摂氏がクラッシュし、暗号投資家が不気味になります

しかし日曜日の夕方、セルシウス氏はこう言った。 顧客が現金を引き出すことはできなくなりました 彼らのアカウントから。 火曜日の夜、ウォール・ストリート・ジャーナルが報じた。 セルシウスはリストラ弁護士を雇った 山積する財政問題への対処を支援するためだ。

現在、ウォッシュバーン氏は自分の口座に何が起こるのかを心配して待っている。

「そのお金が二度と見られなくなったら、私と私の子供たちの人生は何年も後戻りすることになるでしょう」とウォッシュバーン氏は語った。

「心の底では良い結果が得られるとは信じていないが、私が間違っていることを願っている」と彼は語った。

ビットコインおよびその他の暗号通貨の価格 金利の上昇とリスク資産の不人気化を受けて、株価は急落している。 困難な市場により、かつては急成長を遂げていたデジタル通貨企業は人員削減、合併の中止、顧客のデジタル投資撤退の禁止を余儀なくされており、投資家に衝撃を与えている。

個人投資家はセルシウスに資金を投じたとき、法的保護がほとんどない無担保ローンを同社に提供していることに気付かなかったかもしれない。 セルシウスなどの仮想通貨企業はある意味では銀行に似ているが、銀行や証券会社に組み込まれている投資家の監視や法的保護が欠けている。

セルシウスは日曜夜のブログ投稿で、「極端な市場状況」を理由に、口座間のすべての出金、交換、送金を一時停止すると発表した。 同社の11.8月の報告書によると、この措置により顧客資産はXNUMX億ドル凍結された。 水曜日の午後になっても、資産はまだ凍結されており、セルシウスの創設者兼最高経営責任者は、

アレックスマシンスキー

同社はこの問題に「休むことなく取り組んでいる」とツイートした。

同社は、デジタル資産を融資する意欲のある投資家に高い利益を約束する近年出現した数十の規制されていない金融業者のうちの1.7つです。 約18.6万人の顧客がいると主張するセルシウスは、仮想通貨預金に対して年間最大XNUMX％の利回りを顧客に支払った。 セルシウス独自の CEL トークンでの支払いを希望する人には、より高い金利が利用可能でした。

マシンスキー氏は2017年に同社を立ち上げ、銀行に代わる安全な選択肢としてセルシウスを売り込んだ。 ウクライナ生まれのマシンスキー氏は、顧客に取るに足らない金利を支払っている銀行を批判し、「銀行はあなたの友達ではありません」と書かれたTシャツなど、自身のメッセージを強調するTシャツを好んだ。

他の貸し手と同様に、セルシウスは顧客からの仮想通貨の預け入れを受け入れ、それをマーケットメーカーや取引所などの他のユーザーに貸して収益を得ていた。 セルシウスはまた、顧客の預金を高利回り、高リスクの分散型金融投資に預けている。

摂氏の暗号貸付プロセスの仕組み：

摂氏 顧客預金 分散型金融投資で、他のユーザー（取引所やマーケットメーカーを含む）に資金を貸し出します。

Customers お金を貸す 摂氏と引き換えに 産出. （これは本質的に無担保ローンです）。

摂氏は return 借り手と投資から。

摂氏 顧客預金 分散型金融投資で、他のユーザー（取引所やマーケットメーカーを含む）に資金を貸し出します。

Customers お金を貸す 摂氏と引き換えに 産出. （これは本質的に無担保ローンです）。

摂氏は return 借り手と投資から。

しかし、セルシウスは、顧客が仮想通貨投資を速やかに撤退できるようにしながら、顧客に約束した利回りを超える収益を得るという課題に直面した。 ブロックチェーンのデータや事情に詳しい関係者によると、セルシウスは価値が急落した投資に少なくとも470億XNUMX万ドルを投じた。 リド・ファイナンスが管理する投資商品の条件では、セルシウスが資産を迅速に削除することが禁じられており、困難がさらに増大している。

Lido開発者のヴァシリー・シャポバロフ氏は、このトークンはそれほど危険ではないと考えていると語った。

問題とブロックチェーンのデータに詳しい関係者によると、セルシウスは顧客からイーサを受け取り、それを使って少なくとも409,000万XNUMX枚の「リド・ステーク・イーサ」トークンを購入し、それを貸し出して高収益を得たという。 歴史的に、そのようなトークンはイーサリアムプラットフォーム上でトランザクションを処理しチェーンセキュリティを維持するために使用されるイーサを表すため、イーサとほぼ同じ価値がありました。 セルシウスは、イーサリアムが「プルーフ・オブ・ステーク」モデルに移行するまで、ステーキングされたイーサ保有株をイーサと交換することはできないが、その移行期限は一貫して延期されてきた。

しかし、分析会社デューン・アナリティクスによると、最近ではリドが保有するイーサは約5％の割引で取引されているという。 デカップリングは、暗号通貨 TerraUSD が発行されたときに始まりました。 最近崩壊した、投資家に最も投機的な資産から手を引く動機を与えます。

これらのトークンの価値の下落はセルシウスにとって問題となっている。 顧客が一斉にイーサ預金を引き出した場合、同社は多額の損失を出して保有しているイーサ株を売却しなければならないだろう。

