仮想通貨の冬、DeFi は成熟と成長のためにオーバーホールが必要

ここ数か月、分散型金融 (DeFi) セクターは主要な弱気市場の受信側にあり、この分野に閉じ込められた総価値は、過去最高の 150 億ドル (2022 年に達成) から下落しました。 XNUMX 年 XNUMX 月）を現在の水準 $ 50億以上.

それにもかかわらず、「中央集権化された道」からこの分野に流れ込む資本の量は、主に FTXの崩壊セルシウス、ジェネシス、ヴァルドなどの他の著名なエンティティと並んで — 取引量の倍増 2022 年 XNUMX 月だけでも多くのプラットフォームでそれだけでなく、最近の市場のボラティリティの中で、いくつかの分散型取引所と融資プラットフォームは、特に中央集権型の対応物と比較して、引き続きスムーズに機能しています。

したがって、DeFi が真にその可能性を最大限に引き出すためには、このセクターに大きな変革が必要です。これは、このスペース内で動作する多数のプロトコルがユーザーに提供し続けているためです。持続不可能なリターンあまりにも長い間。さらに、最近の金利の急上昇、インフレ率、そして XNUMX か月国債のいわゆる「リスクフリー」収益率により、 5%超 — 分散型オプションに対する投資家の関心は低下しているようです。

実際、急速に変化するマクロ経済環境でさえ、競争力を維持するためだけに報酬構造に大幅な変更を実施するさまざまな確立されたプロジェクトで、DeFi に影響を与えています。たとえば、最近MakerDAO 増やすことに投票したその大（DAI) 貯蓄率が 1 倍から XNUMX% に。

DeFi はどのようにして消費者の信頼を取り戻すことができるでしょうか?

AllianceBlock (従来の金融機関を Web3 アプリケーションに接続する分散型インフラストラクチャプラットフォーム) の創設者兼 CEO である Rachid Ajaja 氏によると、DeFi は、すべてのグローバル市場と同様に、現在サイクルを経ています。そして、Terra、Celsius、Three Arrows Capital、FTX で起こったことは投資家の信頼を揺るがしたことは間違いありませんが、問題は市場内で活動しているプレーヤーにあり、テクノロジー自体にはありません。彼はコインテレグラフに次のように語った。

「消費者の信頼を高め、維持するために、DeFiはユーザーを第一に考え、保護するソリューションに注力する必要があります。これは、ID管理、データ暗号化、ユーザーによるデータ所有権、およびトラストレスなKYC手順に焦点を当てた、コンプライアンスに準拠したDeFiソリューションに向けて取り組むことを意味します。」

「これらは、現実世界の資産と金融商品のトークン化への道を開くことができ、それにより、コンプライアンスと持続可能性に高い価値を置く伝統的なプレーヤーや機関を含め、より多くのキャッシュフローをDeFiに引き付けることができます」と彼は付け加えました.

同様に、分散型取引所Hashflowの創設者兼CEOであるVarun Kumar氏は、現在、このニッチな業界には、現実世界の問題を解決できる強力な製品が必要であるとCointelegraphに語った。「DeFiエコシステムはまだ調査段階にあり、多くのプロジェクトがまだそれぞれの市場適合性を特定しています」と彼は言いました。

ただし、クマール氏は、消費者信頼感とドルの減少には直接的な相関関係があるものの、他の要因も考慮することが重要であると主張しました。たとえば、2021 年の DeFi ブームは、このセクターに大きな影響を与えた強力なマクロ経済環境の中で発生しました。

「この急速な成長は、この分野にとって素晴らしいキックスターターであり、多くの機会を生み出しました。しかし、状況が異なり、取引量が大幅に減少した現在、ビジネスモデルと価値提案は再構築されています。優れた製品が常に勝ち、そこから消費者の信頼が得られます。」

法定通貨から仮想通貨へのゲートウェイのアグリゲーターであり、仮想通貨のランピングネットワークを備えた Fluus の共同創設者兼最高製品責任者である Juana Attieh 氏は、Cointelegraph に対し、DeFi の衰退と信頼の喪失は、中央集権的なエンティティが権力を乱用し、消費者を搾取したことが原因であると語った。何回も。

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市場の信頼を回復するために、DeFi参加者は透明性の向上と、基盤となる資産、プロトコル、ガバナンスメカニズムなどに関する情報を共有するための基準の作成を優先する必要があると彼女は信じています.

