何年にもわたって、暗号エコシステムは耐え難いほどのボラティリティを持っていました。それは状況を削減しようとするためにデリバティブ取引に焦点を合わせてきました。 暗号デリバティブ取引は何年にもわたって成長し、市場のボラティリティの厳しい終わりへの解決策としての地位を確立しています。 デジタル通貨が人気を博し続け、投資資産および金融取引の交換媒体になるにつれて、デリバティブ取引は暗号市場のボラティリティと一致します。
暗号通貨のデリバティブとは何ですか?
仮想通貨先物、仮想通貨オプション、無期限契約など、トレーダーがうまくやりくりできるさまざまな種類のデリバティブ取引があります。 これらのデリバティブは、トレーダーが市場を操作し、損失を大幅に軽減できるさまざまな方法を提供します。
デリバティブ取引とは、必ずしも暗号通貨市場にあるわけではなく、原資産によって価値が決定されるあらゆる契約を指します。 従来の金融市場と同様に、デリバティブという名前は、株式、債券、金利、法定通貨、暗号通貨などの投資から価値を引き出すことを意味します。
デリバティブ暗号取引は、買い手と売り手が基礎となる暗号通貨を販売する契約を結ぶように機能します。 その場合、デリバティブは原資産の価値のみに依存し、固有の価値を持つことはできません。 そのため、ビットコインのデリバティブはビットコインの値に依存し、ビットコインの値から値を取得します。
暗号通貨ネットワークにはさまざまな種類のデリバティブ取引がありますが、デリバティブ取引が暗号通貨のボラティリティの解決策になり得るかという疑問は残ります。
さまざまな種類のデリバティブ取引を詳しく見てみましょう。
暗号先物
暗号先物には、将来デジタル資産を販売することに合意した買い手と売り手が含まれます。 両当事者は、事前に特定の日付と金額について合意します。 両方のトレーダーは同様の条件を持っていますが、契約の詳細は異なる場合があります。 先物取引には、将来の価格変動と市場のセンチメントを予測することが含まれます。
先物取引は利益を保証するものではなく、デジタル資産の将来の価格変化によってはトレーダーが損失を被る可能性があります。 たとえば、BTC の現在の価格が 20,000 ドルである場合、デリバティブ トレーダーは価格の下落または上昇を見越して先物契約を売買する可能性があります。
買い手が 20,000 ビットコイン (30,000 ドル) 相当の仮想通貨先物契約を購入し、契約が終了するまでにそれが 10,000 ドルに増加した場合、買い手は 15,000 ドルを稼いだことになります。 契約終了までに価格が 5,000 ドルに急落した場合、買い手は XNUMX ドルの損失を被ることになります。
暗号オプション
暗号オプションにより、トレーダーは将来の日付で特定の価格で暗号通貨を購入または販売することもできます。 暗号オプションを使用すると、購入者は選択した場合に資産を購入しないこともできます。 トレーダーは、特定の日に資産を購入できるコールオプション、または特定の日に資産を売却できるプットオプションを選択できます。
ただし、暗号オプションのトレーダーは、契約を購入するために手数料を支払う必要があります。 トレーダーは、たとえば、暗号オプションの費用が500ドル以上で、購入したい資産の実際の価格を上回っている場合、契約を締結するための費用を負担します。 このため、トレーダーは取引結果に関係なく手数料を支払う必要があるため、暗号オプションは最も好ましいデリバティブ取引の決定ではありません。 それでも、トレーダーは、契約がうまくいかない場合、契約を履行しない権利を行使することができますが、契約を購入するために支払われた料金は返金されません。
暗号永久契約
先物やオプションとは異なり、有効期限がないため、暗号永久契約は最も人気のある暗号デリバティブです。 このため、トレーダーは、資金調達レートと呼ばれる保有手数料を支払う限り、希望する限りポジションを保有することができます。 トレーダーの口座にも証拠金が必要です–最低限必要な金額です。
デリバティブ取引が仮想通貨のボラティリティの解決策となり得る理由
仮想通貨市場のボラティリティは大幅な浮き沈みに直面しており、トレーダーが仮想通貨エコシステムを横断することが困難になっています。 それでは、デリバティブ取引は市場のボラティリティをどのように解決するのでしょうか?
