ファンダメンタル分析は、資産が過大評価されているか過小評価されているかを判断することを目的として、資産の本質的な価値を見つけるプロセスです。 その後、その情報をテクニカル分析とともに活用して、資産に投資するか取引するかを決定できます。
暗号通貨のファンダメンタルズ分析では、従来の市場資産を評価するために通常使用されるアプローチとは多少異なります。 通常、収益報告や損益計算書の履歴がないため、暗号資産には必要な履歴データがありません。
暗号通貨の分析では、アセットに関するすべての入手可能な情報を、そのユースケース、ネットワーク、プロジェクトの背後にあるチーム、権利確定スケジュールなどの調査を含む調査を通じて探す必要があります。リストは続きます。 適切な一連の要因を調べることで、トレーダーは投資する前に基礎となるプロジェクトの基本的な価値を判断できます。
最も有用であることが判明した10のステップは次のとおりです。
1. ホワイトペーパーを読む
特に長期のバイアンドホールド投資では、トークンのホワイトペーパーを読むことが重要です。 これは、プロジェクトの意図的で詳細な概要を提供するドキュメントです。 優れたホワイト ペーパーでは、次のように説明されています。
- プロジェクトの目標
- ユースケースと配布
- チームのビジョン
- トークンの背後にあるテクノロジー
- アップグレードと新機能の計画
- トークンがユーザーに価値を提供する方法
2. ホワイト ペーパーの主張を評価する
プロジェクトの背後にいる人々は真実を曲げたり、破ったりする可能性があるため、疑ってください。
これは、ほとんどの人が認識しているよりも頻繁に発生します。 たとえば、Titanium Blockchain Infrastructure Services の創設者兼 CEO である Michael Alan Stollery は、イニシャル コイン オファリング (ICO) で 21 万ドルを調達しました。
彼は後に、プロジェクトのホワイト ペーパーの一部を改ざんしたことを認めました。
プロジェクトに資金を投じる前に、難しい質問をして完全な回答を得ることは重要です。
考慮すべきいくつかの質問：
- トークンは本当に約束どおりに配布されていますか?
- 彼らはロードマップの期待に応えていますか?
- 彼らはそれを解決するためだけに問題を発明していますか?
- 他の人はそれについて何と言っていますか？
- 赤旗はありますか？
- 目標は現実的ですか？
3. 競合他社を見る
一部の業界情報筋によると、40 年に上場された仮想通貨の 2021% 近くが存在しなくなりました。
これは、投資家が考慮に入れる必要がある重要な真実です。多くのプロジェクト (半分近く、さらに多くの可能性があります) が失敗し、惨めに失敗します。
プロジェクトのホワイト ペーパーを精査すると、暗号資産が対象としているユース ケースと解決しようとしている問題が明らかになります。 次に、そのユースケースが実際に実行可能であり、必要とされているかどうかを検討する必要があります。
さらに、競合するプロジェクトを特定し、成功した場合にこの新しいプロジェクトが置き換える可能性のある既存のプロジェクトを調べることが重要です。 結論: 賢明な投資家は、このプロジェクトが他のプロジェクトよりも優れているかどうかを確認しようとしています。
4. プロジェクトの背後にいるチームを見てください
プロジェクトは、その背後にあるチームと同じくらい優れています。
プロジェクトを提供する人々は、プロジェクトを機能させるために正確に適切なスキルを持っている必要があります。 ホワイト ペーパーには、チームの各メンバーに関する情報が含まれている必要がありますが、独自の調査を行うことも役立ちます。
プロジェクトの背後にいる人々について考慮すべきいくつかの質問:
- 彼らは過去に他の評判の良い成功したプロジェクトに取り組んだことがありますか?
- 彼らの資格情報は何ですか? 彼らは経験豊富ですか？
- 彼らは暗号コミュニティとブロックチェーンエコシステムの評判の良いメンバーですか？
- 疑わしいプロジェクトや詐欺に関与したことがありますか?
チームがない場合はどうなりますか？ 次に、開発者コミュニティに注目してください。
プロジェクトにパブリック GitHub があるかどうかを調べます。 貢献者の数と活動レベルを確認してください。 プロジェクトでの開発活動の一貫性が高いほど、より良い結果が得られます。
5.オンチェーンのメトリクスを見る
ブロックチェーン上のデータを見ることで、オンチェーンの指標を利用できます。
データは、投資決定を通知するために特別に設計された、オンチェーン分析、データチャート、プロジェクトレポートなどの Web サイトまたは API から取得できます。
検討する価値のあるデータの一部:
- トランザクション数: ネットワーク上で発生するアクティビティの尺度。 活動が多ければ多いほどよい。
- 取引額: 一定期間内に取引された金額。 この数値が高いほど良いです。
- アクティブなアドレス: 任意の時点でアクティブなブロックチェーン アドレスの数。 繰り返しますが、アクティブなアドレスが多いほど良いです。
- 支払った手数料: ブロックスペースの需要が手数料に基づいてトークンに対してどのように増加または縮小しているか。
- ハッシュ レート: プルーフ オブ ワーク暗号通貨におけるネットワークの健全性の尺度。 ハッシュ レートが高いほど、51% 攻撃を成功させるのが難しくなります。
- ステーキング: 特定の時点でのステーキング量は、プロジェクトへの関心レベルまたは関心の欠如を示します。
6. トークノミクスを見る
有用なトークンを作成するプロジェクトに投資します。 そうしないと、トークンが市場で役に立たない可能性があります。
さらに、トークンが有用である場合でも、市場がそれをどのように受け入れるかを決定する必要があります。これにより、トークンの価格変動を理解し、投資家が継続的に利益を得る機会を得ることができます。
考慮すべきいくつかの質問：
- トークンは役に立ちますか?
