2021年の初めに、ビジネス評価の古くからの投資原則は、ミーム株の購入者、SPAC愛好家、および暗号トレーダーによって合格と宣言されました。 新世代の市場プレーヤーは、ビジネス分析に関するウォーレンバフェットの証明された知恵は手に負えず、時代遅れであると宣言しました。 今回は違う、昔ながらの原則が死んだ理由を説明するとき、彼らは言った。
2022年が始まるにつれ、トレンドセッターは間違っていることが証明され、ビジネスと投資の由緒ある信条はこれまでになく耐久性があります。 そのようなパターンは新しいものではありません。 2000年のハイテク株の買い手は、バフェットと伝統的な投資は死んだと述べた。 しかしその後、2001年にインターネットバブルが崩壊しました。2007年の不動産およびデリバティブトレーダーは、上限のない市場を見つけたと考えました。 その後、2008年に大不況が発生しました。
今日、ミーム株のインデックスは大幅に下がっています—それらすべての最愛の人、GameStop
GME、
+ 4.69％
昨年は500株あたり100ドル近くでピークに達し、現在はXNUMXドル未満で取引されています。 SPACは混合バッグであり、多くの人がスポンサー以外のすべての人のためにお金を失っていますが、ビットコインは
BTCUSD、
-0.71％
そして他の暗号通貨はまだ彼らの経済的耐久性を証明するのに苦労しています。
一方、バフェットの会社、バークシャーハサウェイの株式
BRK.A、
+ 1.88％,
BRK.B、
+ 1.70％
S＆P 500を上回り、より高い水準に達しています。
SPX、
+ 2.43％
これまでの12月と過去XNUMXか月間。 このようなスムーズな航海は、何十年にもわたって会社のDNAに含まれており、時折、数年または数か月間、反対の流行を通過したことが原因です。
昨年のミーム株の熱狂の最盛期に、私は最新のマニアに押し寄せた初心者投資家のための昔ながらのヒントを共有しました。 しかし、市場で簡単にお金を稼ぐことができるように思えるとき、そのようなアドバイスは注意を払うのが難しいです。 今日のより冷静な状況では、資産価格がビジネス価値と比較して高いままであることを考えると、人々は耳を傾けることをより受け入れやすいかもしれません。
今日、昔の冗談は特にタイムリーです。聖ペテロは、天国の真珠の門に現れた石油探鉱者に悪い知らせを持っていました。「あなたは入学資格があります」と聖ペテロは男に言いました。石油探鉱者のためのセクションが詰め込まれているのを見てください。 自分に合う方法はありません。」
しばらくすると、プロスペクターは現在の居住者にたったXNUMXつの言葉を言うように頼みました。 それは聖ペテロにとって無害に思えたので、探鉱者は「石油が地獄で発見された！」と叫んだ。 すぐに、石油探鉱者のほとんどは、ネザー地域のために押し出されました。
感銘を受けた聖ペテロは、探鉱者に引っ越して快適になるように勧めました。 探鉱者は、「いいえ、私は他の人たちと一緒に行くと思います。 結局のところ、その噂にはいくつかの真実があるかもしれません。」
自分の噂を信じることは、昨年の群集行動を説明しています。ほとんどの人は、ミームストックが文字通りミームであるため、ミームストックがその名前を付けていることを知っています。つまり、分析ではなく模倣によって人から人へと渡される行動を意味します。 ほとんどの人はまた、暗号通貨は投機的であり、SPACはプロモーターに有利にそして最終的な株主に反対してデッキを積み重ねることを理解しています。
バフェットは、彼の知恵から「オマハの賢者」と呼ばれることがよくあります。群れと自己妄想の危険を回避するための彼のアドバイスは、おそらく彼の最も賢明で、最も繰り返され、最も無視されているアドバイスです。 現実の誘惑は常に私たちの理想と戦っているので、私たちは皆、そのような教訓を繰り返し聞く必要があります。