「ユーザーの資産と情報を保護するには、セキュリティ対策を大幅に改善する必要があります。これには、定期的な監査の実施、バグ報奨金の実装、および DeFi プロトコルの安全性とセキュリティを確保するためのその他の手段が含まれる可能性があります」と彼女は言いました。

Attieh 氏はさらに、セクターが立法者と緊密に協力して規制を明確にし、信頼を回復しながらボラティリティと不確実性を軽減できるガバナンスの枠組みを考案することが重要であると考えています。

すべてが悪く見えるわけではありません

現在、市場は少し小康状態にあるものの、ブロックチェーンベースの Web3 決済エコシステムである Fuse の成長担当バイスプレジデントである Robert Miller 氏は、コインテレグラフに、DeFi (特に自動化されたマーケットメーカーベースのアプリケーション) は、前回のイノベーションサイクルで、Product/Market Fit が大成功を収めました。彼は言った：

「下落にもかかわらず、50億ドルの流動性が現在もDeFiプロトコルに展開されているという事実は、金融の世界では刺激的で前例のないことです。金融の世界では、経済を動かす触媒として、通常、機関のマーケットメーカーや貸し手に頼る必要があります。また。"

Miller 氏は、消費者の信頼と需要の高まりは、ユーザーエクスペリエンスの向上によってのみもたらされることを認めました。「経験豊富な仮想通貨の専門家としても、よく知られた DeFi アプリの使用にまだ苦労しているので、素人にとってどれほど難しいか想像もつきません」と彼は付け加えました。

デジタルコンテンツの Web3 エコシステムである Altava Group の CEO である Andy Ku 氏は、最終的に安定するためには、状況が悪化する必要がある場合があると考えています。彼はCointelegraphに、過去に悪意のある者がDeFiという言葉を大まかに使用して、多かれ少なかれ完全に中央集権化されたプラットフォームを宣伝していたと語った.

しかし、彼の見解では、今日のほとんどの質の高いDeFiプロジェクトは透明性の精神にしっかりと根ざしており、これらの製品のリストは増え続けており、現在スマートコントラクトの監査を受けており、この分野での信頼を回復するのに役立つ証拠のレポートを公開しています.

「従来の金融機関に対する不信感の高まりが、DeFi を生み出しました。現在のバランスをとる行為は、DeFiをより透明性、監視、説明責任のあるものに進化させる方法です.

DeFiの未来はどこにあるのか?

2022 年のさまざまな注目を集めたスキャンダルから学んだ Ajaja 氏は、DeFi の次の波では、コンプライアンスと顧客体験がより重視されるようになると考えています。この点に関して、トラストレスなKnow Your CustomerとKnow Your Transactionプロトコルを統合する準拠したDeFiソリューションの提供に焦点を当てたプロジェクトの台頭がすでに見られていることを彼女は指摘しました。

さらに、セルフカストディの概念も多くのユーザーの心の中で急速に重要になりつつあり、資産とデータの完全な制御と所有権を与えるセルフカストディウォレットソリューションに取り組んでいる DeFi プロジェクトがますます増えています。これらのウォレットを使用すると、資産の管理と回復、暗号化されたデジタル ID と検証可能な資格情報の保存が容易になり、ユーザーはこの情報の共有方法を完全に制御できます。

Attieh 氏は、特に投資家がよりリスク回避的になるにつれて、弱気市場が一部の DeFi プロジェクトの使用を減少させた可能性があると考えていますが、強力なファンダメンタルズと現実世界のユースケースを備えた最も堅牢なプロジェクトは引き続き使用される可能性が高いと考えています。困難な経済状況においても、繁栄し、牽引力を獲得します。

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ビットコイン・ネットワークによって保護されたスマート・コントラクト・プラットフォームであるルートストックの背後にある会社である IOVLabs の社長兼最高執行責任者であるダニエル・フォッグ氏は、ビットコイン・ネットワークによって保護されたスマート・コントラクト・プラットフォームである IOVLabs の社長兼 COO である Daniel Fogg 氏は、コインテレグラフに、進行中の仮想通貨の冬から得られる XNUMX つの肯定的な結果は、生態系を取り巻くホワイトノイズを低減し、以下を追加:

「ビルダーが増え、バズワードが減っています。 DeFiセクターがキャズムを越えるには、暗号プロジェクトを構築するチームは、アクセシビリティ、使いやすさ、およびユーティリティに焦点を当てる必要があります. 請求書の支払い、海外の家族への送金、暴走するインフレからの保護、お金を節約するための安全な場所の発見など、実際の人々の実際の問題を解決する製品を構築する必要があります。」

したがって、分散型テクノロジーによって駆動される未来に向かうにつれて、特に仲介者を使用しない手段を探している人が増えているため、急速に進化する分散型金融パラダイムがどのように成熟し続けるかを見るのは興味深いでしょう.