Brevan Howardが史上最大の暗号ヘッジファンドの立ち上げを獲得

Brevan Howard Asset Management は、これまでで最大の仮想通貨ヘッジファンドの立ち上げを成功させました。

この件に詳しい 1 人の情報筋によると、同社の主力であるデジタル資産に焦点を当てたビークルは、機関投資家から XNUMX 億ドル以上を調達しました。 

ブレバンの膨大な仮想通貨取引を監督するユニットであるBHデジタルによる資金調達は、従来のヘッジファンド戦略の中でも毎年上位にランクされるだろう。 デジタル資産の基準では、全体的な時価総額がはるかに低いことを考えると、「絶対に大規模な」結果であると、ある情報筋は述べています. 

さらに、別の情報源によると、初期のパフォーマンスは競争を打ち負かしました。

混合ビークルであるブレバン・ハワード・デジタル・アセット・マルチストラテジー・ファンドは、情報筋によると、開始から4月末までにわずか5％からXNUMX％の損失を被りました。 テラ ステーブルコイン UST および暗号通貨貸し手の破綻。 摂氏 & ボイジャー、価格行動と流動性をそれぞれの死のスパイラルに閉じ込めました。 

「市場と比較して、彼らのリターンは信じられないほどです」と情報筋は言いました。 

情報源は、機密性の高い商取引について話し合うために匿名が許可されました。 ブレバンの広報担当者はコメントを控えた。 

マルチマネージャーとマルチ戦略のアプローチを採用したこの旗艦は、ベンチャーキャピタルスタイルのプレイと流動的な暗号の両方を介して、限られたパートナー資本を機能させます。 60 人以上のスタッフが BH Digital の業務を運営しています。 25月の従業員数はXNUMX名、Blockworksは以前に報告しました。 

定量的取引や相対価値戦略を含む戦略は、アナリストやエンジニアをサポートする、いわゆる「ポッド」で構成されたポートフォリオ マネージャーのチームによって実行されます。 さらに、この部門には現在、20 人以上の外部ブロックチェーン エンジニアがフルタイムのリテイナーの下で働いています。 

ブレヴァン・ハワードはまだ配備の準備ができている乾燥粉末を持っています

これは、従来の金融資産運用会社による仮想通貨への最大の取り組みです。 グローバルマクロに焦点を当てたブレバンは、幅広い資産クラス全体で約23億ドルを運用しています。

高価な新生オペレーションの範囲は、創業者アラン・ハワードのデジタル資産に対する長年の根強い強気を反映している。 後退した 日々の監視から。 彼のファミリーオフィスには 投資 Polygon を含む、現在注目を集めている多数の仮想通貨スタートアップに大きく関わっています。

BH Digital は資本を十分に投入していませんが、おそらくその理由の XNUMX つは、その比較的好調な業績の説明です. 

1億ドルを「流動戦略に投入する」には、市場には「十分な流動性がない」と、ある情報筋は、それがロングオンリーやトレンドフォロー戦術を含む「単純なバニラ」アプローチでない限り、と述べた. 

仮想通貨、特に業界の重鎮であるビットコインやイーサリアムから遠ざかる仮想通貨は、多くの場合、中小型株に似ています。 そのような資産でかなりのロングまたはショートレッグを構築することは、取得価格に意味のある方法で影響を与えずに迅速に成功させるのは難しい. 

エバーグリーン ファンドの当初のキャパシティは最大 1.5 億ドルであると、仮想通貨に焦点を当てた事業開発の幹部は資金力のある投資家に語った。 しかし、ユニットが投資専門家を追加し、市場に新たな戦略セットをもたらすにつれて、その上限はすぐに上昇すると予想されます。 

Brevan Howard Digital Asset Multi-Strategy Fundは、最低5万ドルの小切手に従って、引き続き外部資本に開放されています。 そのリミテッドパートナーには、歴史的に伝統的な投資家を独占的に支援してきたエンティティを含む、世界最大かつ最も洗練されたヘッジファンド投資家が多数含まれています。 

「それがブレバンの特徴です。10 フィートの棒で仮想通貨に触れたことのない [リミテッド パートナー] は、彼らを信頼しています」と、ある情報筋は言いました。 「それらが証明されていない新しいローンチであるという事実は、ほとんど問題ではありません。 もし私が財産だとしたら、誰を信頼して私のお金を預けるでしょうか? 世界で最も賢いマクロマンの XNUMX 人ですか? それとも、私の言語を話さないクリプト ネイティブですか?」

市場のタイミング

ファンドの現在の資産は、BH Digital パートナーまたはハワード自身から提供された独自の資本を反映していないようです。 

両方の資金プールは、部門が実際にどれだけ取引されているかを大きく変える可能性があります。 同社は少なくとも数億ドル、おそらくそれ以上の自己資金をこの取り組みに投入したことが知られています。 

プライベートプレイに関しては、ビークルは投資家のポートフォリオ全体の50％の上限を課しています。 投資家のリターンは、彼らがいつ会社を支援したかによって影響を受けてきました。 ポートフォリオ全体は現在、ベンチャー投資の 10% 未満で構成されています。

ブレバン氏は、仮想通貨が暴落する前はほとんどベンチャー企業の傍観者であり、非常に高い評価額を警戒し、アンドリーセン・ホロウィッツ氏 (a16z) などの確立されたプレーヤーとの軍拡競争に参加することをためらっていました。

全体として、Brevan 氏は現在、はるかに魅力的なバリュエーションでスタートアップを積極的に支援しているため、注意は報われたようです。 

多くではないにしても、多くのデジタル資産に焦点を当てた投資マネージャーが、現在より多くの資産を管理しているファンドを監督していますが、ブレバンの資金調達総額を超えるほどのローンチは知られていません。

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