仮想通貨のファンダメンタル分析とは？ – クリプトポリタン

暗号通貨の取引は、スキルと知識が必要な作業です。 それを最大限に活用するには、さまざまな戦略を使用する方法を理解し、広大な取引の世界をナビゲートし、テクニカル分析とファンダメンタル分析の両方を習得する必要があります。 特にファンダメンタル分析 (FA) は、投資に対して最高のリターンを得るために資産の本質的な価値を確立するのに役立つため、仮想通貨トレーダーの間で注目を集めています。 ファンダメンタルズ分析とは何か、仮想通貨取引にどのように使用できるかを詳しく見てみましょう。

ファンダメンタルズ分析はどのように機能しますか?

ファンダメンタル分析は、資産の本質的な価値を分析するプロセスであり、その定性的要因と定量的要因を調べて、過小評価または過大評価されているかどうかを判断します。 この分析では、資産の可能性を調べ、ニュース イベントやマクロ経済の傾向などの外部変数に基づいて将来のパフォーマンスを予測します。

従来の FA が企業のファンダメンタルズに焦点を当てているのに対し、仮想通貨のファンダメンタルズ アナリストは、財務諸表 (貸借対照表、損益計算書、キャッシュ フロー計算書など)、経済指標 (失業率やインフレ率など)、業界の動向、世界的なニュース イベントなどを調べます。 ., 特定のコインまたはトークンを包括的に理解し、リスクと可能性を評価します。

ファンダメンタル アナリストが使用する重要な指標の XNUMX つは、ネットワーク アクティビティです。 ネットワーク アクティビティは、取引手数料、取引数、アクティブなアドレスなど、仮想通貨のパフォーマンスについてアナリストに多くのことを伝えることができます。 ソーシャル メディアのセンチメントは、資産に対する市場の意見を測定するために使用される指標にもなります。 と ブロックチェーン データにより、トレーダーはハッシュレート、ブロックサイズ、難易度などの主要な指標を見ることができます。 これらの指標はすべて、暗号通貨の現在の状態を理解し、将来のパフォーマンスを予測するために重要です。

ファンダメンタル分析におけるオンチェーン指標

オンチェーン メトリクスは、基本的な暗号分析で使用され、ブロックチェーン ネットワークの健全性と強度を測定します。 トレーダーは、市場のセンチメント、ICO の成功率、プロジェクトのリスク評価などに関する貴重な洞察を得ることができます。 オンチェーンのメトリクスには以下が含まれます：

1. ハッシュレート – このメトリックは、ネットワーク内のマイナーの計算能力を測定します。 ブロックチェーンの安全性や強度を示す指標であり、価格変動に影響を与えます。

2. トランザクション量 – このメトリックは、特定のブロックチェーンで行われたトランザクションの数を経時的に示し、ユーザー間の使用と採用の傾向、およびそのブロックチェーンのトークン/コインに接続された取引所で進行中の潜在的なポンプ/ダンプ アクティビティに関する洞察を提供します。

3. 平均取引手数料 – この指標は、特定の暗号通貨を取引に使用する際に、購入または売却に関係なく、人々がどれだけの金額を支払う意思があるかについての有用な情報を提供します (また、他の手数料と比較した競争力のある手数料の指標でもあります)。暗号通貨）。 

4. ネットワーク難易度 – どのコインが他のコインよりも多くのリソース (時間とコンピューティング) を必要とするかを示す尺度。 これは、難易度は低いが、ピアよりも低い価格でそれらを取得できた場合に潜在的なリターンが高い、過小評価されたコインを見つけようとするときに役立ちます。

ファンダメンタルズ分析におけるプロジェクト指標

プロジェクトの指標はファンダメンタルズ分析にも役立ちます。 これは、プロジェクトをよりよく理解するのに役立つ特定のものを見ることを意味します。 探すべきいくつかのことを次に示します。

1. ホワイトペーパー - アナリストはホワイトペーパーを読み、このプロジェクトに対するチームの目標と、それらを達成できる可能性を確認できます。

2.トークンノミクス-プロジェクトのトークンノミクスもチェックする必要があります。これには、供給、インフレ率、報酬システムなどのトークンに関する詳細が含まれます。

3. チーム アナリストは、誰がプロジェクトの背後にいて、そのプロジェクトに対するビジョンが何であるかを確実に把握する必要があります。 彼らの過去のプロジェクトと成功、およびこのプロジェクトとの潜在的な利益相反について調査するようにしてください。

4. コミュニティ - ファンダメンタル アナリストは、ソーシャル メディア プラットフォームやオンラインでの議論専用の Web サイトをチェックして、特定のプロジェクトに関してコミュニティがどの程度活発であるかを調べて、分析を公開する前に、そのプロジェクトに対するユーザーの感情を把握できるようにする必要があります。

5. ロードマップ – また、計画された開発段階と成功のために到達すべきマイルストーンを概説するプロジェクトのロードマップを検討する必要があります。

これらの目標を理解することは、分析を読んだ投資家が投資したいかどうかを判断するのに役立ちます。

メリット

1. 仮想通貨のファンダメンタル分析では、従来の指標とブロックチェーン固有の指標の両方を考慮して、資産の健全性を包括的に把握できます。

2. コインまたはトークンの基盤となるネットワークの強度とセキュリティに関する洞察を提供し、トレーダーに将来のパフォーマンスのアイデアを提供します。

3. ファンダメンタル分析は、トレーダーがさまざまなコインやトークンに関連するリスクと潜在的な報酬をよりよく理解できるようにし、より情報に基づいた投資決定を下すのに役立ちます。

4. ファンダメンタル分析を使用して、市場で見落とされる可能性のある長期的な見通しが良好で、過小評価されているコインまたはトークンを特定できます。

5. また、過大評価されている、またはポンプ アンド ダンプ スキームになりやすい仮想通貨を特定するためにも使用できるため、トレーダーはそのような投資を避けることができます。

6. 暗号資産の基礎となるファンダメンタルズを理解することで、トレーダーは長期的な成長の可能性をより適切に評価し、それに応じて戦略を調整できます。

いくつかの短所

1. 仮想通貨のファンダメンタル分析には時間がかかる可能性があり、さまざまなコインやトークンのリスクと可能性を正確に評価するには、多くの調査が必要です。

2. ユーザーの感情、ブロックチェーン データ、経済指標などの要因が予測できない方法で影響を与える可能性があるため、ネットワーク アクティビティを正確に測定することは困難です。

3. ファンダメンタル分析では、仮想通貨の価格にも影響を与える可能性のある技術的要因が考慮されていないため、トレーダーは、市場の投機やパニック売りによって引き起こされる突然の価格変動による潜在的な損失にさらされます。