次のブルランの準備に暗号投資の落とし穴を回避する方法

仮想通貨の暴落について考えるとき、「後知恵は20/20」という表現が頭に浮かびます。 2021 年 XNUMX 月のピーク以来、仮想通貨の時価総額は約約減少しました 視聴者の３８%が 仮想通貨投資家は、どれだけ早く購入したかに関係なく、ピンチを感じています。

同紙によると、欧州証券市場監督局（ESMA）のベレナ・ロス委員長は、投資家は今回の暴落を規制されていない資産に資金を投入する際の「警戒すべき教訓」と考えるべきだと述べた。 FT.

「これら（暗号資産）の多くが生き残れるかどうかについては、大きな疑問があると思います。 。 。 これらの投資家の中にはこれを見て、少なくとも自分の資金のどれくらいをこの種の資産に投資しているのかを考えるよう、教訓を得ることができることを願っています。」

ロス氏は、ESMAが今年初めに個人投資家に対し、仮想通貨投資に伴う深刻なリスクについて警告し、景気低迷による経済的損失は自己決定であることを示唆していたと指摘した。

これには一面の真実もありますが、いくつかの理由から問題を単純化しすぎている面もあります。 まず、現時点では規制対象資産も減少傾向にあります。 そして、デジタル資産投資の大きな魅力は、その反権力の精神にあり、それは短期的な価格変動を超えたものです。

それにもかかわらず、価格は依然として成功か失敗かを測る主要な基準であり、最も熱心な仮想通貨支持者でさえ、ポートフォリオトラッカーで痛いところを痛めていることになるでしょう。

この問題を啓発するために、CryptoSlate は何人かの業界関係者に連絡を取り、どのような教訓が得られるかを調べました。

業界リーダーが仮想通貨暴落についての考えを共有

ラッセルスター、暗号通貨上場取引型金融商品（ETP）会社のCEO バロール、「一攫千金計画」は機能しないと警告しました。 同氏は、特に適切なデューデリジェンスを実施する場合には、ユーザーはより成熟した態度で仮想通貨投資に取り組むべきだと述べ、これをさらに拡張した。

すべての市場は周期的に変動しており、「楽観的な成長予測」に基づいた投資戦略は、ある時点で「失敗する運命にある」とスター氏は述べた。 そうであれば、最近の暴落は、他の市場と同様に、暗号通貨市場も周期的に変動することを認識することの重要性を痛感させられました。

「最近の景気低迷は、多くの投資家にとって警鐘となるだろう。仮想通貨には十分な成長余地と成長余地があるにもかかわらず、依然として他のすべての資産と同様の循環的な市場状況に左右されるということだ。」

スター氏は、リスクを受け入れて「現実的な持続可能な利回り」に満足することが重要な教訓であると締めくくった。

ギャリー・クルジャコウの創設者兼CEO GOGOプロトコル & 0VIX、スター氏に対して同様のメッセージを送り、市場が永遠に上昇し続けるという期待は間違いであると述べた。

クルグリャコウ氏はまた、急速に進化する市場変数は市場の健全性を考慮に入れていないことが多く、投資家を不意を突いていると指摘した。 これを例を挙げて具体的に説明すると、クルグリャコウ氏は、DeFiの場合、（リスク評価や健康分析に）利用可能なモデルはユーザーの「信用価値」を評価していないことが多く、それが過剰エクスポージャーにつながる可能性があると述べた。

「たとえば、範囲をDeFiに絞ると、融資システムの健全性と安定性は借り手が提供する担保価値に依存することがわかります。しかし、資産価格の変動に関連するリスク評価は改善されているものの、モデルは多くの場合、適切に機能していないことがわかります」ユーザーが複数の資産を貸し借りできる能力に対処します。」

マクロ経済の全体像

投資家の分析と合わせて、 マイケル・ロズマー、CEO兼共同創設者 DeFiyieldは、市場のタイミングを計ることは「通常、無駄な努力だ」と述べた。

過去のパフォーマンスは将来の動きを予測しないという格言を繰り返しながら、ロズマー氏は、これまでのサイクルとは異なり、最近の強気相場は天井の吹き飛ばしで終わっていないと指摘した。 したがって、これを監視している投資家に誤った安心感を与えてしまいます。 ここでの教訓は、根深い市場の期待を脇に置くことです。

「人々はまた、これまでのサイクルで起こっていたことなので、天井の吹き抜けが見られるだろうと信じていました。 しかし、その考え方では、市場は人々が予想し、準備していることに基づいて行動するため、人々が期待していることが起こらない可能性が高いことが理解できていません。」

ロズマー氏は、インフレを持ち込んで、投資家はインフレの上昇が資産価格の上昇と同等であると誤って想定しているとコメントした。 しかし、私たちが今目撃しているように、インフレの上昇は中央銀行のタカ派的な動きと資産価格のパフォーマンスの低下をもたらしました。

ロズマー氏はアドバイスの締めくくりとして、価格の高揚感は過熱する市場の先行指標であると考えているため、価格の高揚感に注意するよう投資家にアドバイスした。 このような時には、リスクを軽減するのが賢明な対処法です。

「サイクルを逆転させ、市場が下落して上昇しているときにはリスクオン、市場が上昇していて下落のリスクがあるときにはリスクオフを考え、一般的な株式市場との高い相関関係に気づくことを学びます。」

ビットコインが主要な暗号通貨であるのには理由があります

ビットコインは全般的にアルトよりも好調で、70年2021月の史上最高値（ATH）からその価値の約XNUMX％を失った。 対照的に、大型株の大幅な下落銘柄には次のようなものがあります。 サンルーム & アルゴリズム、ATH よりそれぞれ 87% と 92% 減少しました。

マックス・カイザー氏は留意すべき教訓について、「新たな教訓はなかった」と述べた。 投資家はすでに過去の暴落から学んでいるはずだという意味で。 しかし、同氏は、悪徳人物が今後も「新世代の世間知らずで貪欲なカモたち」をターゲットにするだろうと予告した。

このため、Keizer 氏は複雑で高利回りの DeFi 製品や代替製品全般を推奨しません。 むしろ、「狂気から逃れ」自分を守る唯一の方法は、自己管理ビットコインとホドルを使い続けることだ、とカイザー氏は語った。