他のXNUMXつのコアバークシャーの価値観は、昨年多くの人が無視したものです。忍耐と永続性です。 昨年の流行は即時給料日を支持しましたが、典型的なバークシャーの株主は数十年前に株式を購入し、莫大な未実現利益を保持しており、決して売却するつもりはありません。
関連：バークシャーの投資家は、真の富を築くのに数十年かかることを知っています。 スキル、規律、運が鍵となり、ギャンブル詐欺のトレーダーは今、困難な方法を学んでいます。
理想的には、投資家は企業の運営戦略、製品、競争力のあるポジショニングに焦点を合わせます。 そのような投資家は、会社が無料のポップコーンを配ったり、有名人の支持者が証券を売り込んだりするので、お金を落とすことはありません。
時代は変わりますが、投資の原則は時代を超えています。 ミーム株のトレーダーや石油探鉱者が自分の噂を買ったとしても、ビジネスの評価は変わりません。 「今回は違う」と言いたくなるのですが、投資することで、そうなることはありません。
ローレンスA.カニンガムは、ジョージワシントン大学の教授であり、Quality Shareholders Groupの創設者であり、1997年以来、「The Essays of Warren Buffett：Lessons forCorporateAmerica」の発行者です。 カニンガムはバークシャーハサウェイの株式を所有しています。 質の高い株主に関するカニンガムの調査の最新情報については、こちらからサインアップしてください。
もっと： ウォーレンバフェットのバークシャーハサウェイは、30月XNUMX日に直接年次総会を開催する予定です。
また、お読みください。 バフェット後のバークシャーハサウェイの運命は、取締役会のメンバー次第です。 彼らは任務を遂行していますか？
意見：ウォーレンバフェットは、ミーム株プレーヤーと暗号トレーダーに、市場のファンダメンタルズが依然として適用される理由についていくつかの難しい教訓を教えています
2021年の初めに、ビジネス評価の古くからの投資原則は、ミーム株の購入者、SPAC愛好家、および暗号トレーダーによって合格と宣言されました。 新世代の市場プレーヤーは、ビジネス分析に関するウォーレンバフェットの証明された知恵は手に負えず、時代遅れであると宣言しました。 今回は違う、昔ながらの原則が死んだ理由を説明するとき、彼らは言った。
2022年が始まるにつれ、トレンドセッターは間違っていることが証明され、ビジネスと投資の由緒ある信条はこれまでになく耐久性があります。 そのようなパターンは新しいものではありません。 2000年のハイテク株の買い手は、バフェットと伝統的な投資は死んだと述べた。 しかしその後、2001年にインターネットバブルが崩壊しました。2007年の不動産およびデリバティブトレーダーは、上限のない市場を見つけたと考えました。 その後、2008年に大不況が発生しました。
今日、ミーム株のインデックスは大幅に下がっています—それらすべての最愛の人、GameStop
+ 4.69％
-0.71％
GME、
昨年は500株あたり100ドル近くでピークに達し、現在はXNUMXドル未満で取引されています。 SPACは混合バッグであり、多くの人がスポンサー以外のすべての人のためにお金を失っていますが、ビットコインは
BTCUSD、
そして他の暗号通貨はまだ彼らの経済的耐久性を証明するのに苦労しています。
一方、バフェットの会社、バークシャーハサウェイの株式
+ 1.88％ ,
BRK.A、
BRK.B、
+ 1.70％
+ 2.43％
S＆P 500を上回り、より高い水準に達しています。
SPX、
これまでの12月と過去XNUMXか月間。 このようなスムーズな航海は、何十年にもわたって会社のDNAに含まれており、時折、数年または数か月間、反対の流行を通過したことが原因です。
昨年のミーム株の熱狂の最盛期に、私は最新のマニアに押し寄せた初心者投資家のための昔ながらのヒントを共有しました。 しかし、市場で簡単にお金を稼ぐことができるように思えるとき、そのようなアドバイスは注意を払うのが難しいです。 今日のより冷静な状況では、資産価格がビジネス価値と比較して高いままであることを考えると、人々は耳を傾けることをより受け入れやすいかもしれません。
