が | 連邦税が免除される所得に対する投資適格地方債。 | -8.6％ |
| GraniteShares HIPS USハイインカムETF | ヒップ、
+ 0.82％ | 視聴者の３８%が | REIT、事業開発会社、パイプライン パートナーシップを含む積極的なエクイティ インカム アプローチ。 | -13.5％ |
| JPモルガン・エクイティ・プレミアム・インカムETF | ジェピ、
-0.25％ | 視聴者の３８%が | 余分な収入を得るための株式連動債によるカバードコール戦略。 | -3.5％ |
| CWPの強化された配当収入ETFを増幅する | ディーボ、
-0.55％ | 視聴者の３８%が | 収入を高めるために、いくつかのカバードコールライティングを備えたチップ配当株を購入します。 | -1.5％ |
| First Trust Institutional Preferred Securities & Income ETF | FPEI、
+ 0.05％ | 視聴者の３８%が | 金融分野を中心とした優先株 | -8.2％ |
| 出典: 発行体のウェブサイト (30 日利回り)、FactSet |
各ETFの詳細については、ティッカーをクリックしてください。
読む： マーケットウォッチの見積もりページで無料で入手できる豊富な情報に関するTomiKilgoreの詳細なガイド。
定義
次の定義は、上記の ETF がどのように機能するかをよりよく理解するのに役立ちます。
30 日 SEC 利回り — ファンドの収益と費用を考慮した標準化された計算。 ほとんどのファンドでは、この利回りは、新しい投資家が年間ベースでどれだけの収入を期待できるかを示す良い指標となります。 しかし、30 日利回りだけがすべてを物語るとは限りません。 たとえば、30 日利回りが低いカバード コール ETF は、30 日利回りがカバード コール オプションの収入を除外する可能性があるため、かなり高い定期的な配当 (四半期または月次) を行っている可能性があります。 関心のある ETF の詳細については、発行者の Web サイトを参照してください。
課税相当利回り — 連邦所得税が免除される地方債から得られる利子と比較できる課税利回り。 州または地方の所得税はさておき、課税対象相当の利回りは、非課税利回りを 1 から最高段階の連邦所得税区分を差し引いたもので割ることで計算できます。
債券格付け — 格付け機関によって決定される信用リスクの等級。 債券は、スタンダード＆プアーズとフィッチによってBBB-以上、ムーディーズによってBaa3以上に格付けされている場合、一般的に投資適格とみなされます。 忠実度は 信用調査機関の格付けヒエラルキー. 投資適格未満の格付けの債券は、投資適格の債券よりもデフォルトのリスクが高く、金利が高くなります。 これらは、ハイイールド債または「ジャンク」債として知られています。
通話オプション — オプションの有効期限が切れるまで、投資家が特定の価格 (権利行使価格と呼ばれる) で証券を購入できるようにする契約。 プット オプションはその逆で、オプションの有効期限が切れるまで、購入者は指定された価格で証券を売却できます。
カバードコールオプション — 投資家がすでに証券を所有している場合に設定するコール オプション。 この戦略は、株式投資家が収入を増やし、ダウンサイド保護を提供するために使用されます。
優先株 — 規定の配当利回りで発行された株式。 このタイプの株式は、会社が清算された場合に優先されます。 普通株主とは異なり、優先株主には議決権がありません。
これらの記事では、上記の証券の種類と関連する定義をより深く掘り下げています。
お見逃しなく： これらの15の配当貴族株は、最高の収入源となっています
ソース: https://www.marketwatch.com/story/10-simple-investments-that-can-turn-your-portfolio-into-an-income-dynamo-11673983541?siteid=yhooof2&yptr=yahoo
あなたのポートフォリオを収入のダイナモに変えることができる10の簡単な投資
老後のためにお金を貯めるのが上手な人はたくさんいます。 彼らは経費を管理し、巣の卵を着実に積み上げます。 しかし、投資ポートフォリオから収入を得る段階になると、あまりにも多くの選択肢に圧倒されるかもしれません。
収入を求める投資家の中には、個々の債券や配当株を深く掘り下げたいと思う人もいるかもしれません。 しかし、他の人は物事をシンプルに保ちたいと思うでしょう。 収入重視への切り替えを開始する最も簡単な方法の XNUMX つは、上場投資信託を使用することです。 以下は、インカム志向の上場投資信託 (ETF) の例で、関連する定義はさらに下にあります。
まず、逆の関係
利益を生む ETF を見る前に、XNUMX つ理解しておかなければならない概念があります。それは、金利と債券価格の関係です。
