それは暗号のボラティリティではありません: 機関はより良いデータを必要としています

過去数年間で、機関投資家による仮想通貨の採用が急増しています。 現在、多くの企業がバランスシートに BTC やその他の暗号資産を保有しており、Coinbase のような暗号取引所が上場し、世界最大のファンド マネージャーである Blackrock はプライベート ビットコイン トラストを提供しています。 しかし、世界の仮想通貨市場は現在約 1 兆ドルと評価されており、機関投資家の資本のかなりの部分が傍観者の立場に置かれています。 文脈上、世界の株式市場は で評価された $ 120兆。 

で 2021調査 Fidelity Digital Assets によると、調査対象の機関投資家の 54% が、仮想通貨市場への参入に対する重大な障壁としてボラティリティを挙げています。 しかし、より詳細な分析を行うと、ボラティリティに関する懸念は、マーケット インテリジェンスの欠如に起因することが明らかになります。 たとえば、 研究は、 ビットコインは多くの S&P 500 株よりも変動が少ないため、多くの金融機関は依然として主要な暗号通貨を発生期で不安定であると認識しています。

機関投資家は歴史的に、信頼できる市場情報に基づいて繁栄してきました。これは、仮想通貨投資の武器庫にはまだ欠けている基本的な武器です。 暗号市場の大部分が断片化され、規制されていないという性質により、機関投資家がチェーン上のデータを利用して、価格行動の背後にある相関する理由を理解し、それに応じてポートフォリオを配置することは困難です。 

この記事では、機関投資家が信頼できる暗号市場インテリジェンスとデータを利用できるようにすることを妨げている課題について深く掘り下げます。 これらのボトルネックを理解し対処することで、仮想通貨業界は、今後数年間でより多くの制度的採用と価値の成長への道が開かれます。 ヌアン これらの課題を克服するために、デジタル資産管理者に適切なツールとコンテキスト化されたデータ インテリジェンスを提供します。

暗号市場インテリジェンス データのボトルネックと機関投資家への影響 

断片化されたカストディ ソリューション

暗号通貨の保有に内在するセキュリティ リスクにより、機関は洗練された社内ストレージ ソリューションを開発するか、Fireblocks や Coinbase Custody などのサードパーティの保管ソリューションを使用する必要があります。 この単純なアプローチは長期的なポートフォリオ管理には有効ですが、アクティブ運用の裁量的ファンドやシステマティック ファンドを運用する機関投資家の多くにとっては大きな障害となります。 

暗号通貨業界では、機関投資家は従来の株式市場に見られるグローバルな流動性の深さを欠いています。 したがって、ポートフォリオ マネージャーは、中央集権型および分散型の取引所の断片化されたプールから流動性を調達する必要があります。 たとえば、最良の価格で取引を執行するには、多くの場合、PM がサード パーティの保管ソリューション、取引所のアカウント、およびウォレットの間でデジタル資産を移動する必要があります。PM は、送金のたびにマーケット タイミングのリスクとコストにさらされます。 ブロックチェーン ネットワーク全体で DeFi を実行するための相互運用性が欠如しているため、障壁はさらに悪化しており、資金の移動が必要になります。 リスクが発生しやすいブリッジング ソリューション.

機関投資家のポートフォリオ マネージャーは、市場とその動きに関連して、ポートフォリオ全体の観点から資産を積極的に管理および監視する必要があります。 リスクを真に管理し、機会を発見するには、ポートフォリオ内のすべての資産のこの単一のビューを、リアルタイムの市場データおよびオンチェーン データとそれらの間のドライバーと相関関係に関する深い洞察と組み合わせる必要があります。 デジタル資産ポートフォリオ マネージャーにとって複雑なことは、最良の実行を達成しながら取引相手のリスクを軽減するために、ポートフォリオを構成する資産を無数の集中型取引所口座、チェーン ウォレット、カストディアル ソリューションで保持する必要があることです。 したがって、管理者は基本的なポートフォリオ追跡アプリケーションに依存するか、監視と意思決定支援のための深い分析だけでなく、多くの場合、単にマークを取得するために、社内ツールの開発と継続的なサポートに投資する必要があります。 24 時間年中無休の市場で、ポートフォリオ全体を 7 日 XNUMX ～ XNUMX 回市場投入します。

したがって、機関投資家は、ポートフォリオ資産を保持する口座やウォレットの場所に関係なく、単一のプラットフォーム ビューからポートフォリオを管理するための最先端のソリューションを必要としています。 このような機関レベルのツールは、資産管理者がリスクと機会を正確に測定するための市場データと分析とともに、貴重なオンチェーン データのリアルタイムの視覚化を可能にします。

