イーサリアムは強気相場を追いかけているのか？ ETH価格に何が起こっているのでしょうか？

季節の予測可能な変化と同様に、市場サイクルにも変化のパターンがあり、これはイーサリアムで特に顕著な現象です。 この暗号通貨は、熱狂の高いピークと荒廃の低い谷を特徴とする劇的な変動で知られています。 利用可能な豊富なオンチェーン データを調査することで、これらの期間を分析し、投資家の行動がこれらの市場の極端な時期と一致する事例を特定できます。

イーサリアムの動きは孤立した出来事ではなく、むしろより広範な経済環境と複雑に関連しています。 たとえば、最近の失業率の低下は経済が回復傾向にあることを示しており、イーサリアム市場に波及効果をもたらす可能性があります。 雇用率が上昇するにつれて可処分所得も増加し、イーサリアムなどのデジタル資産への投資の増加につながる可能性があります。

さらに、最近の米国の債務上限の引き上げはイーサリアムにも影響を及ぼします。 この動きは政府支出の急増を示唆しており、インフレを引き起こす可能性がある。 このような状況では、投資家はインフレから身を守る方法を模索することが多く、イーサリアムは他の仮想通貨とともに実行可能なインフレヘッジとしてますます認識されています。

イーサリアムの為替準備金が5年ぶりの低水準に 

仮想通貨市場の大部分が横ばいまたは下向きの軌道を示す中、主力仮想通貨であるイーサリアム（ETH）は、仮想通貨取引所での供給量がXNUMX年ぶりの低水準に減少している。 これは、仮想通貨トレーダーと投資家が自己保管を徐々に選択しており、これは市場に重大な影響を与える可能性のある行動の変化であることを示唆しています。

私たちの分析によると、イーサリアムの全取引所準備金指標はここ数年着実に減少しており、現在は5年ぶりの低水準に達しています。 この指標は現在 16.38 万件で、最後に確認されたのは 2018 年 XNUMX 月のレベルです。 

相当量のイーサリアムを取引所から個人の暗号通貨ウォレットに転送するパターンは、トレーダーの間で自己保管に対する関心が高まっていることを示しています。 この傾向は、ETH が取引所ウォレットに売り戻される可能性が低下していることも示している可能性があり、これは一般に市場の安定にとって前向きな展開と見なされています。 

ETH - 賭け金総額が 20 万ドルを超える 

上海のアップグレードが成功した後、イーサリアムは最近大きなマイルストーンを達成しました。 CryptoQuantのデータによると、23万ユニットを超えるイーサ（ETH）がイーサリアムのビーコンチェーンステーキング契約にコミットされていることが明らかになりました。

この金額はイーサ総供給量の19.4%以上に相当し、現在の市場レートでは約44億ドルに相当します。 この重要なマイルストーンは、ネットワークのプルーフ・オブ・ステーク ビーコン チェーンの導入を記念した 2020 年のイーサリアムのステーキング契約の開始からほぼ XNUMX 年後に起こります。

ステーキングされた ETH の量の増加は、イーサリアムの安全性と広く受け入れられていることを示す肯定的な指標とみなすことができます。 しかし、ネットワークの主要開発者に対し、撤退を促進する取り組みを加速するよう求める要求が強まる可能性もある。

Nansen からの情報によると、約 100 万人のユニークな預金者がステーキングに参加しています。 BeaconScan データはさらに、アクティブなバリデーターの数が 500 近くに達していることを明らかにしています。

イーサリアムの短期清算は減少傾向にある 

イーサリアムの現在の動きの詳細なセンチメントを把握するには、短期清算指標を考慮することが重要です。 価格が1.9K付近の重要な抵抗点でつまずいているため、イーサリアムの短期清算が減少すると、ETH価格に重大な影響を与える可能性があります。

現時点で、イーサリアムのショートポジションの清算額は41,787ドルで、イーサリアムが1.9ドルのレジスタンスレベルを超えて急騰することを目指しているため、ショートポジションの清算率が低下していることを示唆している。 短期清算が減少すると、イーサリアム価格の下落に賭けるトレーダーが少なくなることを示唆しています。 これはトレーダーがイーサリアムの弱気見通しにそれほど自信を持っていないことを示している可能性があり、市場への売り圧力が弱まる可能性がある。

イーサリアムが1.9ドルのレベルを超える購入圧力の急増を目撃した場合、短期清算はさらに減少すると予想されます。 

燃えた手数料（合計）はボラティリティの証人 

EIP-1559 アップグレードで導入されたイーサリアムの手数料燃焼メカニズムは、取引手数料の一部を燃焼させ、ETH の供給を効果的に削減します。 このメカニズムはイーサリアムネットワークにデフレ圧力を生み出すように設計されており、理論的には時間の経過とともにETHの価格が上昇するはずです。

消費された手数料の合計が減少している場合、それは流通から除去される ETH が少なくなっているということを意味します。 これは、イーサリアムネットワークに対するデフレ圧力の低下につながる可能性があります。 ETHの供給が以前と同じ割合で減少していない場合、他のすべての条件が同じであれば、ETHの価格に下落圧力がかかる可能性があります。

イーサリアム ネットワークの注目すべき進歩として、平均取引手数料が大幅に減少しました。 この低迷は、XNUMX月に手数料が大幅に上昇し、手数料が年間最高値に達した直後に続いている。

手数料の引き下げは、イーサリアムがユーザーにとってより費用対効果の高いものになっていることを前向きに示しており、それによってネットワーク上の使用量とアクティビティの増加が促進されています。 取引コストの低下は、新規ユーザーを引き付けるだけでなく、現在の参加者がイーサリアムの機能を最大限に活用する動機にもなります。

まとめ

仮想通貨市場の変動にもかかわらず、イーサリアム ネットワークは成長と回復力の強い兆候を示しています。 ビーコンチェーンにステークされている大量のイーサ、ユニークなデポジターとアクティブなバリデーターの数の増加、取引手数料の低下はすべて、堅牢で繁栄したエコシステムを示しています。 

短期清算の減少と重要な抵抗レベルで示された回復は、イーサリアムの潜在的な強気見通しを示唆しています。 さらに、平均取引手数料の低下は、デフレ圧力を軽減する可能性がある一方で、ネットワークをユーザーにとってより手頃な価格でアクセスしやすいものにするというイーサリアムの取り組みを示しています。