暗号ステーキングはリスクが高い可能性がありますが、代替手段があります

暗号通貨のステーキングは、DeFi 投資家が受動的収入を生み出す一般的な方法であることが証明されていますが、市場が不安定な時期にはちょっとしたギャンブルにもなり得ます。

ステキング イーサリアム、ソラナ、カルダノなど、多くの一般的な暗号通貨ネットワークでトランザクションの処理と検証に採用されているメカニズムです。 それが機能する方法は、暗号投資家が基礎となるプロトコルに多くのトークンを誓約し、これを行う過程でネットワークに計算能力を提供することです. 投資家は、指定された期間トークンをネットワークにコミットする見返りに、取引手数料から派生した「報酬」を獲得できます。この報酬は、すぐに支払われるか、ステーキング期間が終了したときに支払われます。 

ステークされたトークンは担保として機能し、無効な取引を承認するなど、投資家が不正行為を行った場合、「焼却」または没収される可能性があります。 アイデアは、投資家がネットワークを弱体化させる危険を冒さないように担保を用意するというものです。愚かなことをしようとすると、自分のトークンを失うからです。

すべての暗号通貨がステーキングを使用しているわけではありません。 たとえば、ビットコインは、トランザクションを検証するために別のコンセンサス メカニズムに依存しています。 

仮想通貨のステーキングは非常に収益性が高く、最大の 261 のステーキング資産の平均報酬率が支払われます 年間利回り約11%. 正確な利回りはネットワークによって異なります。 たとえば、イーサリアムは年間 3,85% の利回りのみを支払いますが、ポルカドットは 14.13% の支払いを提供します。

ステーキングのペナルティ

ただし、すべての優れた投資と同様に、ステーキングに完全にリスクがないわけではありません。 前述のように、ほとんどのネットワークでは、ユーザーが指定された期間 (30 日から XNUMX 年) の間、スマート コントラクトでトークンをロックすることを約束する必要があります。 Ethereum、Cosmos、Tron などの多くのネットワークでは、これらのトークンは 撤回できません 最小ロックアップ時間が経過する前に、これは不安定な時期には危険な場合があります。 結局のところ、投資家が資産を現金化して法定通貨に交換することを計画し、トークンの価値が低下した場合、たとえステーキング報酬が追加されたとしても、以前よりもはるかに少なくなる可能性があります. 

ステーキングを許可する特定のネットワークでは早期出金が許可されますが、そうすると通常、生成されたすべての利回りを失う、または最大 XNUMX 日間待機することを余儀なくされるなどのペナルティが伴います。 これは、ユーザーが資金を早期に引き出すことを思いとどまらせるために行われます。 

他にも問題があります。 ネットワークのネイティブ ウォレットを使用してトークンをプロトコルにステーキングする「非カストディアル」ステーキングは、多くの場合、かなりの技術的専門知識を必要とする複雑なプロセスです。 ユーザーがこれを回避できるように、多くの中央集権型暗号通貨取引所は簡素化されたサービスを提供しています 「カストディアル」ステーキング サービスですが、取引所が生成された利回りの割合を占めるため、この使いやすさには代償が伴います。 

ステーキングの代替案

トークンを早期に撤回せざるを得ず、ステーキングのペナルティを受けるリスクを冒したくないユーザー向けに、いくつかのオプションがあります。 最近の開発の XNUMX つは、いわゆる「リキッド ステーキング」です。この方法では、ユーザーは暗号資産をステークし、他の場所で使用できる代替トークンを受け取ります。 のようなプロトコルについて 保養地ユーザーがリキッド ステーキング プロトコルで Ethereum のネイティブ トークンである ETH をステークすると、「ステークされた ETH、または stETH」として知られるトークンを受け取ります。 BTC や USDC などの通常の暗号通貨。

暗号貸出プロトコルは、別の代替手段です。 トークンを賭けるのではなく、投資家はトークンを次のようなプラットフォームの流動性プールに預けることができます。 AAVE 他のユーザーが借りることができます。 このようなプロトコルは、借りた金額に利息を課し、その収益の一部が貸し手に返還されます。 

投資家は、次のような分散型取引所に流動性を提供することもできます。 Uniswap、プラットフォームでの取引を促進するために使用される資本を寄付します。 この場合、ユーザーは DEX が請求する取引手数料の一部を受け取りますが、一部のプールには最低入金期間がある場合もあります。 

最近では、ユーザーがトークンを賭けたり、早期引き出しを行うことでペナルティを受けるリスクを負うことなく報酬を生成できるようにする、より新しいブロックチェーン ネットワークが登場しました。 リザーブブロック オープンソースの自律分散型レイヤー 1 プロトコルであり、代替不可能なトークンにより大きな有用性をもたらすことを目的としており、任意のユーザーがバリデータとして機能して生成できる独自の「保証証明」コンセンサス メカニズムで際立っています。トークンをステーキングせずに報酬を受け取ります。 

ReserveBlock バリデーターになるには、ユーザーはウォレットに 1,000 個以上の RBX トークンを入金し、ネットワークがトランザクションを処理するのを支援することを確認するだけです。 PoA コンセンサスは、バリデーターのプールがすべてのネットワーク参加者によって合意されるシステムです。 一緒に、バリデーターは新しいブロックの送信とそれらに含まれるトランザクションについてコンセンサスに達し、ビーコンとして機能して、その資産のピアツーピア転送を可能にします。 その後、ランダム化された方法でバリデーターを選択するためにトランザクション報酬が支払われます。 

ユーザーは、バリデーターとして機能し続けるために最低 1,000 RBX トークンを維持する必要がありますが、ペナルティを受けることなくいつでもトークンを使用できます。つまり、ステーキングやレンディングに関連する同じ種類のリスクを実行する必要はありません。 

ReserveBlock は比較的新しいブロックチェーンですが、RBX トークンは MEXC交換、8 年 2023 月 XNUMX 日に上場しました。

暗号は受動的収入に最適です

仮想通貨を保有しながら受動的収入を得る機会は数多くあり、従来の投資に代わる魅力的な方法を投資家に提供します。 仮想通貨のステーキング、レンディング、および検証活動は、多くの場合、銀行の普通預金口座が提供できるよりもはるかに高い利回りを支払いますが、投資家は、関連するリスクと、資産を早期に引き出す必要がある場合に課される可能性のあるペナルティを常に考慮する必要があります。