株式は、企業の所有単位を表します。 債券は負債商品です。 政府、企業、またはその他の団体は、投資家からお金を借りて、発行者が額面金額で償還する特定の日に満期になる債券を発行します。 米国で発行されるほとんどの債券は固定金利で、XNUMX か月ごとに利息が支払われます。
投資家はいつでも債券を他の投資家に売却できます。 しかし、市場の金利が変化した場合、債券の市場価値は反対方向に動きます。 昨年、金利が上昇したとき、債券の価値が下落したため、その利回りは、同じ信用度の新規発行債券の金利に匹敵するようになりました。
昨年の債券価格の下落を見るのは困難でしたが、債券を売却しなかった投資家は引き続き関心を集めました。 株についても同じことが言えます。 ベンチマーク S&P 500
-0.20％
SPX、
19.4 年に 2022% 下落し、株価の 72% が下落しました。 しかし、債券の支払いが不履行になった企業がほとんどないのと同様に、配当を削減する企業はほとんどありません。
私が知っているある退職したカップルは、昨年、収入志向の証券会社の口座の価値が約 20% 下落しましたが、投資収入は増加しました。彼らの費用。 彼らは「より多くの収入を買った」。
債券の満期が長いほど、その価格の変動性は大きくなります。 経済環境によっては、短期の債券ポートフォリオが、価格の変動性と収益を考慮した「スイート スポット」を提供する場合があります。
そして、ここに希望の光があります — 今ポートフォリオをインカム志向に切り替えることを考えているなら、債券価格の下落は利回りがXNUMX年前よりもはるかに魅力的であることを意味します. 多くの株式の配当利回りについても同じことが言えます。
ダウンサイドプロテクション
金利の先行きは？ 連邦準備制度理事会がインフレと戦う努力を続けているため、金利は 2023 年まで上昇し続ける可能性があります。これは、債券と株価にさらに圧力をかける可能性があります。
ネバダ州リノにあるフォー スター ウェルス マネジメントの投資アドバイザーであるケン ロバーツ氏は、クライアントとの話し合いの中で、配当収入によって提供される「下振れ防止」を強調しています。
「多様化は最高のリスク管理ツールだ」と彼はインタビューで語った。 彼はまた、成長よりも収入を求める初心者の投資家にも、長期的な収入と価格の上昇を組み合わせたトータルリターンを考慮するようアドバイスしました。
債券を保有するETFは、安定した流れで収入を提供するように設計されています。 四半期ごとに配当を支払うものもあれば、毎月支払うものもあります。 配当を支払う株式を保有するETFも収益媒体です。 債券ファンドの支払いよりも低い配当を支払う可能性があり、株式市場の価格変動のリスクも大きくなります。 しかし、このアプローチをとる投資家は、株式市場が上昇するにつれて、長期的により高いトータルリターンを期待しています.
「ETFを使用すると、資金が分散されます。 そして、市場がボラティリティの高い時期を通過すると、元本残高が一時的に減少したとしても、引き続き収入を享受できます」と Roberts 氏は述べています。
下落している市場に投資を売却すると、お金を失うことがわかっています。つまり、以前の投資の価値よりも低い価格で売却することになります。 ポートフォリオからの収入の流れを楽しんでいる場合は、下落相場を待つ方が簡単かもしれません. 過去 20 暦年 (任意の期間) を振り返ると、S&P 500 はそのうちの 15 年間で上昇しました。 しかし、FactSet によると、年間平均価格上昇率は 9.1% で、配当金を再投資した場合の年間平均総収益率は 9.8% でした。
も参照してください： I-bond はいつ売却できますか? I-ボンドは課税されますか? シリーズ I 債券に関する質問への回答。
どの年でも、価格変動が大きくなる可能性があります。 たとえば、2020 年には、Covid-19 パンデミックの初期段階で、S&P 500 が 31 月 23 日までに 16% 下落しましたが、指数は XNUMX% 上昇して年を終えました。
配当株への幅広いアプローチを持つXNUMXつのETF
インベスコのファクター戦略およびコア戦略の責任者であるニック・カリバス氏は、投資家は「インカムを生み出し、インフレをヘッジする方法として、高利回り株を探る」べきだと考えています。
彼はインタビューで、高い配当利回りだけに基づいて銘柄を選択すると、投資家が「配当のわな」に陥る可能性があると警告しました。 つまり、利回りが高いということは、株式市場のプロの投資家が、企業が減配を余儀なくされる可能性があると考えていることを示している可能性があります。 株価はおそらくすでに下落しており、配当利回りはさらに低下しています。 もし会社が配当を削減すれば、おそらく株価はさらに下落するでしょう。
以下は、インベスコが幅広い銘柄グループをフィルタリングして、利回りが高く、ある程度の安全性を備えた銘柄に絞り込む XNUMX つの方法です。
SPHD、
