フロントランニング、フラッシュボット、暗号市場で物事を公正に保つ

分散型金融（DeFi）には、通常は裕福で強力な人々にしか開かれていない金融市場へのアクセスを民主化する機会があります。しかし、DeFiは、個人投資家と機関投資家の両方にとって安全でプライベートで公正なものを確保するための措置を講じた場合にのみ存続し、成長を続けます。マイナー抽出可能価値（MEV）やフロントランニング攻撃などの略奪的な市場行動に直面すると、伝統的な金融の「フラッシュボーイ」時代に古い傷を開きます。

DeFiは、過去の失敗が未来に忍び寄ることを許さないことで、より良くなることができ、またそうすべきです。幸いなことに、トランザクションのプライバシーをパブリックブロックチェーンに統合する暗号化メカニズムを実装することにより、情報は公開されることなくオーダーブックなどで証明できます。この一見魔法のような数学的戦術は、前述の動作からトランザクションを保護するだけでなく、個人または機関のアカウントのプライバシーを維持しながら、監査可能性も可能にします。このアプローチは、よりアクセスしやすいDeFi業界を育成し、すべての人にとってより公平で流動的な市場を提供します。

少年たちは町に戻ってきた

マイケル・ルイスが現象を詳述した非常に影響力のある本を書いた後、フラッシュ・ボーイズというフレーズが用語集に入りました。古いウォール街の立ち会い取引フロアから完全に電子的な取引の世界に移行したとき、トレーダーはすぐにシステムをゲーム化するための新しい方法を考案し始めました。要するに、初期の技術に精通したブローカーは、最新のコンピューターシステムの超高速処理能力を使用して、低速システムによって投稿された高頻度取引のアンダーカット、またはフロントランニングの合法的な着信取引を監視および促進しました。 FlashBoysに相当する暗号DeFiはFlashBotsです。

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暗号通貨では、これらの特殊な裁定取引ボットは、人が自分の位置を変更する前に、アルゴリズムで彼らの動きを予測し、彼らの取引を圧迫することによって、取引所で人間のトレーダーを奪います。これらのボットは、取引の収益に対して計算されるより高い料金を支払うことにより、今後のブロック検証でも優先されることがよくあります。これらのボットは、利益を最適化するために何を取引するかをほんの一瞬で知ることができます。

フロントランニングのようなシナリオを可能にするもうXNUMXつの現象は、マイナー抽出可能な値です。 MEVは、鉱山労働者が自分たちの利益のために取引に意図的に優先順位を付けたり、注文したりすることによって、どのように価値を引き出すことができるかを説明するための素晴らしい新しい方法です。鉱山労働者がブロックチェーンの最善の利益に反して取り組んでいる場合、MEVを使用する能力は、地方分権化の重要な価値提案のXNUMXつであり、検閲への抵抗を弱体化させます。

この悪意のある動作は、悪意のある攻撃者がネットワーク全体のセキュリティを損なう可能性のある多数の略奪的行動を考え出し、実行するように促します。さらに、ほとんどのコンセンサスメカニズムは、MEV攻撃を罰することができず、その結果、鉱山労働者はそれらを悪用する自由が得られます。

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ブロックチェーンのネイティブ分散型取引所（DEX）で、フラッシュボットの存在をMEVと組み合わせると、平均的な人間のユーザー化合物の脅威とその結果としてのコストが発生します。暗号通貨とDeFiの主流の採用がこれまでにあるとすれば、市場環境は小売消費者に対してより敵対的になる必要があります。これらのタイプの悪意のある動作から保護するために暗号化方式に取り組むことは、業界が優先する必要があるものです。

レイジ・アゲインスト・ザ・マシーン

幸い、Flash Botのフロントランニング攻撃とMEV攻撃は、ゼロ知識証明（ZKP）を利用してネットワークセキュリティを損なうことなくトランザクションをマスクするプライバシー中心の設計により、ブロックチェーンとそのネイティブDEXで最小限に抑えることができます。 ZKPテクノロジーは、取引のサイズや時間などの詳細を明らかにすることなく、取引トランザクションがDEXで送信、証明、検証されるブラインド入札などのユースケースをサポートするのに十分なほどスケーラブルになりつつあります。このメカニズムは、Flash Botが注文書で取引を検索し、より良いビッドまたはアスクで即座にフロントランすることができないようにします。

MEVを防ぐために同様のメカニズムを実装できますが、代わりに、トランザクションは、鉱夫に詳細を公開することなく、ブロックチェーンで送信、証明、および検証されます。これはZKPの魔法であり、暗号化証明を介してどの（およびどのように）トランザクションが発生するかを確認するプロトコルルールを実装できるようにするために使用できます。これらはすべて、トランザクションが満たす必要のある既存のプロトコルルールの下でトランザクションを検証するために必要な情報よりも多くの情報を明らかにすることはありません。

四半期なし

ZKPを使用して情報を表示せずに共有（および証明）する機能は、悪意のある人物から暗号市場を取り締まり、より多くのユーザーに安全に道を開くことで、より主流の採用を解き放つことができます。このアプローチは、業界の分散型の性質を損なうことなく、安全性、セキュリティ、公平性を高めることで、DeFi市場を前例のないレベルに成長させるのに役立ちます。