オンチェーン データ活用の障壁

ブロックチェーン データは、デジタル資産投資家がポートフォリオのパフォーマンスを最適化できるようにするための市場情報を提供します。 ただし、そのような知性は、基本的なレベルでもアクセスするのが困難です。 資産価格などの一次データの信頼できる情報源はありません。これらはさまざまな取引所プラットフォームで異なって見積もられているためです。  

さらに、既存のオンチェーン データ ソースは断片化されており、一元化された場所に集めて真の意味を持つ実用的な洞察を構築し、投資決定をサポートするための全体的な概要を得ることが非常に困難です。 したがって、機関は、複雑なAPIドキュメントを介してオンチェーンデータを手動で統合し、カスタムの洞察と分析をコーディングおよび構築する必要があり、その結果、有意義な使用のためにそのようなデータにアクセスするために必要な時間と開発努力が増加します.

ポートフォリオ マネージャーは、通常、オンチェーン分析プロバイダーで複数の異なるサブスクリプションを維持し、これらのプラットフォームが提供するダッシュボードに依存する必要もあります。 Dune Analytics のようなオープンソース ツールを使用してカスタマイズされたデータの視覚化を作成しようとすると、ブロックチェーン ネットワークにクエリを実行するための SQL クエリを作成する経験が少なくとも必要になります。 多くの場合、これらの新時代のネットワークにクエリを実行するツールは存在せず、オンチェーン データへのアクセスが制限されています。

洗練されたポートフォリオ管理ソリューションがなければ、機関投資家が仮想通貨投資戦略を 360 度見渡したり、オンチェーン データを使用して競争上の優位性を確保したりすることはほぼ不可能です。 このボトルネックは、予測分析モデルの形成も遅らせます。これは、機関投資家が成功するために必要なもう XNUMX つの貴重なデータベースの要素です。

予測分析モデルの欠如

投資における予測分析モデルとは、過去のデータとアルゴリズムを使用して、資産または戦略のパフォーマンスに関する信頼できる予測を行うことを指します。 基本的なレベルでは、投資家は特定の経済シナリオをモデル化して、確率分布測定を使用して関連するリスクと機会を判断できます。 

たとえば、ウォール街のアナリストは主に 正確な収益予測 過去の株価、販売量、生産コスト、業界の成長、マクロ経済的要因などの指標を考慮して、企業を評価します。 従来の金融業界と比較して、仮想通貨市場は比較的新しく、仮説を裏付ける実際のファンダメンタルズ分析なしにセクターへの配分を拡大する企業にとって、主要な課題となっています。

暗号通貨プロジェクトのファンダメンタルズを正確に評価したり、将来の価格動向を予測したりすることは困難であり、ほとんどのプロジェクトは XNUMX 年未満しか存在していません。 ほとんどの場合、金融機関は、企業プロファイル、ユーザー指標、製品市場適合性など、従来の金融で使用される単純な評価モデルに依存する必要があります。 

市場が成熟し、より多くの履歴データが利用可能になるにつれて、暗号資産の予測分析モデルが大幅に改善されるというのが業界のコンセンサスです。 それまでの間、次のような機関レベルの暗号通貨ポートフォリオ管理ソリューション ヌアン 金融機関が、ポートフォリオのリターンを押し上げるwhat-ifシナリオを構築するために、価格とボリュームのデータとともに、主要なオンチェーンの洞察と指標の精選され、凝縮されたサンプリングを利用できるようにします。

Nuant が機関向けに優れた暗号市場インテリジェンスを解き放つ方法

Nuant は、機関投資家が暗号通貨ポートフォリオの管理に関連するボトルネックを解決できるようにする統合ソリューションです。 Nuant は、ポートフォリオ マネージャーがポートフォリオの構成に合わせて調整されたリアルタイムの機関レベルのデータ、分析、研究資料を表示するための単一のインターフェイスを提供します。 クライアントは、ブロックチェーン ネットワーク全体で複数の取引所およびウォレット アカウントを接続して、ポートフォリオ レベル全体でポートフォリオのパフォーマンスを監視できます。

独自のオンチェーン データ サービスと主要なサード パーティの市場データの両方に対する Nuant のデータ管理アプローチは、コア プラットフォームに統合されており、仮想通貨ポートフォリオ マネージャーは、厳密なデータ クレンジング、正規化、複数のデータ フィードの統合に費やされる貴重な時間を節約できます。オンチェーン データ プロバイダー。 Nuant は、独自のクエリ言語を使用したカスタム分析とモデル作成もサポートしており、顧客はデータを使用して独自のモデルを作成、バックテスト、実装し、リスクを管理してリターンを最大化しながらアルファを生成できます。

このコンテンツはによって後援されています ヌアン.

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