暗号空間は過去十数年で大きな進歩を遂げました。 鉱山労働者が自宅の地下室でゲーム用コンピューターを使って働いていた時代は、中国ではほとんどの場合、ごく最近のことなので、懐かしささえ呼び起こしません。
しかし、ゲームは完全に変わってしまった。 まず、すべてのトークンがマイニングされるわけではありません。 マイニングの基礎となるプルーフ・オブ・ワーク・コンセンサス・プロトコルは引き続き主要な考慮事項ですが、ブロックチェーンの信頼性を維持するために他の手段も利用できるようになりました。 プルーフ・オブ・ステークは、リターンを最適化するためのまったく新しいパラダイムを開きます。
その一方で、テクノロジーは進歩し、プロセスは成熟しており、XNUMX月に中国がビットコインマイニングを取り締まり、自らに制裁を加えたことも少なからずある。 今日、鉱業は世界的なものであり、米国はこの新しい産業におけるリーダーシップを主張しています。 ステーキングは米国でも定着していると言えます。
高度化の兆候を見つけるのは難しくなく、多くの場合、収益の向上やリスクの軽減という形で現れます。 マイナーは自分たちの業務をチームに統合し、それらのチームがプールをサブスクライブします。 マイナーがプールの支払いを共有するためのプロトコルである Full Pay Per Share は、個々の干ばつに対する有効なヘッジとして進化しました。 その一方で、仮想通貨をいつ、どのくらい法定通貨に変換するかを決定するプロセスは自動化され、自動清算が原則となっています。
米国を拠点とするデジタル・カレンシー・グループの子会社で、仮想通貨の投資家や運営者に資本アクセスを提供するファウンドリーは、仮想通貨の分散型の性質と、米国の高度に規制され透明性の高い市場を最大限の効果を得るために融合させる方法を知る立場にある。 （Digital Currency Groupは、CoinDeskの親会社でもあります。）過去XNUMX年間、同社は、同じくDCG企業である大手取引プラットフォームGenesisとのパートナーシップを構築し、顧客に資本の流れを改善する新しい方法を提供してきました。
Foundry CEO の Mike Colyer 氏は、「多くの機会が残されており、私たちは協力して、カスタマイズされたアプローチを通じてそれらの収益化を支援することができます」と述べています。
FiDi が DeFi になるとき
ニューヨーク、ロンドン、シンガポールの金融街は、分散型金融の未来を見出す可能性が低い場所のように思えるかもしれませんが、実際はそうなのです。 従来の金融機関は、暗号通貨分野においてますます洗練されたプレーヤーとなっています。 この昔ながらの資金が流入し、デジタル資産には株式や上場投資信託と同じ市場力学があることにポートフォリオマネージャーが認識するにつれ、ますます多くのより大きな頭脳がデジタル資産から利益を得る新しい方法を考え出しています。 Foundry と Genesis は、需要が急増し始めたため、それらのスキルを社内に確保することにしました。
金融工学の専門知識がブロックチェーンに導入されると、マイニングとステーキングの両方で資金が収集されます。 マイニングだけでも、少なくとも XNUMX つの価値の源泉が見つかります。
- 暗号資産担保ローン。 日によっては、暗号通貨以外のものを取引した方が良い日もあるとしても、驚くには当たりません。 そうは言っても、市場がいつ突然逆転し、価格が新たな高みに急騰するかわからないため、人々はデジタル資産を手放すことを好みません。 だからこそ、暗号通貨、特に流動性の高いビットコインを保持し続けながら、ローンを組むための担保として使用できるのは素晴らしいことです。 そのローンの収益は、任意の数の短期投資に使用できます。
- 派生語。 世界銀行によると、年間約60兆ドル相当の株式が取引されている。 しかし、国際決済銀行の報告によると、株式関連の為替取引契約の年間取引高は安定して年間15兆ドルとなっています。 言い換えれば、一定の期間内に権利行使価格で株を売買できる見通しだけで、株価の XNUMX 分の XNUMX の価値があるということです。 暗号通貨愛好家がそのロジックをこの新しい資産クラスに適用するのに時間はかかりませんでした。
ちなみに、融資は双方向です。 ビットコインコアマイナーは、価格下落の影響を軽減するために、自分のコインを担保として差し入れて借りることができます。 ただし、経費をカバーしたり、生産能力を追加するための投資に役立てるための利回りを生み出すために、取引相手に BTC を貸し出すこともできます。
