暗号通貨ファンドは、従来のヘッジファンドやデジタル資産ベンチマークを上回りました

2021年を通じて株価が大幅に上昇しても、世界最大手のヘッジファンドの一部では特大の利益には結びつかなかった。 しかし、それらの仮想通貨は株式インデックスとデジタル資産インデックスの両方を上回る収益を生み出すことができました。 

昨年のヘッジファンド全体のリターンは10％強にとどまり、S&P500指数のリターン26.9％や2020年のヘッジファンド全体のパフォーマンスを下回った。ヘッジファンドマネジャーの業績が遅れているのは、2021年に目を見張るようなリターンを記録したアップルや自動車メーカーテスラなどの大手ハイテク企業へのエクスポージャーが過少であることが関係している。 

ケン・グリフィン氏のシタデルのようなトップヘッジファンドでさえ、市場全体と同等のパフォーマンスを示した。 ブルームバーグニュースによると、シタデルは26年に2021％のリターンを達成したという。  

ヘッジファンドリサーチが提供したデータによると、仮想通貨ファンドの場合は話が別だという。 同社の仮想通貨インデックスは、214年の仮想通貨ヘッジファンドのリターンが平均2021％であることを示唆している。2017年のブームサイクルを除けば、これは同社が2015年にこの特定のサブセットの追跡を開始して以来、仮想通貨ヘッジファンドの最高のパフォーマンスを表している。 

実際、そのパフォーマンスは他の株式と比較して優れているだけでなく、いくつかの一般的なベンチマークと比較しても優れています。 ビットコインは48.5年を通じて2021％のリターンを記録した。一方、ブルームバーグ・ギャラクシー暗号指数は153.39％のリターンを記録した。 TCAP（オラクルを活用して市場全体を追跡する暗号通貨）は、185年に2021％上昇しました。

それでも、イーサなどの仮想通貨はファンドを上回り、時価総額で400番目に大きいネットワークのネイティブ資産は2021年にXNUMX％を超えるリターンを記録した。 

仮想通貨投資管理会社アルカの最高投資責任者ジェフ・ドーマン氏によると、仮想通貨市場におけるヘッジファンドの堅調なパフォーマンスは、市場での株式との競争の欠如によるものかもしれないという。 「TradFi ヘッジファンドのポートフォリオは非常によく似ており、今日のピックオーバー市場ではパッシブインデックスがアクティブ運用を大幅に上回っています。 これをデジタル資産と比較してみると、まだ競争はほとんどありません。」

ドーマン氏は、ウォール街の金融機関のほとんどがビットコインとイーサに完全に焦点を当てており、仮想通貨ファンドが利用できる中型トークンの中にチャンスを残していると述べた。 

「アクティブ運用のスイートスポットは、競争が激化することなく設定され、成長し進化する投資機会であり、それが今日の我々の立場だ」と同氏は述べた。 「規制上の問題、規模の制約、教育の欠如により、大規模なTradFiファンドは、いくつかのプライベート取引を購入したり、BTCやETHを取引したりする以外に、意味のある方法でデジタル資産に浸透していない。」

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