あなたの性格について何かを語る4つのETHステーキングの選択肢

ステークされたイーサ (ETH)、流動的なデリバティブ — それは、スマート コントラクトと大脳のブロックチェーン専門用語の渦巻きです。 それにもかかわらず、ETH ステーキングの荒野を通る道はいくつかあります。

しかし、詩人のアントニオ・マチャドが言ったように、「道はありません。道は歩くことによって作られます」ということを覚えておいてください。

最初のパーソナリティ タイプと適切な ETH ステーキングのタイプから始めましょう。

牛：ゆっくりと着実に

雄牛は、典型的には、強くて頼りになる性格を持っていますが、頑固で新しいアイデアを疑うことができます. そう思われる方は、Lido と直接ステーキングすることに興味があるかもしれません。

Lido Finance は最大手であるだけではありません 液体ステーキングデリバティブ (LSD) プロトコルですが、現在は最大です 分散型ファイナンス（DeFi） ロックされた合計値 (9.5 億ドル) と時価総額の観点から、市場でのプロトコル。 Lido はあなたの ETH を取得し、精査されたバリデーターのチームを介してステークし、得られた収益をプールしてバリデーターに分配します。 分散型自律組織（DAO） と投資家。

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Lido に ETH を提供する見返りとして、DAO は「ステーク ETH」(stETH) トークンを発行します。これは、元の ETH と発生した利回りに引き換えることができるレシート (または「流動デリバティブ」) のようなものです。 これらのトークンは、Rocket Pool や StakeWise などの他の LSD プロトコルのトークンとともに、公開市場で取引できます。

リスクには、ETH を保持するスマート コントラクトに未発見のバグがある可能性、DAO がハッキングされる可能性、または XNUMX つまたは複数の Lido のバリデーターが Ethereum によって罰せられ、そのステークの一部が削除される可能性があるという事実が含まれます。 以下のすべての戦略には、これらのリスクに加えて、さらに多くのリスクが含まれています。

犬：正直、慎重で、少し元気

それがあなたのように聞こえる場合は、オートコンパウンダーを調べてください。 たとえば、Curve Finance に流動性を追加し、流動性プール (LP) トークンをロックアップします。

Curve を使用するときは、Frax ベースのトークンを使用するのが好きです。これは、XNUMX つのプロトコルが明らかにお互いに有利であり、Frax プールが最高の報酬を得ることが多いためです。 ETH の一部を Frax に渡してステークし、Frax ETH (frxETH) と呼ばれる LSD を受け取りました。

frxETH の流動性の高い市場を維持することは Frax の関心事であるため、FrxETH が同様の利回りを獲得しているという事実に加えて、最大 5.5% の APY を提供する LP を Curve で運営しています。 良い。

しかし、この APY の一部は CRV トークンで支払われます。 日陰はありませんが、むしろ ETH が欲しいので、Aladdin DAO の Concentrator プロトコルに飛び乗り、彼らに LP トークンを渡しました。これは、frxETH/ETH プールのシェアの領収書のようなものです。 彼らはいくつかの魔法を使い、基礎となる資産で支払われた 8% の APY を返します。 良い。

当然のことながら、DeFi プロトコルを厄介なお金のケーキに混ぜ合わせると、リスクは利回りと複合します。 ここでは、XNUMX つではなく XNUMX つのプロトコルが関与しているため、リスクが XNUMX 倍になる可能性がありますが、私は数学者ではありません。

The Tiger: スマートで洗練され、常にコントロール可能

これはおそらくリストの中で最も洗練された戦略であり、多額の資金を準備している経験豊富な投資家が検討する必要があります。

基本的に、虎は犬と同様の戦略を使用できます。 実際、DeFi の世界には多くの LP プールとコンパウンダーが存在するため、適合するものを見つけることは問題ではありません。 トラにとっての問題は、リスクをどのようにヘッジするかです。

少数の オプション契約 順調かもしれません。 基本的なアプローチは、ETH が暴落した場合の保険として機能する十分なイン ザ マネー プット オプションを購入することです。 stETH がペッグを維持する傾向があることを考えると、一時的な損失のリスクが低いため、必要なのはこれだけかもしれません。 （デペッグイベントをヘッジしたい人は、アービトラムでY2Kプロトコルをチェックしてください。）

より最適な戦略は、「ベア コール スプレッド」です。これは、減価償却を保証するだけでなく、横ばいの市場でいくらかの利益をもたらすからです。

The Frog: 空中投下のポンジー愛好家

次の戦略は、暗号世界のいくつかのセクションで非常に人気があります. リスクに関しては、ピーナッツバターをまぶして、悪意のあるチンパンジーの群れに向かって走るのと同じくらい安全です。

これには「ループ」が含まれます。これは、資産を供給し、それに対して借り入れ、借りたお金を元の資産と交換し、プロセスを繰り返すことを意味します。

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私自身の調査から、wstETH (stETH と同じですが、よりハードなペグ) を入金すると約 2% の利回りが得られ、USD コインを借りることができる利回りファームを見つけました (USDC) に対して 3.5% の利率で反対します。

その後、USDC をより多くの wstETH に交換し、75% のローン対価値比率を使用してプロセスを繰り返すことができるため、すぐに清算されることはありません。 このプロセスを 13 回ループすると、wstETH 自体で 5% の APY が XNUMX% を超えることになります。

あなたの性格がどうであれ、あなたに合った戦略を見つけることは可能です。あなた自身の分散型ウォレットや取引所にあるウォレットを持っていると複雑に聞こえるかもしれませんが、それらのほとんどは数回クリックするだけで実行できます. 一部の弱気派は、過度に熱狂的なリスクテイクの継続を非難するかもしれませんが、LSD のトレンドは、新しい利回り資産である ETH の誕生の一部であると考えています。

いつの日か、stETH は従来の債券市場にさえ匹敵するようになるかもしれません。 結局のところ、政府が基本的に独自の債券市場のデリバティブとしてXNUMX兆ドル規模の経済を運営できるとすれば、仮想通貨の友人の間でいくつかのバリデーターノードは何になるでしょうか?

この記事は一般的な情報提供を目的としたものであり、法的または投資上のアドバイスとして解釈されることを意図したものではなく、また解釈されるべきではありません。 ここに記載されている見解、考え、意見は著者個人のものであり、必ずしもコインテレグラフの見解や意見を反映または代表するものではありません。