- 人々はどのようにトークンを取得しますか?
- インフレ率またはデフレ率とは何ですか?
- それはICO資産でしたか？
7. 時価総額、取引量、流動性
最も重要な分析のいくつかは、プロジェクトに関連付けられたトークンの財務指標に関するもので、以下が含まれます。
- 時価総額: 資産のすべてのユニットを購入するための仮想コストによって表されるネットワークの価値。 「時価総額」は、ネットワークの成長の可能性を洞察するものであり、流通供給量に現在の価格を掛けて計算されます。
- 取引量: 一定時間 (毎日、毎週、毎月) に取引された値の量。 トークンに十分な流動性があるかどうかを示します。
- 流動性: トークンの売買のしやすさを測定する指標。 トークンの流動性が高いほど、現在の取引価格で簡単に売却できます。
8。 コミュニティ
コミュニティがプロジェクトの背後にいる場合、プロジェクトのトークンの価値が高く評価される傾向があります。
たとえば、ソーシャル メディアは、暗号資産の価格行動に大きな影響を与える可能性があります。 Dogecoin などの Memecoin (DOGE）と柴犬（SHIB）は、ソーシャル メディアの盛り上がりもあり、価格が急騰しました。
つい最近、Solana の BONK トークンは、ソーシャル メディア活動が資産への関心レベルを新たな高値に押し上げたため、大幅な価格上昇を遂げました。
コインを支援しているコミュニティは強力な触媒であるため、考慮すべきいくつかの質問を次に示します。
- コミュニティは活発で興奮していますか?
- シリング口座はたくさんありますか？
- センスいいですか？
- 開発者はたくさんいますか？
トークンの価格は、関心と市場の動きがある場合にのみ上昇することを覚えておいてください。 トークンについて話し、投資する人が増えるほど、その価格が上昇する可能性が高くなります。
9。 マーケティング
現在、投資家が選択できる仮想通貨は約 21,910 あります。これは多くの競争です。
プロジェクトの背後にあるチームは、群衆から差別化するためにトークンを積極的に販売する必要があり、業界関係者は、目立つことがこれまで以上に困難になっていると言っています.
さらに、市場に新しいトークンが継続的に出現するため、確立された暗号通貨は市場シェアを維持するのに苦労しています.
そのため、プロジェクトの背後にあるチームは、積極的にブランドの認知度を高め、顧客を獲得し、顧客を維持して売上と利益を改善する必要があります。
プロジェクトに投資する前に考慮すべきいくつかの質問:
- コアチームは製品をうまくマーケティングしていますか?
- 彼らは専任のマーケティングチームを持っていますか?
- 彼らは市場シェアを拡大していますか？
10.コア製品が利用可能な場合は、それをテストします
これは、プロジェクトの基礎となるトークンに投資しようとしている人にとっては少し難しいかもしれません. ただし、イーサリアムのイーサへの投資を検討しているとしましょう (ETH).
イーサリアムは分散型のグローバル ソフトウェア プラットフォームであるため、機能的で安全なデジタル ネットワーク テクノロジは、プラットフォームが実際にどのように機能するかを明確に示します。
これを知ることは、潜在的な投資決定を知らせるのに間違いなく役立ちます.
結局のところ、プラットフォームが使いにくい、時間がかかる、またはその他の方法で解決できないほど多くの問題を引き起こす場合は、これらの問題が解決されるまで、そのようなプラットフォームへの投資を避けた方が賢明かもしれません.
そこで、投資や取引の前に資産の潜在的な利益を評価するのに役立つ健全なファンダメンタルズ分析のための 10 のステップをご紹介します。
方法を参照してください コインテレグラフ・マーケッツ・プロ この情報が一般に知られる前に、市場を動かすデータを提供します。
Cointelegraphは財務情報の発行者であり、投資顧問ではありません。 個別または個別の投資アドバイスは提供していません。 暗号通貨は不安定な投資であり、永久的および完全な損失のリスクを含む重大なリスクを伴います。 過去の実績は将来の結果を示すものではありません。 図およびチャートは、執筆時点または別段の指定に従って正しいものです。 ライブテストされた戦略は推奨事項ではありません。 財務上の決定を行う前に、ファイナンシャルアドバイザーに相談してください。
引用されているすべての ROI は、16 年 2023 月 XNUMX 日時点で正確です。
ソース: https://cointelegraph.com/news/how-to-evaluate-any-crypto-project-using-fundamental-analysis