今日、昔の冗談は特にタイムリーです。聖ペテロは、天国の真珠の門に現れた石油探鉱者に悪い知らせを持っていました。「あなたは入学資格があります」と聖ペテロは男に言いました。石油探鉱者のためのセクションが詰め込まれているのを見てください。 自分に合う方法はありません。」
しばらくすると、プロスペクターは現在の居住者にたったXNUMXつの言葉を言うように頼みました。 それは聖ペテロにとって無害に思えたので、探鉱者は「石油が地獄で発見された！」と叫んだ。 すぐに、石油探鉱者のほとんどは、ネザー地域のために押し出されました。
感銘を受けた聖ペテロは、探鉱者に引っ越して快適になるように勧めました。 探鉱者は、「いいえ、私は他の人たちと一緒に行くと思います。 結局のところ、その噂にはいくつかの真実があるかもしれません。」
自分の噂を信じることは、昨年の群集行動を説明しています。ほとんどの人は、ミームストックが文字通りミームであるため、ミームストックがその名前を付けていることを知っています。つまり、分析ではなく模倣によって人から人へと渡される行動を意味します。 ほとんどの人はまた、暗号通貨は投機的であり、SPACはプロモーターに有利にそして最終的な株主に反対してデッキを積み重ねることを理解しています。
バフェットは、彼の知恵から「オマハの賢者」と呼ばれることがよくあります。群れと自己妄想の危険を回避するための彼のアドバイスは、おそらく彼の最も賢明で、最も繰り返され、最も無視されているアドバイスです。 現実の誘惑は常に私たちの理想と戦っているので、私たちは皆、そのような教訓を繰り返し聞く必要があります。
他のXNUMXつのコアバークシャーの価値観は、昨年多くの人が無視したものです。忍耐と永続性です。 昨年の流行は即時給料日を支持しましたが、典型的なバークシャーの株主は数十年前に株式を購入し、莫大な未実現利益を保持しており、決して売却するつもりはありません。
関連：バークシャーの投資家は、真の富を築くのに数十年かかることを知っています。 スキル、規律、運が鍵となり、ギャンブル詐欺のトレーダーは今、困難な方法を学んでいます。
理想的には、投資家は企業の運営戦略、製品、競争力のあるポジショニングに焦点を合わせます。 そのような投資家は、会社が無料のポップコーンを配ったり、有名人の支持者が証券を売り込んだりするので、お金を落とすことはありません。
時代は変わりますが、投資の原則は時代を超えています。 ミーム株のトレーダーや石油探鉱者が自分の噂を買ったとしても、ビジネスの評価は変わりません。 「今回は違う」と言いたくなるのですが、投資することで、そうなることはありません。
ローレンスA.カニンガムは、ジョージワシントン大学の教授であり、Quality Shareholders Groupの創設者であり、1997年以来、「The Essays of Warren Buffett：Lessons forCorporateAmerica」の発行者です。 カニンガムはバークシャーハサウェイの株式を所有しています。 質の高い株主に関するカニンガムの調査の最新情報については、こちらからサインアップしてください。
もっと： ウォーレンバフェットのバークシャーハサウェイは、30月XNUMX日に直接年次総会を開催する予定です。
また、お読みください。 バフェット後のバークシャーハサウェイの運命は、取締役会のメンバー次第です。 彼らは任務を遂行していますか？
ソース：https：//www.marketwatch.com/story/warren-buffett-is-teaching-meme-stock-players-crypto-traders-and-other-naysayers-some-hard-lessons-about-why-market-ファンダメンタルズ-まだ適用-11643187834？siteid = yhoof2＆yptr = yahoo