オンバランス ボリューム (OBV) は、1963 年のジョセフ グランビルまでさかのぼることができます。彼は、オンバランス ボリューム インジケーターは、証券価格の動きの強さと弱さを測定する効果的な方法であると信じていました。 それ以来、OBV はトレーダーと投資家の間で最も広く使用されているテクニカル指標の XNUMX つになりました。
経歴
On-Balance-Volume (OBV) は、証券の売買圧力の合計を追跡するテクニカル指標です。 稼働日のすべてのボリュームを追加し、ダウン日のすべてのボリュームを差し引いて、結果を累積的に合計することによって計算します。 OBV の背後にある考え方は、ほとんどのトレーダーが購入している場合、出来高の合計額が増加するというものです。 彼らが販売している場合、ボリュームの合計額は減少するはずです。 この純残高を長期的に追跡することで、投資家は証券価格の動きに傾向があるかどうかを知ることができます。
OBV を解釈する場合、主な焦点は傾向にあるべきです。 OBV の上昇傾向は、買い手がますます積極的であることを示しており、価格の上昇につながる可能性があります。 逆に、OBV の下落傾向は、売り手がより優勢になっていることを示唆しており、これは価格の下落が差し迫っていることを意味する可能性があります。
傾向ではなく OBV の絶対値を見ると、高い OBV 値は強い買い圧力を示し、低い値は強い売り圧力を示している可能性があります。 ただし、これらの絶対レベルは、分析するセキュリティによって大幅に異なる可能性があるため、決定する前に他のすべての要因を考慮することが重要です。
OBVの計算方法
投資に関して十分な情報に基づいた意思決定を行うには、OBV の計算方法を知ることが不可欠です。
オンバランス ボリューム (OBV) の計算方法には、次のように記載されています。
- 証券の終値が前日の終値よりも高い場合、出来高を追加する必要があります。
- 終値が前日よりも低い場合は、出来高を差し引く必要があります。
- 両日の終値が同じ場合、何もする必要はなく、OBV は前のレベルのままです。
この簡単な公式に従うだけで、投資から最大の利益を得ることができます。
OBVインジケーターの使い方
トレーダーは OBV を使用して、潜在的なエントリ ポイントとエグジット ポイントを判断したり、他の取引戦略の確認ツールとして使用したりできます。 価格の動きに対する OBV の傾向を見ることで、トレーダーは次の反転を示す可能性のあるダイバージェンスを見つけることができます。 インジケータを使用する XNUMX つの一般的な方法を次に示します。
トレンドをフォローして確認する
OBV に強いトレンドがある場合は、トレンドに従うのが最善です。 OBV が上昇している場合、価格は上昇する可能性が高く、その逆も同様です。 ダイバージェンスを特定する: 証券の価格がある方向に移動し、OBV が別の方向に移動する場合、これはトレンドが終わろうとしていることを示している可能性があります。 これは、利益を得るか、出口点を探すのに適した時期です。
他のインジケーターと組み合わせる
OBV を単独で使用しないでください。 移動平均線やモメンタム インジケーターなどの他のテクニカル インジケーターと組み合わせて、現在の市場センチメントをよりよく把握することをお勧めします。
相違点を見つける
OBV が別の方向に移動している間に証券の価格が一方向に移動する場合、これはトレンドが終わろうとしていることを示している可能性があります。 これは、利益を得るか、出口点を探すのに適した時期です。 強気の発散は、証券の価格が安値を下回り、OBV が安値を上回っているときに発生します。 弱気のダイバージェンスは、価格が高値を更新し、OBV が高値を更新したときに発生します。
OBV 対 累積/分布指標
オンバランス ボリューム (OBV) と累積/分配ラインは、両方ともモメンタムを研究し、ボリュームを使用して「スマート マネー」の動きを予測するために使用されます。 しかし、計算では、これらは XNUMX つの非常に別個の指標です。
OBV は、上昇日のボリュームを単純に加算し、下降日のボリュームを差し引くことによって決定されます。 Acc/Dist ラインの式はより複雑です。これは、最近の取引範囲に関連する現在の価格を考慮して決定され、その期間の出来高を掛けたものです。