セルシウスの運命は急速に変わったようだ。 同社は金曜日、引き出し要求に応じるのに何ら問題はなく、義務を果たすのに「十分すぎる」イーサを保有していると述べた。

カリフォルニア州サクラメント在住のマット・ノバクさん（35歳）が初めて心配になったのは、週末にセルシウスのアカウントにログインできなくなった時だった。 数時間後にもう一度試みましたが、うまくいきませんでした。

ノバク氏は、セルシウス口座への仮想通貨投資（約5％がビットコイン、残りが仮想通貨ポリゴン）で、退職金の約60％を占めていると述べた。 先週初めには約93,000万28,000ドルの価値があったが、今週初めには約XNUMX万XNUMXドルまで下がったと同氏は語った。

住宅ローン販売会社を経営するノバク氏は、当時セルシウスでポリゴン預金に提示されていた17.5％の利回りに魅力を感じたと語った。 今週の仮想通貨メルトダウンの前に、彼は初期投資で少なくとも50％の利益を得たと見積もっていました。

「振り返ってみると、それが本当であるとは思えません」と彼は言った。

アカウント凍結というセルシウスの決定は仮想通貨業界全体に緊張を引き起こし、月曜日にはビットコインとイーサが約15％下落した。 デジタル資産は過去 53 年から現在までで 68% と XNUMX% 減少しました。

XNUMXつの仮想通貨ファンドを管理するヴァンエック・アソシエイツのデジタル資産調査責任者マシュー・シーゲル氏は、「顧客の出金を停止するのは非常に大きなことだ」と語る。 「市場を試しているのだ。」

他の仮想通貨の個人投資家は、価格下落に伴い自らにプレッシャーを感じている。 マージンコールの受け取り レバレッジを活用したデジタル通貨取引により多くの担保を提供するため。 データプロバイダーのコイングラスは火曜日、約690万160,223人の小売トレーダーが差し入れた担保約24億XNUMX万ドルが過去XNUMX時間で清算されたと発表した。

仮想通貨調査会社メッサリによると、火曜日までにセルシウスのCELトークンは年初から81％下落した。 金曜日にトークンが下落した際、セルシウス氏は「CELの価格は、企業の業績とは無関係な市場要因によって影響を受けることが非常に多い」と述べた。

その日遅く、セルシウスが投資家からの資金調達の選択肢や、財政再建を含むその他の戦略的代替手段を模索するため、法律事務所エイキン・ガンプ・ストラウス・ハウアー＆フェルド法律事務所から再建弁護士を雇ったというニュースが流れた。

フィデリティ・インベストメンツのような登録証券会社が顧客のために保有する有価証券は、破産手続きの対象にはならない。 ただし、セルシウスは登録証券会社ではない。

証券取引委員会委員長

ゲイリー・ゲンスラー

米国最大の仮想通貨取引所などの取引プラットフォームを通じて仮想通貨を所有する投資家に対し、

コインベースグローバル 株式会社

登録証券会社を通じて投資した場合と同じようには保護されません。 XNUMX月にSECは、 リリースされたガイドライン 上場暗号通貨企業に対し、顧客のために保有するデジタルトークンを資産として記録し、顧客に対する義務を負債として記録するよう指示する。

セルシウスはXNUMX月、規制当局からの圧力を受けて、「非認定」投資家、つまり一定の富の基準を満たさない投資家への商品の提供を中止した。

XNUMX月にコインベースは顧客に対し、 デジタル資産にアクセスできなくなる可能性があります 会社が倒産した場合でも取引所に保管されます。 暗号通貨業界が直面している最大の不確実性は、デジタルトークンが株式や債券のような有価証券であるかどうかです。 質問 法廷で争われている. 

大規模で知名度の高い投資家や仮想通貨創設者の一部は過去XNUMX年間に投資を売却し、最近の下落に先立って利益を確保していた。 億万長者

マイクノヴォグラッツ

ギャラクシーデジタルホールディングス （株）

, さまざまな暗号通貨の販売者である同社の提出書類や関係者らによると。 今年初め、ノボグラッツ氏は上腕二頭筋に仮想通貨「ルナ」のタトゥーを入れ、業界イベントでさまざまな仮想通貨について肯定的に語った。

ここ数日、デジタル通貨およびブロックチェーン企業は従業員を解雇している。 月曜日、仮想通貨金融業者ブロックファイは従業員数を約20％削減すると発表した。 火曜日、コインベースは、同社の成長が早すぎ、不況の可能性が「仮想通貨の新たな冬を招く可能性がある」ため、従業員のほぼXNUMX分のXNUMXを削減すると発表した。 Coinbase幹部XNUMX名 合計で1億ドル以上を手に入れた 2021年春の仮想通貨取引所の上場以来、株式を売却することで利益を上げてきた。今年これまでのところ、同社の株価は78％下落している。

仮想通貨価格の急落も、ビットコインや関連分野を扱う企業の計画を複雑にしている。 ディールロジックによれば、今年これまでに仮想通貨関連企業の買収が42件発表されている。 しかし、最後の取引が発表されてから約XNUMXか月が経過しており、一部の企業は 合併に到達したり、合併を完了したりすることが困難になる可能性がある 市場が清算されるまで。

—Orla McCaffrey と Paul Vigna がこの記事に寄稿しました。

への書き込み グレゴリー・ザッカーマン [メール保護]