LooksRareは10月XNUMX日にデビューし、最近立ち上げられたNFTマーケットプレイスは多くの注目を集めました。その理由は、その日の取引量が取引XNUMX日目でOpenseaのXNUMX倍以上だったからだけでなく、それが人々の新しい遊び場になったからでもあります。洗濯業者。
ウォッシュ取引は、同じトレーダーが同じ金融商品を同時に売買する一連の取引活動であり、人為的に大量の取引量を生み出し、運用中の資産の市場価格を操作します。
米国では、伝統的な金融市場におけるウォッシュ取引は1936年以来違法であり、ウォッシュ取引に関連して最近大々的に報道されたスキャンダルは2012年のLIBOR不正操作である。
ウォッシュ取引は取引所や規制当局によって高度に規制され、厳しく監視されてきましたが、規制のない暗号通貨分野、特にLooksRareのようなNFTマーケットプレイスで新たな道を見つけたようです。
コミュニティが所有するマーケットプレイスは両刃の剣です
LooksRare は、コミュニティ内で利益を共有するという善意から始まりました。 トークンのインセンティブと取引報酬は本質的に、大量の取引量を集め、ローンチ直後に光速で Opensea を打ち負かす秘密兵器でしたが、これらと同じ要素が、ウォッシュトレーダーが市場に溢れさせるために使用するまさに武器にもなりました。
LooksRareは、有利な取引報酬によって誘発される可能性のあるウォッシュ取引の可能性を予見していたようですが、LooksRare Docsによると、プラットフォーム手数料とロイヤルティ手数料による取引コストが高すぎて、ウォッシュ取引のインセンティブを生み出すことができないと考えていたそうです。 興味深いことに、現実はその逆を示しています。
上のグラフは、LooksRare からの毎日のユーザーと毎日のトランザクションは OpenSea のほんの一部 (2% ~ 3%) にすぎませんが、その量は OpeaSea の XNUMX 倍、さらには XNUMX 倍以上であることを示しています。
19 月 380,000 日を例に挙げると、LooksRare の平均取引額はユーザーあたり約 3,000 ドルですが、OpenSea ではわずか 415,000 ドルです。 同様に、トランザクションあたりの平均取引高は、LooksRare では約 1,676 ドルですが、OpenSea ではわずか XNUMX ドルです。
基本的に、データが示しているのは、数十万ドル相当の取引を実行している非常に少数のユーザー グループです。 これは確かに通常のNFT購入者にとって遊び場のようには聞こえません。 2%のプラットフォーム手数料、ロイヤルティ手数料、イーサリアムネットワークからの揮発性ガス手数料がかかるため、ウォッシュトレーダーは依然としてコストと利益のバランスを取るスイートスポットを見つけることができるようだ。
ウォッシュトレーダーが同じNFTの売買からどのように利益を得るかを見てみましょう。
LooksRare の取引報酬は、721 つのフェーズにわたって合計 30 日間にわたって配布されます。 240 日あたりの報酬はフェーズ A の最初の XNUMX 日間で最も高く、合計報酬はフェーズ C (XNUMX 日) で最も高くなります。 2,866,500 人のトレーダーが特定の日に獲得できる取引報酬の量は、固定の XNUMX 日の LOOKS 取引報酬 (XNUMX LOOKS) と、個々のトレーダーの取引量とその日の総取引量の比率の積です。 したがって、トレーダーが生み出す取引量が多ければ多いほど、より多くの報酬を得ることができます。 このメカニズムは、大量のウォッシュ取引に大きなインセンティブを生み出します。 取引報酬に加えて、トレーダーはLOOKSステーキング額に基づいて徴収されるプラットフォーム手数料の一部やステーキング報酬、流動性プロバイダー報酬も獲得できます。 しかし、ウォッシュ取引で得られる取引報酬と比較すると、他の報酬はあまりにも微々たるものであり、四捨五入誤差に近いため、ここでは考慮しません。 LooksRare の 19 日の最大取引高は、2022 年 10 月 90 日でした。以下のグラフに示すように、その日に取引された上位 XNUMX のウォレットをプロットすると、XNUMX つのウォレットが際立っており、その日にそれぞれ XNUMX 万ドル以上が取引されました。 。 これら XNUMX つのウォレットのアクティビティには、両者の間で売買が行われていることも示されており、これはウォッシュ トレードであることを明確に示しています。 ほとんどの場合、ウォッシュトレーダーはMeebitsやTerraformsなどのロイヤルティ手数料が0%のNFTを選択するため、取引にかかるコストは2%のプラットフォーム手数料とガス料金だけです。 この特定の例では、19 月 6,500 日にトレーダーはこれら XNUMX つのウォレットを使用して最低価格の約 XNUMX 倍の価格で戦利品を複数回売買しました。 取引報酬の割り当てに基づき、19 つのウォレットが同じトレーダーに属していると仮定すると、186 月 6.2 日のこのトレーダーの総取引高は 3.7 億 4.9 万ドルでした。 取引から得られる取引報酬は 2 万ドル、支払った手数料は 2.5 万ドル (LOOKS 市場価格として 1.34 ドルと 12,661% のプラットフォーム手数料を使用) となり、純利益は XNUMX 万ドルとなり、これは XNUMX 日あたりの収益の XNUMX% または XNUMX に相当します。年間収益の%。 過去 24 時間 (24 月 29 日時点) を見ると、LOOKS 報酬の 10% が上位 19 位のトレーダーに与えられました。 同様に、取引量が最も多かった日である 28 月 10 日を見ると、報酬の XNUMX% が上位 XNUMX 位のトレーダーに渡されました。 報酬の大部分は少数のウォッシュトレーダーに渡されます。 これは、LooksRare の「NFT の人による、NFT の人のための」哲学に正確に従っているわけではありません。 コミュニティ内での利益の分配は今のところ失敗しているようで、利益の大部分はほんの数人のトレーダーにのみ渡ります。 Delphi Digital が正しく指摘したように、このモデルは長期的には持続不可能であり、利益が得られなくなったウォッシュトレーダーが徐々に撤退するため、取引量は大幅に減少する可能性があります。 LooksRareがユーザー数とゼロではないロイヤルティNFT取引量の点でOpenSeaと競合するにはまだ長い道のりがあります。 10 年 2022 月 XNUMX 日から始まるフェーズ B で取引報酬が半分に減ったときに、力関係がどのように変化するかを見るのは興味深いでしょう。 ここに表示された見解および意見は、著者のものであり、必ずしもCointelegraph.comの見解を反映するものではありません。 すべての投資とトレーディングの動きにはリスクが伴うため、意思決定の際に独自の調査を実施する必要があります。 出典: https://cointelegraph.com/news/clever-nft-traders-exploit-crypto-s-unregulated-landscape-by-wash-trading-on-looksrare取引報酬の割り当て方法
90 日の取引高が XNUMX 万ドルのウォッシュトレーダーを詳しく見る
LooksRare での取引報酬のほとんどはウォッシュ トレーダーに渡されます