デリバティブ、主に先物やオプションは投機性が高いという評判がありますが、それは主に、人々がデリバティブのことを聞くのはうまくいかなかった場合だけであるためです。 金融機関や企業の財務部門では、毎日何千件ものこのような取引が行われています。 通常の業務として正しく行われる場合、デリバティブの目的は、相殺ヘッジを通じてポジションを軽減することでリスクを軽減することです。 ほとんどのデリバティブは保険証券であり、カジノテーブルではありません。
ジェネシスのマイケル・モロ最高経営責任者（CEO）は、「金融機関はビットコインのエクスポージャーをヘッジし、先物やオプションを取引することでリスクの一部を相殺できる」と語る。 「仮想通貨業界が成熟し続けるにつれて、確立された金融サービスプロバイダーが仮想通貨業界に参加する必要があることが明らかになりました。 それでも、他人の預金を預ける者は、原資産の価格変動を考慮した戦略を採用することが賢明である。」
ジェネシスとファウンドリーは、仮想通貨で受動的な収入を得る他の潜在的な手段が少なくともXNUMXつあると考えている。
- ステーキング。 保有する暗号資産をロックアップする契約は、本質的には取引所に融資を行うことと同じです。 ここで挙げた金利はすぐに時代遅れになってしまいますが、一般的にステーキングはマネーマーケット口座や譲渡性預金、そしてもちろん普通預金口座よりも高い金利を獲得していると言っても過言ではありません。
ステーキングは融資よりもリスクが低いという特徴があり、融資はデリバティブ取引よりもリスクが低くなります。 また、マインドシェアも最小限で済みます。 口座保有者はポジションを維持するだけで利回りを得ることができます。 また、デリバティブと融資は主に機関投資家を対象としていますが、ステーキングは個人の暗号通貨愛好家によっても頻繁に使用されています。
ステーキングの主な欠点は、すべての暗号通貨に適しているわけではないことです。 ビットコインやその他のプルーフ・オブ・ワーク・コインはステーキングには適していません。 これはステーブルコインや、コスモスやポルカドットなどのプルーフ・オブ・ステーク・トークンに当てはまります。 長く遅れていたイーサリアムのPoWからPoSへの切り替えが完了すれば、そしてその日はもうすぐ来るようだが、ステーキングもその価値を解き放つもう一つの方法となるだろう。
金融機関はステーキング報酬をデリバティブと組み合わせて使用し、より洗練されたポートフォリオを作成し、上昇の可能性を高めます。 この場合、二者択一は誤ったジレンマです。
それをまとめる
機関投資家がトークンにアクセスして取引するために利用できるオプションは数多くありますが、Foundry と Genesis の価値提案には、これらの隣接するプロセスをシームレスに接続することを目的としたパートナーシップが含まれています。
「私たちと賭けをしたいが、まだトークンを持っていない場合は、ジェネシスが店頭購入の手続きをお手伝いします」とコリアー氏は言います。 「そうすれば、それらをジェネシスの管理下に置いて、Foundry とステーキングすることでそれらの利回りを得ることができます。」
さらに、Foundry と Genesis の提携は、金融機関が独自の旗の下で同じ業務を提供するために利用できるホワイトグローブ サービスの提供に役立ちます。 現在の金利上昇圧力を考慮すると、これは特に魅力的な特徴かもしれない。
しかし最終的に、金融機関は、単にあるセットのリスクを別のセットのリスクに置き換えているだけではないことを知りたいと考えています。 この同盟のような作戦は、多くの緩和戦略を提供します。 元本損失のリスクを軽減するために、投資家は自ら保管義務を遂行するか、ジェネシスもそのXNUMXつであるトップクラスの保管機関に委任するかを選択できる。 Genesis は、秘密キーの安全性が高く、厳格な規制基準に従って慎重に保護されるコールド ウォレット ソリューションも提供しています。
データのセキュリティは、世界で最も回復力と耐障害性を備えた Foundry のデータセンターによって維持されます。 地理的な多様性により稼働時間はさらに増加します。
プライバシーは言うまでもなくセキュリティは重要ですが、それはサービスプロバイダーにとっての差別化要因というよりは、投資家にとっての保証です。 資産をステーキングできる場合、ブロックチェーンネイティブの金融機関はステーキングに優れている必要があります。 保有するトークンに関係なく、融資やデリバティブ取引にも優れていなければなりません。 そうしないと、投資家の利益が最適とは言えなくなる可能性があります。
出典: https://www.coindesk.com/ Sponsored-content/put-your-crypto-to-work-3-ways-to-earn-more-in-2022/