暗号先物の場合
トレーダーは先物取引を始める前に、契約の期間を決定する必要があります。 その後、トレーダーは取引所で週次、隔週、四半期オプションなどから希望の期間を選択する必要があります。
たとえば、トレーダーは選択に応じて、ビットコインが増加することを賭けて長くなることも、ビットコインが減少することを賭けることもあります。 取引所は、トレーダーを賭けで反対の方向を選択した誰かと照合します。 賭けを決済するとき、XNUMX人のトレーダーはビットコインのボラティリティに応じて資金を放棄する必要があります。
仮想通貨先物は、トレーダーが現在の価値で市場に参入する必要がなく、市場がどうなるかに賭けることができるため、取引する際に便利です。 トレーダーの賭けが自分たちに有利になった場合、彼らは利益を計算します。
暗号化オプションの場合
先物とは異なり、トレーダーはオプションを利用してコール オプションを設定でき、契約満了時に合意された価格で仮想通貨を購入する権利が得られます。 トレーダーは、契約終了後に合意された価格でビットコインを売却するためにプットオプションを設定する必要があります。
たとえば、トレーダーがビットコインの月次満期コール オプションを 20,000 ドルで設定し、価格が 25,000 ドルに上昇した場合、トレーダーはビットコインを購入する権利を行使して利益を得る可能性があります。 この動きは、トレーダーが暗号通貨のボラティリティをうまく切り抜けながら利益を得るのに役立ちます。
それにもかかわらず、月末に価格が急落した場合、トレーダーはオプションを期限切れにすることで損失を回避します。 ただし、トレーダーは契約中に最初に支払うことに同意したプレミアムを支払わなければなりません。
永久契約の場合
トレーダーは、市場の将来の価格に対する見方に応じて、長くまたは短くすることができます。 多くのトレーダーがロングポジションを持ち、永久契約の価格がスポット価格を徐々に上回っている場合、正の資金調達率が発生します。 このため、すべてのロングポジションはすべてのショートポジションを支払う必要があります。 さらに、負の資金調達率の場合、すべてのショートポジションはロングポジションを支払う必要があります。
市場が変動しても、インセンティブトレーダーはロングポジションを決済するために永久契約を採用します。 したがって、ショートポジションをオープンすると、ビットコインなどの資産の価格が実際の市場価格に戻ります。
仮想通貨のボラティリティ時に仮想通貨デリバティブ取引がどのように役立つか
流動性を高める
暗号デリバティブは流動性、つまり資産の価格に影響を与えることなく市場内で注文をいかに簡単に取引できるかを高める傾向があります。 このため、流動性の増加により資産の需要と供給が高まり、買い手と売り手のアクセスが容易になります。
誰かが常にポジションの反対側を取得することをいとわないため、流動性の増加はリスクの減少を意味します。 さらに、取引コストが低下し、スリッページが減少し、市場状況がより有利になります。
リスクを軽減
暗号デリバティブ取引は、暗号市場の高いボラティリティによる予期しないリスクからトレーダーのポートフォリオを保護します。 デリバティブ市場は、ポートフォリオがテールリスクインシデントにさらされることによってもたらされるリスクを軽減するため、より多くのプロのトレーダーや機関投資家を引き付けることを目的としています。
最も重要なことは、トレーダーがデリバティブ取引を利用して、特にオプション価格が買われ過ぎているような不透明な市場状況において、リスクを予測できることです。
最適化された価格発見
暗号の市場ボラティリティに関して、トレーダーは特定のデジタル資産の現在の価格を決定することによって暗号デリバティブを利用することができます。 レイマンの言葉で言えば、暗号デリバティブは、トレーダーがショートまたはロングになることを可能にすることによって、価格発見の最適化を推進する可能性があります。 その結果、トレーダーの価格の信頼性が高まり、市場がより効率的になります。
まとめ
暗号のボラティリティは、暗号エコシステムに重大な影響を及ぼしました。これにより、暗号デリバティブは、耐え難い市場を乗り切るのに役立つ天国になります。 投資家はまた、デリバティブを利用して、不利な市場の動きからポートフォリオをヘッジしています。 トレーダーは、現在のポジションと反対または負の相関関係にあるポジションを開くことができます。 潜在的な損失を大幅に軽減します。
さらに、クリプトデリバティブを通じてクリプトの将来の価格を推測することは、市場が有利になった場合、トレーダーに不利な市場の動きを通じてより良いアドバンテージを与えます。 全体として、暗号デリバティブ取引は、暗号領域が暗号のボラティリティと戦うために必要なソリューションです。
出典: https://crypto.news/could-derivatives-trading-be-the-solution-to-cryptos-volatility/