配当利回りが高く、過去 50 か月間の価格変動率が低かった 12 社の株式を保有しています。 ポートフォリオは、基準を満たす最高利回りの株式に重み付けされ、個々の株式またはセクターへのエクスポージャーに制限があります。 30月と4.92月の年XNUMX回、再構成されます。 その XNUMX 日 SEC 利回りは XNUMX% です。
ペイ、
品質のための別のスクリーニングアプローチに従います。 ナスダック総合指数の構成要素から始まります
COMP、
次に、リストを 50 年以上連続して増配している 10 社に絞り込み、その銘柄の配当利回りが最も高くなります。 不動産投資信託を除外し、基準を満たす高利回り銘柄にウェイトを置いています。 30 日利回りは 4.08% です。
30 日間の利回りから、予想される収入の目安がわかります。 これらのETFはどちらも毎月支払われます。 S&P 2022 と Nasdaq と比較して、500 年のパフォーマンスを見てみましょう。配当はすべて再投資されています。
両方のETFは、金利の上昇が広範なインデックスに圧力をかけた2022年にプラスのリターンをもたらしました。
インカム向けのETFがさらに8本（一部はグロース向けも）
投資信託とは、特定の目標または一連の目標を追求するために、多くの投資家の資金をプールすることです。 ほとんどのミューチュアル ファンドの株式は、XNUMX 日 XNUMX 回、市場の終わりに売買できます。 ETFは、株式市場の取引時間中いつでも売買できます。 ETFは、ミューチュアルファンド、特にインデックスを追跡するために受動的に管理されているETFよりも費用が低くなる可能性があります。
購入する前に、費用について知っておく必要があります。 投資アドバイザーと仕事をしている場合は、手数料について尋ねてください。アドバイザーとファンド マネージャーの関係によっては、合計手数料の割引を受けることができます。 また、ボラティリティリスクについてアドバイザーと話し合って、快適なレベルを確立し、インカム投資の選択をリスク許容度に一致させるようにしてください。
収入、または収入と成長の組み合わせを提供するように設計された XNUMX つの ETF を次に示します。
各ETFの詳細については、ティッカーをクリックしてください。
読む： マーケットウォッチの見積もりページで無料で入手できる豊富な情報に関するTomiKilgoreの詳細なガイド。
定義
次の定義は、上記の ETF がどのように機能するかをよりよく理解するのに役立ちます。
30 日 SEC 利回り — ファンドの収益と費用を考慮した標準化された計算。 ほとんどのファンドでは、この利回りは、新しい投資家が年間ベースでどれだけの収入を期待できるかを示す良い指標となります。 しかし、30 日利回りだけがすべてを物語るとは限りません。 たとえば、30 日利回りが低いカバード コール ETF は、30 日利回りがカバード コール オプションの収入を除外する可能性があるため、かなり高い定期的な配当 (四半期または月次) を行っている可能性があります。 関心のある ETF の詳細については、発行者の Web サイトを参照してください。
課税相当利回り — 連邦所得税が免除される地方債から得られる利子と比較できる課税利回り。 州または地方の所得税はさておき、課税対象相当の利回りは、非課税利回りを 1 から最高段階の連邦所得税区分を差し引いたもので割ることで計算できます。
債券格付け — 格付け機関によって決定される信用リスクの等級。 債券は、スタンダード＆プアーズとフィッチによってBBB-以上、ムーディーズによってBaa3以上に格付けされている場合、一般的に投資適格とみなされます。 忠実度は 信用調査機関の格付けヒエラルキー. 投資適格未満の格付けの債券は、投資適格の債券よりもデフォルトのリスクが高く、金利が高くなります。 これらは、ハイイールド債または「ジャンク」債として知られています。
通話オプション — オプションの有効期限が切れるまで、投資家が特定の価格 (権利行使価格と呼ばれる) で証券を購入できるようにする契約。 プット オプションはその逆で、オプションの有効期限が切れるまで、購入者は指定された価格で証券を売却できます。
カバードコールオプション — 投資家がすでに証券を所有している場合に設定するコール オプション。 この戦略は、株式投資家が収入を増やし、ダウンサイド保護を提供するために使用されます。
優先株 — 規定の配当利回りで発行された株式。 このタイプの株式は、会社が清算された場合に優先されます。 普通株主とは異なり、優先株主には議決権がありません。
これらの記事では、上記の証券の種類と関連する定義をより深く掘り下げています。
お見逃しなく： これらの15の配当貴族株は、最高の収入源となっています
ソース: https://www.marketwatch.com/story/10-simple-investments-that-can-turn-your-portfolio-into-an-income-dynamo-11673983541?siteid=yhooof2&yptr=yahoo