CMEグループが成長する仮想通貨デリバティブポートフォリオにETHオプションを追加

シカゴ・マーカンタイル取引所は、ETH ベースの新しいオプション商品の発売を発表しました。 マージ.

株式およびFX製品のグローバルヘッドであるTim McCourtによると、イーサデリバティブへの関心が高まっています。 米国での運営を認可された 43 つの取引所のうちの XNUMX つであるこの取引所は、すでに XNUMX% 増加する 昨年と比較して毎日の取引量で。

シカゴに本拠を置く主な取引会社である DRW のデジタル資産部門であるカンバーランドは、流動性を提供しています。 デジタル通貨の取引、ローン、および取引を専門とする会社であるジェネシスは、クライアントにイーサオプション契約を提供します。

XNUMX月、CMEグループ 打ち上げ ユーロ建てビットコインとイーサリアムのXNUMX種類のデリバティブ商品 先物 機関投資家がリスクを軽減するのに役立つように設計された契約。 乱高下 当時、マコート氏は、仮想通貨について次のように述べた。

ETH価格の上昇を利用しようとしています

　 起動する の開始以来、イーサ価格が 10.3% 上昇しているため、イーサ オプションの Ethereum 6 年 2022 月 XNUMX 日、 ベラトリックスのアップグレード そして最後のメインネットシャドウフォーク ライブ配信 9 年 2022 月 XNUMX 日。打ち上げは「タイミングが良かった」と McCourt 氏は述べています。

逆に、先物商品は、ビットコイン価格が 19,000 ～ 20,000 ドルを下回ったときにリリースされました。 エーテル ブランド 1,500 年 60 月の高値から両方の暗号資産が 2021% 以上下落しました。

オプション契約には 100 種類あります。 一定期間内にいわゆる権利行使価格で原資産を購入するために、コール オプションが開かれます。 資産の価格が上昇した場合、買い手は行使価格で資産を購入し、売却して利益を得ることができます。 資産を特定の価格 (たとえば 80 ドル) で売却するプット オプションを持つ投資家は、価格が XNUMX ドルに下がった場合に資産を売却して利益を得るチャンスがあります。

コールオプションの場合、コールオプションの満了時に資産価格が下落すると、投資家は初期投資を失います。 プットオプションの場合、契約満了時に資産価格が初期投資を上回った場合、投資家は初期投資を失います。これはプレミアムとも呼ばれます。

CME の新商品では、原資産は 50 つのイーサ先物契約であり、XNUMX 契約あたり XNUMX ETH のサイズです。 このコントラクトでは、CME CF イーサドル参照レートを使用してイーサの価格を設定します。

デリバティブ商品には高いレバレッジがかかることが多く、清算リスクが高くなります

デリバティブ商品は、多くの場合、投資家へのリターンを拡大するために高水準の借入と組み合わされており、伝統的に、小売開発者ではなくプロの開発者の遊び場でした。 先物とオプションでは、投資家は取引の価値のごく一部しか提示できません。

Coinbaseは最近、 ナノビットコイン先物商品 より浅い資金を持つ投資家が、高レバレッジ取引に伴う清算のリスクなしにデリバティブに投資できるようにします。

仮想通貨取引所はリテール ブローカーとして機能するため、戦略的な買収を通じてデリバティブ市場をリテール投資家に開放することができます。 Coinbase や FTX などの取引所は、先物コミッション マーチャント ライセンスを既に所有しているデリバティブ取引所を買収することで、収益性の高いデリバティブ市場で小売りの橋頭堡を構築できます。

CME グループは、4 年 2022 月に世界中で取引された仮想通貨デリバティブの XNUMX% を占めました。

以前のローンチは強気ではなかった

CME グループによるデリバティブ商品の発売は、歴史的に対応する資産価格のピークを伴います。 17 年 2017 月 19,423.58 日に市場で最初のビットコイン先物商品が発売されたとき、ビットコインは史上最高値の 728.70 ドルを記録し、ETH は 1,448.18 ドルまで上昇しました。 13 年 2017 月 19 日土曜日。2021 年 3,752.62 月 10 日に CME のビットコイン先物に基づく商品である ProShares ビットコイン Exchange-Traded Fund が発売された後、ETH は発売日に 4,878.26 ドルから上昇し、XNUMX 月 XNUMX 日までに、史上最高の XNUMX ドルに達しました。 Bitcoin ローンチ当日も上昇を続け、最終的には 69,000 年 10 月 2021 日に史上最高の約 XNUMX ドルに達しました。