これらの XNUMX つの指標により、トレーダーは単に価格の動きを考慮するだけでなく、過去の取引量からのデータを使用して潜在的な市場センチメントについての洞察を得ることができます。
OBV インジケーターを使用する利点
1. OBV は、潜在的な反転を特定するのに役立ちます: 価格と OBV の間の乖離を探すことにより、トレーダーはトレンドの潜在的な反転を見つけることができます。
2. OBV は使いやすい: OBV は、ボリュームと価格の XNUMX つの要素のみを考慮し、理解と解釈を容易にします。
3. OBV は価格に遅れをとらない: リアルタイムで OBV を計算するため、市場の現在のセンチメントを追跡するための便利なツールになります。
4. さまざまな時間枠で OBV を使用できます: このインジケーターは短期および長期の両方のタイムスケールで機能するため、トレーダーはそれを使用して中期および長期の両方の取引戦略を形成できます。
5. OBV はトレンドの強さを特定するのに役立ちます: トレーダーは、OBV の読み取り値を相互に比較することで、トレンドが勢いを増しているか、勢いを失っているかを判断できます。
6. OBV は出来高を考慮します: 多くのテクニカル指標は出来高を無視しますが、OBV はその値を計算する際に出来高と価格の両方を考慮します。 これは、市場の潜在的なエントリーポイントとエグジットポイントを探す際に貴重なリソースになります.
7. OBV は、買われ過ぎと売られ過ぎの状況を特定するのに役立ちます: OBV の読み取り値を見ることで、トレーダーは、セキュリティが過剰に拡張され、修正が必要な時期を特定できます。 これは、いつポジションを開始または終了するかについて、十分な情報に基づいた決定を下すのに役立ちます。
OBV インジケーターの限界
1. OBV は遅行指標です: OBV は現在の市場センチメントに関する有用な洞察を提供できますが、OBV は遅行指標であり、将来の価格変動を予測できない可能性があることを覚えておくことが重要です。
2. すべての市場に適しているわけではありません: OBV は、流動性が高く、活動が安定している市場で最も効果的です。 より小規模で流動性の低い市場には適していない可能性があります。
3. サポートとレジスタンスのレベルがない: この指標は、潜在的なサポートまたはレジスタンスのレベルを示すものではないため、エントリ ポイントとエグジット ポイントを正確に特定することは困難です。
4. OBV の計算に使用されるボリューム データが不正確または不完全である場合、インジケーターの精度に影響を与える可能性があります。
5. 解釈が少ない: OBV は解釈に関して多くを提供しておらず、それをどのように使用したいかを決定するのはトレーダー次第です。
6. 主観的: 証券のボリューム アクティビティの解釈は主観的なものであるため、トレーダーは異なるアナリストが異なる結論に達する可能性があることを知っておく必要があります。
7. OBV は確認のためのツールとしてのみ機能し、決定的な売買シグナルを提供することはできません。 したがって、より完全な分析を行うには、常に他のテクニカル指標と組み合わせる必要があります。
まとめ
オンバランス ボリューム (OBV) インジケーターは、トレーダーがトレンドの潜在的な反転を特定し、トレンドの強さを測定し、買われ過ぎと売られ過ぎの状態を特定するのに役立つ強力なツールです。 ただし、OBV は遅行指標であり、すべての市場に適しているわけではないことに注意してください。 ボリューム アクティビティの解釈は主観的なものであり、トレーダーは常に OBV を他のテクニカル インジケーターと組み合わせて、より完全な分析を行う必要があります。 これらの制限にもかかわらず、OBV インジケーターは、潜在的な市場センチメントへの洞察を得ようとするトレーダーにとって非常に貴重なツールになる可能性があります。
出典: https://www.cryptopolitan.com/on-balance-volume-indicator-crypto-investors/